Westwing -- Neuer Thread

Als Beobachter vieler Schrottpennies sage ich: Die haben wenigstens immer wieder mal stärkere Ausschläge nach oben. ;)  

 

https://www.it-times.de/news/...et-umsatzeinbruch-und-verlust-143883/  

DJ RESEARCH/Alsterresearch senkt Westwing-Ziel auf 20 (28) EUR - Buy
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Einstufung: Bestätigt Buy
Kursziel:   Gesenkt auf 20 (28) Euro

Kurs (13:53): -5,1% auf 7,91 Euro
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Mit enttäuschenden Ergebnissen zum ersten Quartal begründet Alsterresearch das gesenkte Kursziel bei Westwing. Der Umsatz leide weiter unter einer schwachen Verbraucherstimmung und einer starken pandemiegestützten vergleichbaren Basis, während das bereinigte EBITDA durch angespannte Lieferketten, die Kosteninflation und höhere Lagerkosten belastet worden sei. Dennoch erwarte das Management für die zweite Jahreshälfte 2022 eine deutliche Aufhellung.
Die Prognose für 2022 sei beibehalten worden, allerdings aufgrund der genannten Herausforderungen in der unteren Hälfte der Spanne präzisiert worden. Dennoch sei zu erwarten, dass die Nachfrage nach Haus- und Wohnprodukten auf Online-Plattformen sich erholen wird und die Unterbrechungen in der Lieferkette nur vorübergehend sein werden.  

man jetzt nur noch eine Marktkapitalisierung von rund 170 Mio hat ! und das über 400 Mio Umsatz ... ich überlege tatsächlich schön langsam bei den 8,xx Bereich zuzukaufen .. 1. verbilligen und 2. ist die Position wegen massiven rückgang schon ich glaube mittlerweile die kleinste im depot ..  

jede erholung gleich wieder ins minus abverkauft wird ..  

Kursbewegungen jetzt auch egal. Hoffe Smalla trifft die richtigen Entscheidungen und dann sollte WW ab 2023 wieder profitabel wachsen.

kann man ja quasi weiter einfach abwarten und abwarten ... weils ja gefühlt jeden Tag nur ins Minus geht ...  

war auf alle Fälle kein ARP zu starten.. Wie es aussieht könnte die Marktphase ein paar eCommercer wirklich hart in die Bredouille bringen.. Gut für die, die es überleben. WW macht was Cash Effizienz betrifft auch in diesem rudimentären Umfeld einen guten Job.

 

also wenn WW nicht mal gestern oder heute dem Nasdaq Bounce der Corona-Verlierer etwas folgt, stattdessen im Minus ist, dann sollte man demnächst hier gar nichts vom Kurs erwarten

 

beteiligt und bleibe es auch. Jetzt gehts schlicht um "Execution", d.h. wie überstehe ich ein schwaches Marktumfeld und gehe gestärkt wieder daraus hervor . Da traue ich Smalla eine Menge zu, Mein EK liegt bei 28 EUR (zum Glück aber ich irgendwann aufgehört zu verbilligen:-). Ich gehe mal von 2023 wieder von 10% Umsatzwachstum p.a. aus. D.h. 2025 sollte man 600 Mill. Umsatz erreicht haben, bis dahin dürfte die EBITDA Marge wieder bei 8-10% liegen. Wenn der Markt dann ein EV/EBITDA von 8-10 zahlt, könnte es mit dem Erreichen meines EK klappen. Smalla hat ja auch 90% seines Nettovermögens in dem Unternehmen. D.h. sein Interesse hier Wert zu schaffen ist vorhanden. Time will tell.  

oder warum spingt der Kurs gerade so rasant an?


 

kann jedem, die Lennon Sofas nur empfehlen.  Verbringe darauf ca. 17 Std. pro Tag.  

fast mein gesamtes Vermögen verloren habe, gehe ich auch nicht mehr vor die Tür. Das Lennon Sofa ist jetzt mein wertvollstes Asset. Das Sofa wird mir Smalla nicht auch noch nehmen!

Klingt doch viel smoother als Lennon  

sind zwar smoother, haben aber keinen Boden.

nur der wird jeden Tag neu eingezogen und etwas tiefer gelegt,
das verwirrt die Couch_Potatos sehr ;-)

Warum nicht jetzt oder später nachkaufen Scansoft ?
Mit gleicher Stückzahl nochmal zuschlagen dann wäre dein EK schon "nur" noch 18 €.
Die AR hat auf ähnlichem Niveau im November 100k reingebuttert... ging auch schief.

Also wenn nicht nur Scansoft zukauft, sollten wir schneller wieder bei 18 sein
also Smalla Aktienrückkaufprogramm sagen kann;-)

Ein paar Mio könnten sie jetzt bei Kursen < 10 schon mal in ihr Unternehmen stecken,
wäre halt auch ein Signal an den Markt,
jetzt ma gut ey

Die Baader Bank traut sich anscheinend schon gar nicht mehr überhaupt ein Kursziel zu benennen,
wahrscheinlich auch besser so.  

und informativ, suche nämlich auch gerade wegen deutlicher  Verluste 'ne Möglichkeit gar nicht mehr 'rauszugehen. Sonne blendet mich. Irritierend Leute in guter Laune, T-shirts und kurzen Hosen zu sehen. Was soll das. Essen laß ich bringen/Hello Fresh, und Liefer-Pizza im Ort.  Wäsche hab ich noch.
Da schau ich mir mal das Lennon-Sofa an, scheint ja robust zu sein und aushalten tut's auch 'was, oder (wie schwer bist Du ?); Diese Baisse ... also echt, wer braucht so 'was. :-|  

ein paar Gedanken zur Performance 2023 und später interessieren,
bei Kursen > 40 ging das ab  wie Pilze im Herbst
und jetzt bei 8 €???
...nada...
wo sind sie alle pinneberg_invest (zahlt seinen Friseur mittlerweile mit 5 WW-Aktien?)
Katjuscha, ok abgelenkt durch home 24...
und...
Der Holländer, der vor kurzem auf > 5 % erhöht hat,
wird schon wissen was er tut, ...  

dürften zukünftig nicht mehr für Margenverlust verantwortlich sein:

https://www.msn.com/de-de/finanzen/top-stories/...bd98b56221b074977b9

... nun gut, Westwing verliert Kohle durch hohe Lagerkosten, auch nicht besser,
aber besser als keine Ware ;-)  

unterstützten wohl die These, dass der Sektor durch Corona keine wesentlichen Jahre aufgeholt hat, sondern man im Schnitt wohl wieder auf den langfristigen Durchschnitt des CAGRs kommt.

Dieser liegt wohl bei ca. 8% p.a. . Weiß die Zahl jetzt nicht mehr genau. Unternehmen die also von 2019 bis 2022 deutlich über 15% gewachsen sind, gelten bei eCommerce Experten (z.B. Jochen Krisch und P.hilipp Klöckner) als Gewinner und konnten sich deutliche Marktanteile sichern.

Westwing ist von Q1 2019 bis Q1 222 um 19% p.a. gewachsen. Deshalb zählt für mich Westwing klar als Gewinner. Zudem konnte man das Geschäft mit deutlich ausbauen, hat die Logistik erweitert, man beschäftigt mehr als doppelt so viele SW-Entwickler als 2019, hat Kundenbasis und Social Media Reichweiter deutlich ausgebaut sowie auch Westwing Collection. Man könnte noch sehr viel mehr aufführen.

Die Prognose mit 1Mrd. € Top Line in 2025 halte ich zwar für unrealistisch, aber ich vetraue Smalla und werde bei Kursen von unter 8 € eher auf der Käuferseite sein.

Aber ganz klar: Erfolgreiche Geschäftsentwicklung und kurzfristige Aktienkurse sollte man deutlich trennen. So wie ich es sehe, liefert man operativ sehr gut ab. Ab Q3 sollte die hohe Vergleichsbasis aus 2021 weg sein und man kann auch in den YoY-Vergleichen wie wachsen. Hier wären für mich vor allem Kundenzahlen und Top Line entscheidend.

 

 

Anmietung im geplanten Logistikcenter. Stellenausschreibungen waren die letzten Monate schon veröffentlicht. Spatenstich Mitte Mai 22 geplant. Fertigstellung Feb 23.

https://www.mz.de/lokal/bitterfeld/...ern-mehr-larm-durch-lkw-3361944  

Hat jemand Bock zu berichten ?
Ich hab noch was anderes zu tun und sie läuft bei mir nur so nebenher.