Hanwha SolarOne - Q-Cells Nachfolge

http://solarpvinvestor.com/...pectations-cedr-analysis&Itemid=494

 

Der amerikanische Energieversorger NextEra Energy inkl. seines YieldCos hat mit Hanwha einen 1,5 GW Moduldeal abgeschlossen !! Die Lieferungen sollen in Q4 2015 beginnen und in Q4 2016 abgeschlossen sein, also bevor es in den USA zu den Solarsubventionskürzungen kommen wird.

Das dürfte wohl der größte Absatzdeal innerhalb 12 Monaten sein den es bei Solar jemals gegeben hat.

Diese 1,5 GW enstprechen fast 50% der Modul/Zellfertigungskapazitäten von dem mittlerweile fusionierten Hanwha Q-Cells  

Gute Reaktion, der Aktie auf die News. #27

Gleich mal zweistellig im grünen Bereich, zugelegt.

Klasse, weiter so.

Allen investierten einen guten Börsentag.  

jo das wurde auch mal Zeit ;-)

habe hier auch noch ein paar "Altbestände" drinne. Mit der ersten Order für über einem Jahr grad wieder +/- 0 :P

Ulm meinst du Hanwha/Q-Cells ist noch stark unterbewertet mit 200 Mio$ Marktkapitalisierung?
Eine positive überraschung könnte doch durchaus kommen die nächsten Monate?
Du hattest was von 0,28 $/watt geschrieben im Jinko Forum... dann sind die ja kostentechnisch fast gleichauf mit dem Kostenführer JinkO?! :) Kommt das durch die Fusion und werden also demnächst wieder hohe Margen eingefahren?! Was denkst du?  

Die 200 Mio. $ Marktkapitalisierung stimmt nicht mehr masterchief. Die Fusion Q-Cells und SolarOne ist durch und damit gibt es 831,48 Mio. Hanwha Q-Cells-Aktien und somit beträgt die aktuelle Marktkapitalisierung also 1,8 Mrd. $ und die Aktie läuft unter dem neuen Trickersymbol HQCL. Der Free Float liegt aber lediglich bei 11%, weil ja Hanwha Q-Cells in die Fusion voll eingebracht hat und weil ja Hanwha zu 47,5% bei SolarOne beteiligt war.

Wie die Zahlen zusammen aussehen werden wird hoch interessant. SolarOne hatte ja nun wirklich schlechte Bruttomargen von nur um die 7% was bei den hohen Produktionskosten von 0,57 $/W auch kein Wunder ist. Bei Q-Cells dürfte es deutlich besser aussehen, denn die haben mit ihren PERC-Zellen ein Trumpfass und Q-Cells wird wohl deshalb auf Produktionskosten von um die 0,50 $/W kommen, also in etwa gleich hoch wie die China-Solaris. Nehme ich dann noch die Outsourcingkosten dazu bei eingen China-Solaris (Trina oder eine JA Solar haben je keine komplett vertikale Produktion), dann dürfte/könnte Q-Cells nach Jinko und Yingli derzeit die geringsten Produktionskosten aller Siliziumhersteller haben. Da Q-Cells dazu noch ein großer Profiteur der Strafzölle in den USA und der EU ist gehe ich mal davon aus, dass Q-Cells zusammen mit ihrem Projektgeschäft eine Bruttomarge von 22 bis 25% haben könnte. Vielleciht sogar ein Tick höher.

Hanwha Q-Cells gehört jetzt zu den großen der Branche mit Zell- und Modulfertigungskapazitäten von jeweils 3,3 GW. Ein Jahresumsatz von über 2 Mrd. $ dürfte eigentlich klar sein und vielleicht sogar ein wenig mehr, denn Q-Cells wird in diesem Jahr etwa 100 MW an Projektgeschäft zusätzlich durchziehen.

Von der fundamentalen Bewertung will ich mich mal raushalten, denn man muss erstmal abwarten die Zahlen (Bruttomrage/operative Kosten) wie auch die Bilanz (Verschudlung/offenbar hatte Q-Cells sogar einen Nettocash) nach der Fusion aussehen, dann kann man das ganze hier einigermaßen einschätzen.    

Okay, dann lag ich damit wohl komplett falsch :D

weiß man, wann die aktuelle fusionierte Bilanz öffentlich gemacht wird? vermutlich erst zu Q1 Zahlen !?

Danke für deine kompetente und informative Einschätzung Ulm!  

also ich denke die 4 Euro können wir dieses Jahr locker noch sehen hier... hab noch ne alte Posi mit Kaufkurs zu 4,4 ;D

Denke die werden wir wieder packen bei den Aussichten für 2015.  

http://www.marketwatch.com/story/...nology-debuts-in-china-2015-04-26

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (the "Company" or "Hanwha Q CELLS") HQCL, +2.14% the world's largest photovoltaic cell manufacturer and one of the largest photovoltaic module manufacturers, will display its “Engineered in Germany” technologies and leading products at the 2015 SNEC PV Power Expo in Shanghai from April 28 to 30.

“The recent merger of Hanwha SolarOne and Hanwha Q CELLS has created the largest solar cell manufacturer in the world, with annual production capacity reaching 3.28GW,” noted Hanwha Q CELLS president Mr. Nam Seong Woo. “However, we are not just satisfied with our capacity; Hanwha Q CELLS is dedicated to commercializing the world’s leading PV technology. We are very excited to present our next generation HSL S series modules and Q.ANTUM technology at 2015 SNEC. As an extension of our leading technology, we will also exhibit our Hot Environment S module and Q.ANTUM Half Cell module designed to meet specific needs from customers around the world.” .....

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http://www.prnewswire.com/news-releases/...may-28-2015-300083188.html  

"Hanwha Q CELLS Puts Two Solar Power Plants into Operation in the UK Totaling in Excess of 45 MW...":
http://investors.hanwha-qcells.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=913607  

 

..unserer Kurs zuck ja auch schon.... ​

 

Hanwha Q CELLS Reports First Quarter 2015 Results:
http://investors.hanwha-qcells.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=915194  

 

http://money.cnn.com/news/newsfeeds/articles/prnewswire/CN21651.htm  

geht die Talfahrt weiter?  

 

der kapazitätenausbau und die lieferverträge sind doch vielversprechend oder ?  

..heute noch eine Treppe tiefer, die 1,65€ rückt langsam näher. Augen zu und durch.....  

warum fällt die Aktie denn von Tag zu Tag??  

Ganz einfach. Fudamental betrachtet ist Hanwha keine 1,6 Mrd Marktkapitalisierung wert. Weder wenn du KGV oder ähnliche Benchmarks nimmst oder es mit viel profitableren Werten ie CSIQ Trina oder Jinko vergleichst du geringere Market caps haben. Ich bin zuerst auf marketwatch reingefallen wo es eine Markt kap von um die 200 Mio $ hatte. Unter diesen Umständen ist es ein klarer Kauf. Da es aber um die 800 bis 900 Mio shares gibt stimmt diese markt kap aber leider nicht. Guck auf seeking Alpha und in die SEC Filings ist mein tipp. Bin zum Glück mit plus minus null raus.  

 

 

"Hanwha Q CELLS Puts Into Operation 8.1 MW Tower Hill Solar Park and has 53 MW of Operating PV Plants in UK...":

http://investors.hanwha-solarone.com/  

hallo zwergnase, warte auf deine Antwort