Gigant: Bristol-Myers Squibb + Sanofi Avensis?
Die beiden Pharmakonzerne Sanofi-Aventis und der US-Wettbewerber Bristol-Myers Squibb lieferten die tägliche Fusionsfantasie-Dosis. Die beiden Konzerne könnten nach Informationen des französischen Finanzblatts "La Lettre de l'Expansion" kurz vor dem Zusammenschluss stehen. Wie das Blatt ohne Angabe von Quellen berichtete, wurde möglicherweise in der vergangenen Woche eine Absichtserklärung dazu unterzeichnet. In den nächsten Wochen könnte eine freundliche Fusion angekündigt werden. Mit einem Zusammenschluss würde der weltweit größte Pharmakonzern noch vor dem US-Giganten Pfizer entstehen."
http://boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_209720
Bristol Myers heute +7%! Wenn der Chart tatsächlich alles weiß, konnte man es ja fast kommen sehen. Heute früh jedenfalls massiver Ausbruch - und ich für meinen Teil rechne damit, dass es so weiter geht; nach oben ist noch Platz...
Eingedeckt hab ich mich erstmal. Vielleicht springt dann doch nicht der riesen Gewinn raus, aber in Punkto Verlustrisiko dürfte es 'ne sichere Kiste sein. Und spannend wird auch, wie der Kurs an der NYSE verlaufen wird.
https://www.ariva.de/news/...urrenz-fr-krebsmedikament-macht-10652891
https://transkript.de/news/...ei-immatics-nach-der-ersten-option.html
Q2 Gewinn und Umsatzerwartungen verfehlt
- adj. EPS 1,75$ vs. 1,98$ Erwartungen
- Umsatz 11,2 Mrd. $ vs.11,8 Mrd. $ Erwartungen
- Revlimed 1,47 Mrd. $ vs. 1,67 Mrd. $ Erwartungen
- Revlimid FY23 Umsatzprognose um 1 Mrd. $ auf 5,5 Mrd. $ gesenkt
- Revlimed 1,47 Mrd. $ vs. 1,67 Mrd. $ Erwartungen
- FY23 Gewinnprognose um 0,60$ auf 7,35-7,65$ gesenkt
- zwei der Top-Medikamente, das Blutkrebsmittel Revlimid und der Blutverdünner Eliquis, sind mit Generika-Konkurrenz konfrontiert
- der Umsatz für 2023 soll nun im niedrigen einstelligen Bereich zurückgehen (nach vorher +2% kommuniziert)
- im dritten Quartal plant BMY Aktien für 4 Mrd. $ zurückzukaufen
https://s21.q4cdn.com/104148044/files/...3-Earnings-Press-Release.pdf
Q3 Zahlen
- adj. EPS 2,00$ vs. 1,78$ Erwartungen
- Umsatz 10,97 Mrd. $ vs.10,98 Mrd. $ Erwartungen
- Revlimed 1,43 Mrd. $ vs. 1,24 Mrd. $ Erwartungen
- Revlimid FY23 Umsatzprognose auf 6 Mrd. $ angehoben
- Eliquis 2,71 Mrd. $ vs. 2,84 Mrd. $ Erwartungen
- Opdivo 2,28 Mrd. $ vs, 2,32 Mrd. $ Erwartungen
- Revlimed 1,43 Mrd. $ vs. 1,24 Mrd. $ Erwartungen
- FY23 Gewinnprognose (EPS) 7,50-7,65$ vs. 7,36$ Erwartungen
https://www.investors.com/news/technology/...-myers-earnings-q3-2023/
Der Umsatz von Revlimed wird wohl weiter fallen. Nichtsdestotrotz scheint mir scheint mir BMY auf dem aktuellen Niveau attraktiv für eine erste Position (KGV 14 / Div.rend 4%)
Erstaunlicherweise laufen viele (nicht alle!) Pharmawerte volatiler als gedacht und haben branchenweit im Jahresverlauf deutlich abgegeben und durchaus Überraschungen nach unten gebracht, trotz ihres Rufes als Depot-Stabilitätsanker im Wirtschaftsabschwung (z.B. letztens Sanofi).
Die strategischen Übernahmen von TPT (2022) und jüngst Mirati (2023) waren in meinen Augen goldrichtig hinsichtlich der Onkologie-Diversifikation (Ausbau).
Natürlich wird 2023 ein schwieriges Jahr für BMS (auslaufende Patente/Konkurrenz bei TOP-Sellern), aber es wird ja trotzdem gutes Geld verdient und zuverlässig Dividende ausgeschüttet. Auch die Fundamentals passen in meinen Augen.
Als negativ empfinde ich, dass der CEO von BMS Giovanni Caforio erst im Februar 2023 Aktien im Wert von fast 18 Mio US-$ verkauft hat,
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1533201/...67590496019590.xml
und kumuliert seit 2022 für über 30 Mio US-$, zuzüglich Verkäufen einiger anderer Insider.
https://www.dataroma.com/m/ins/...p;am=0&sym=BMY&o=fd&d=d
"Mirati diversifiziert weiterhin unser Onkologie-Geschäft weg von der Immunonkologie hin zu gezielten Therapien, und wir freuen uns sehr über diese Gelegenheit", sagte Boerner.
https://www.precisionmedicineonline.com/...immunotherapy-acquisitions
Wird schon werden....
ein Faktor belastet m.E. akt. einige Pharmaaktien am meisten.
Steigende Zinsen:
Privatanleger die Dividenden als neue Zinsen angesehen haben, gehen raus. (Drückt die Kurse aber nicht massiv)
Die meisten großen Pharmaunternehmen haben ordentlich Schulden angehäuft. 40Mrd. bei Zinsniveau nahe 0 ist nicht dramatisch. Bei 5% kommt ein Sümmchen zusammen.
(Nehmen Fondsmanager durchaus war.)
Plus:
Analysten und Fondsmanager bewerten zukünftige Gewinne bzw. berechnen sie den abgezinsten zukünftigen Cashflow. Mit 0 abzinsen, dann ist der zukünftige Gewinn jetzt schon zu 100% einrechenbar. Mit 5% abzinsen geht hier sehr viel "faire Bewertungsmasse" verloren.
Wenn ein KGV bei Zins 0 mit 30 akzeptabel war, kann das bei Zins 5 ganz schnell viel zu teuer sein.
Bei einer Zinswende könnten die Aktien m.E. dann wieder profitieren. Die will ich persönlich aber erst sehen und nehme ggf. die ersten 10% dann eben nicht mit.
Alles nur meine Meinung, wie immer keine Handlungsempfehlung.
Dieses Mal laden Bernie Sanders, I-Vermont und alle seine demokratischen Kollegen im Senatsausschuss für Gesundheit, Bildung, Arbeit und Renten (HELP) CEOs von Bristol Myers Squibb, Merck & Co. und Johnson & Johnson ein, während einer öffentlichen Anhörung, die für Januar geplant ist, auszusagen. 25, 2024.
Das Treffen wird sich laut einer Veröffentlichung auf die „ungeheuer hohen Kosten für verschreibungspflichtige Medikamente“ konzentrieren. In ihren Briefen an die Pharma-CEOs fragten die 11 Gesetzgeber, warum die USA die höchsten Arzneimittelpreise der Welt zahlen. Sie stellten auch in Frage, warum sich viele Amerikaner ihre Medikamente nicht leisten können, selbst wenn Pharmaunternehmen ihren Führungskräften „exorbitante Vergütungspakete“ zahlen und Milliarden für Aktienrückkäufe und Dividenden ausgeben-
https://www.fiercepharma.com/pharma/...rs-senate-drug-pricing-hearing
Mal schauen, bleibt spannend in der Branche!
https://seekingalpha.com/news/...s-squibb-new-ceo-buys-company-shares
https://www.dataroma.com/m/ins/...y&&sym=BMY&o=fd&d=d
Nochmal das Announcement vom 31.10.2023 zur Kenntnisnahme:
https://news.bms.com/news/corporate-financial/...-1-2024/default.aspx
Hatte das Unternehmen vor 2 Jahren oder so auf meine Watchlist gepackt und danach war es mir selten aufgefallen. Nun habe ich nochmal bemerkt wie niedrig der Kurs wieder steht.
KGV ca. 8 bis 10
Schulden ca. 3 fache vom Gewinn (also relativ niedrig)
Hohe Ausschüttung von über 10% im Vergleich zum Kurs
Gewinn pro Mitarbeitet auf extrem hohen Niveau was für ein extrem erfolgreiches Unternehmen spricht
Das einzige negative was ich gefunden habe ist das die USA weniger für Medikamente zahlen wollen.
Zu dem negativen Punkt scheint aber auch schon einiges eingepreist zu sein und falls dann am Ende an den Medikamentenpreisen einfach garnichts geändert wird, wäre da ein Menge Kurspotential drin.
Das ist also der Grund für den Rücksetzer... Wie auch immer, mit dem aktuellen KGV ist dieser Laden nach meinem Dafürhalten unterbewertet. Ich habe mal aufgestockt.
https://invezz.com/news/2023/12/23/...ers-buying-karuna-therapeutics/
https://www.xm.com/research/markets/allNews/...tmas-shopping-53725876
nächste Übernahme - RayzeBio für 4,1 Mrd. $
https://www.fiercebiotech.com/biotech/...line-product-through-phase-3
Padraig Keane, Vice President of Cruiserath Biologics bei BMS, sagte: „Diese Investition wird unsere Kapazitäten für aseptische Arzneimittel erweitern, die stabile Produktion für die globale Versorgung verstärken und die Entwicklung und Vermarktung innovativer biologischer Therapien neben anderen Pipeline-Medikamenten beschleunigen. In diesem Jahr feiern wir 60 Jahre BMS in Irland, an unseren drei Standorten in Irland spielen wir weiterhin eine entscheidende Rolle in der globalen Produktion, Entwicklung und dem Versorgungsnetz.“
https://www.chemanager-online.com/en/news/...on-expansion-dublin-site