Evotec - es kann los gehen! - Teil2
Hallo zusammen, hier ist nun die Fortsetzung des Threads "es kann los gehen!". Wer Interesse hat, den ersten Teil weiterleben zu lassen, der schreibe bitte hier.
Vielen Dank!
1. Gestern wird der neue CEO bekannt gegeben, positive Nachricht und heute der Abverkauf. Evotec konnte heute günstig die Aktien für die Optionen des neuen CEO kaufen :-)))))
2. Die Prognose für 2024 wurde sicher schon in Absprache mit dem neuen CEO getroffen. Ich bin mir sehr sicher, dass diese Prognose um 10-20% oder mehr übertroffen wird. Jeder CEO will "glänzen" und 2024 wird schon das Jahr des neuen CEO sein, auch wenn er offiziell erst am 01.07. anfängt. Er wird sicher jetzt schon operativ eingebunden sein.
3. Diesen Absturz habe ich 3x bei Morphosys mitgemacht in den letzten knapp 2 Jahren (mit einem mehr oder minder schönem Happy-End vor ein paar Tagen). Heute (und auch schon in den Tagen zuvor) hat sich "Jemand" ganz viel Mühe gegeben (auch in den Foren hier erkennbar, seit ich weiß was MK Ultra ist), ganz viele Aktien zum günstigen Preis einzusammeln. Unter "normalen Umständen", d.h. Handelsvolumen von 1 Mio. Aktien täglich ein nahezu unmögliches Unterfangen ohne wesentliche Kurssteigerungen zu provozieren. Also ist m.M.n. jemand doch sehr intensiv an Evotec interessiert.
4. Evotec hat heute kommuniziert, die Margen steigern zu wollen. D.h. es wird wohl deutlich Potential gesehen im Unternehmen. Mir ist das lieber, als ein Unternehmen, welches zugeben muss, bereits alles zur Erhöhung der Marge ausgereizt zu haben.
5. Was unabhängig von Evo, übersehen wird, ist, dass Deutschland vor einem "wilhelminischen Wirtschaftswunder" steht. Nicht heute, nicht in 2 Monaten, aber in den nächsten 2,3 Jahren. Dazu kommt, dass USA und Europa sich mehr und mehr von China verabschieden werden, also auch deutliches Potential für Evotec.
So, alles nur meine persönliche Meinung, mit der ich auch komplett daneben liegen kann.
Zu 1: Kann man wohl ausschließen, dass Evotec mehrere Monate vor Antrittsbeginn Optionen kauft. Nutzt Evotec kein bedingtes Kapital? Müsste man nachlesen.
Zu 2: Hat das Management explizit im CC verneint. Der Vertrag wurde gestern Abend unterzeichnet und aus Vertraulichkeitsgründen wurde der zukünftige CEO nicht mit einbezogen. Dass man es dem neuen CEO trotzdem leicht(er) machen wollte, ist nicht auszuschließen bzw. wurde so angedeutet im CC.
Zu 3: Diese Forentheorie ist für mich seit jeher eine Räuberpistole :-) Warum sollte vor ein paar Tagen hier jemand schon eingesammelt haben und die heutige Kursreaktion sah nach vielem aus - aber nicht nach starkem Interesse an Evotec. Ich weiß auch nicht, ob Morphosys das richtige Beispiel ist: wenn Novartis nicht den Rettungsanker gespielt hätte, wären die ganzen Kursrückgänge gerechtfertigt gewesen.
Zu 4: welches börsengelistete Unternehmen kommuniziert denn nicht, dass man die Margen steigern will? Gerade nachdem der Kurs von 40 auf 14 bzw. heute auf 9 Euro gefallen ist. Und eine implizite 150-200 Mio Guidance für 2025 nachdem die bisherige Vision bei über 300 Mio lag ist nichts, was ich jetzt positiv verbuchen wollen würde.
Zu 5: mag gerne so eintreten.
Analyst: „ I try and quantify it, it looks like you’re promising the market at least €100 million EBITDA in 2024 and €200 million plus in 2025.“
Evotec: „ Ballpark-wise, I think you’re right, level-wise. I mean, that’s what we are signaling in terms of €100 million and upwards, but we give qualitative guidance at this moment of time.“
Ich führe Evotec ab heute als Depotleiche.
Sowohl charttechnisch als auch fundamental sehe ich persönlich nicht viel.
Der Titel wird bei mir zunächst als Verlust verbucht.
Sollte sich einer dieser gottähnlichen Firmenlenker bewogen fühlen, in den Titel für sehr viel Geld zu kaufen, würde ich neu bewerten und ggf. Nochmals einsteigen.
Ansonsten war es das für mich.
Immerhin haben die Analysten den Glauben noch nicht (ganz) verloren:
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=176446
Ob es hilft?
Ich bin in Evotec nicht investiert, finde aber, angesichts dieser desaströsen Zahlen war der Kursabschlag von 30% sogar relativ wenig. Ich bin überrascht, dass Evotec nicht deutlicher gefallen ist.
Allein, dass sich Evotec so gut gehalten hat, könnte man fast schon wieder als Kaufargument nennen. Aber die Erfahrung hat mir gezeigt, dass nach dem ersten Absturz fast immer eine Gegenbewegung nach oben kommt (die gestrige führte bis knapp 10 Euro) und danach geht es die kommenden Tage weiter runter bis unter die Tagestiefs am Tag des Absturzes (das Tagestief lag gestern bei ungefähr € 8,50).
Ich warte zu, ob Evotec diesem Muster folgt. Dieses Muster war bei vielen abgestürzten Werten zu beobachten, wie Siemens Energy, HelloFresh und einige mehr.
Es werden weder horrende Verluste ausgewiesen noch eine Kapitalerhöhung angekündigt usw.... also Faktoren, die richtig reinschlagen würden.
Viel schlimmer ist aus meiner Sicht die Außendarstellung der Firma. Gerade nach dem unrühmlichen Lanthaler Abgang und einem sich abzeichnenden Bild, dass seine Visionen und Prognosen möglicherweise viel zu optimistisch gewesen seien (man könnte auch von Luftschlössern sprechen), war die Verunsicherung auf der Anlegerseits groß, und die Börse hasst eben nichts mehr als Unsicherheit. Mit einem Ausblick für das Gesamtjahr hätte man dem Markt gestern genau diese Unsicherheit nehmen können. Dass dieser nicht erfolgt ist zeichnet nicht nur ein Bild von einer Firma, bei der Mann den Eindruck gewinnen muss, dass außer Lanthaler niemand in der Managementebene entweder die Kompetenz oder "den Arsch in der Hose" hat, eine belastbare Prognose abzugeben, sondern hat eben auch die angesprochene Unsicherheit voll im Markt gelassen. In Summe BEIDER Faktoren ist der Absturz dann doch erklär- und nachvollziehbar und es darf zumindest bezweifelt werden, ob in der Gemengelage kurzfristig mehr als eine technische Gegenbewegung erfolgen wird.
könnten 30 mill. eingespart werden sind adiert 122mill. plus Meilenstein 25 mill. Somit sind ohne einsparungskosten 107 mill. schon erreicht, noch Fragen? So schlecht wie viele denken stehen sie nicht da
Gestern haben viele das Handtuch geworfen, allerdings stellt damit auch die Frage wer all die Handtücher aufgefangen hat. Immerhin war das Volumen ja gigantischen Ausmaßes.
Ich sehe 10 EUR als Deckel und 7-10 EUR als Trading Range bis der Neue an Bord ist.
Hab im Chart einige offene Gaps aus dem Jahre 2017 gefunden, die zunächst noch geschlossen werden könnten.
Interessant wird außerdem sein, wie sich die Dickfische verhalten: Hat jemand im großen Stil aufgestockt, oder verlassen auch hier die "Ratten" das sinkende Schiff:
NameAktienanteil%§
Novo Holdings A/S: 8,41%
Mubadala Investment Co.: 6,467%
T. Rowe Price: 3,110%
Roland Oetker: 1,636%
Manche wussten schon immer, dass es hier nicht mit rechten Dingen zu gehen kann bzw. konnte, gerade weil ein Österreicher lange Zeit die Führung innehielt.
Blendet man, dass ganze Bla bla aus, ist doch eines nicht in Frage gestellt wurden. Auch nicht durch den gestrigen Geschäftsbericht.
Es geht darum, dass das Geschäftsmodell noch immer in Takt ist. Evo hat 2023 seine Kundenbasis im Wesentlichen halten können - die Basis (Ausgangspunkt) für jegliches Umsatzwachstum ist m.E. doch noch vorhanden. Es sieht auch nicht so aus, dass sich die Kunden wegen schlechte Leistung vom Unternehmen abwenden - wurden nicht im ersten Quartal Meldungen hierzu herausgegeben.
Von daher mache ich mir für die Zukunft wenig Sorgen.
Gruß
T. Rowe Priece halten einen Anteil von 10,1 % - siehe Geschäftsbericht und letzte Meldung hierzu.
Kann sein, dass da Positionstrading betrieben wurde - das weiß man erst nach der Meldung hierüber. Den Ausstieg eines Ankerinvestors kann ich mir persönlichen nicht vorstellen.
Stand 31.12.23
T. Rowe Priece 10,1 %
Novo 9,8%
Mundala 6,6 %
Free Float 72,5%
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-umsatz-milliarde-blick
https://www.sharedeals.de/...c-vor-rebound-zahlen-besser-als-gedacht/
Ich hatte die Angaben von marketscreener übernommen, sind dort aber scheinbar nicht immer zuverlässig bzw. aktuell.
Im direkten Vergleich der Geschäftsberichte 2023 zu 2022 hätte es überhaupt keine Veränderung in der Aktionärsstruktur und Beteiligungen gegeben, exakt die gleichen Angaben.
Mehrere Investmentbanken aktualisierten gestern ihre Einschätzung zur Evotec-Aktie – und blieben auffällig positiv. Während die RBC den Titel mit einem „Outperform“-Rating und einem Kursziel von 18,50 € versieht, stuft Warburg Research die Aktie auf „Buy“ mit einem Kursziel von 25 €.
Noch bullisher ist Jefferies mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von satten 28 €, was einem Aufschlag von rund +200% auf den gegenwärtig gehandelten Preis entspricht.
Klar ist: Eine große Reboundbewegung der Aktie ist nicht nur technisch angezeigt, sondern dürfte auch aus fundamental-rationalen Aspekten gut begründet sein.
Um 7.30 Uhr kommen gestern die Zahlen und dann hat Jefferies wahrscheinlich um 07:55 Uhr (sieben Stunden vor dem Analysten-Call!) einen "quick take" oder "initial review" rausgeschickt, ohne deren Modell angepasst zu haben. Das 28er Kursziel ist das alte von denen aus dem März - wie sollen die nach dem gestrigen Zahlenwerk begründen, dass das Kursziel unverändert bleibt?
Also: da werden noch einige Kommentare der sell side (nur Kurszielsenkungen oder auch Downgrades?) die nächsten Tage zu erwarten sein. Bin soeben mit meinem nachgezogenen SL ausgestoppt worden und damit erst mal wieder an der Seitenlinie.
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