VECTRON - fundamentaler Top-Pick !
Seite 2 von 41 Neuester Beitrag: 31.07.24 12:58 | ||||
Eröffnet am: | 17.09.07 19:43 | von: Fundamental | Anzahl Beiträge: | 2.003 |
Neuester Beitrag: | 31.07.24 12:58 | von: Bishop of D. | Leser gesamt: | 528.671 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 63 | |
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"... Damit setzt die Gesellschaft die Umsetzung ihrer Strategie des kontinuierlichen und kontrollierten organischen Wachstums mit weiteren Produkten und weiteren internationalen Fachhandelspartnern fort. ..."
Einziger Wermutstropfen:
Nach den 20% Kursanstieg der letzten Wochen sind aus den 6% Dividenden-Rendite (4,50 €) nur noch 4,8% "übrig geblieben"
So long - rock on !
ABER, Die Mk von fast 50 Mio liegt immo fast beim Doppelten des Umsatzes.
Sollte als Nettoergebnis die 3 Mio € geschafft werden, so stehen wir bei einem KGV von 16,6.. ( Wie kommst du auf 11 für 2007? )
Das KCV (für mich persönlich recht wichtig) liegt bei 20 für 2007e...nicht wirklich überzeugend.
Nicht falsch verstehen, das Unternehmen ist sicherlich interessant und auch die Branche hat meiner Meinung nach gute Aussichten (gerade in Hinsicht auf den nahen Osten und Asien als Absatzmärkte), aber wirklich günstig ist sie nicht.
Seit dem IPO ist sie zudem extrem gut gelaufen...sollte der Gesamtmarkt nochmal einknicken, dann kommt man sicherlich deutlich günstiger rein.
Auf jeden Fall schonmal vielen Dan Fundamental...kommt auf jeden Fall mal auf die Watch.
P.S. "Die Barreserven der Vectron Systems AG belaufen sich daher per 30.09.2007 auf rund EUR 6,7 Mio. !!!!!!!Die Exportquote liegt weiterhin konstant bei 37%.!!!!!!!" <-- gefällt mir nicht, der letzte Satz. :)
Lg
Was willst Du damit aussagen ? Dass Vectron eine sehr gute
Rohertragsmarge (64%) hat ? Ja, das ist so und wird aufgrund
der technologischen Marktführerschaft auch so bleiben. Anson-
sten ist diese Kennzahl so ungefähr die unwichtigste von allen
die ich kenne :-(
"... Sollte als Nettoergebnis die 3 Mio € geschafft werden ..."
Die werden geschafft, habe mich erkundigt. Hintergrund ist,
dass bis Ende des Jahres zusätzlich Personalkosten einen
überproportionalen Hebel verhindern. Dies sind allerdings
ganz gezielte Investitionen in die Zukunft, um ab 2008 das
weitere Wachstum stemmen zu können.
"... Die Exportquote liegt weiterhin konstant bei 37%.!!!!!!!" <-- gefällt mir nicht, der letzte Satz ..."
Grundsätzlich kann ich Deine Bedenken verstehen. Andererseits
bestehen darin aber auch die großen Chancen: Denn ich muss die
Top-Produkte zukünftig "nur noch international verteilen".
Klingt bissl übertrieben, dennoch besteht hier unverändert ein
hohes Wachstumspotenzial, das von VECTRON gezielt adressiert
wird.
"... so stehen wir bei einem KGV von 16,6 ..."
Auch das ist richtig. Das KGV 2007 hat sich wegen des jüngsten
Kursanstiegs und den Investitionen in das Personal auf etwa 16
"eingependelt".
Viel wichtiger ist aber gerade für VECTRON das Jahr 2008. Der
gesamte Umsatz wird derzeit mit nur einem portablen Kassen-
System erzielt, ohne die internationalen Märkte erschlossen zu
haben. Ab 2008 kommen zum einen 2 weitere Systeme hinzu und es
wird der intern. Vertrieb vorangetrieben. Des weiteren wird die
Steuerquote um bis zu 10% fallen (= autom. Überschusswachstum
von 16%) und es treten automatisch Personalkosteneinsparungen
ein, wenn der Umsatz weniger steigen sollte (Mitarbeiter-Prämien).
D.h. VECTRON ist mit 5% Dividendenrendite bestens nach unten
abgesichert.
Sollte darüber hinaus (!) noch der Super-Gau eintreten und die
Einführung des Fiskalspeichers verkündet werden, dann wird sich
der Kurs ohnehin gen Orbit bewegen ...
Ist meine persönliche Einschätzung.
18.10.2007 - 17:04 Uhr |
Vectron Systems kaufen |
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Malte Schaumann, Analyst von SES Research, rät unverändert zum Kauf der Aktie von Vectron Systems (ISIN DE000A0KEXC7/ WKN A0KEXC). Das 3. Quartal stelle im Jahresverlauf traditionell ein eher schwaches Quartal dar. Somit überrasche der Umsatzrückgang gegenüber dem Vorquartal (Umsatz Q2: EUR 7,1 Mio.) nicht. Die Rohmarge habe mit 64% auch im dritten Quartal auf einem äußerst attraktiven Niveau gehalten werden können. Hierin würden sich herausragende Produktqualität und exzellente Positionierung im Wettbewerb widerspiegeln. |
lang auch gut gelaufen auch was die aussichten betraf wurde sie überall angepriesen.
wie duch ein wunder wurde sie dann von hansa chemie übernommen und ich war
mein geld los.aber man kann ja wieder an den kapitalmarkt mit der alten führung.
vielleicht läufts ja diesmal rund.würde mich freuen für die leute die investiert
sind.
die geschaeftsfelder der beiden beteiligten haben doch ueberhaupt nichts miteinander zu tun?
kritisieren kann. Hatte auch vor der "Fusion" mit
der Hanse Papiere, habe ich aber - streng nach meiner
Strategie - nach schwächeren Zahlen verkauft.
Das Ding mit Hanse war mir auch unklar, ebenso die
Trennung nur serh kurze Zeit später. Das verständlich
aufzuarbeiten bekommt wohl kaum jemand hin. Immerhin:
Hier und in anderen Foren gibt`s aber niemanden, der
aufgrund der Historie laut aufschreit und irgendwelche
Leichen aus`m Keller zieht.
However, wie bei allen meinen Investments suche ich
auch bei VECTRON nach "Sicherheiten". Und hier ist
schlicht und ergreifend die Dividenden-Rendite zu nennen.
VECTRON fährt steigende Gewinne ein und verdient Cash -
im Gegensatz zu Läden wie Capital Communications und
Konsorten. Eine 5%ige Divi-Rendite mit 75% Ausschüttungs-
Quote bei weiter wachsenden Umsätzen / Gewinnen und einer
hervorragenden Perspektive findet man in dieser Form
derzeit kaum ein zweites Mal auf den Kurszetteln.
Hätte ich diese "Sicherheit" nicht würde ich sicherlich auch
viel skeptischer in der Historie rumpulen - so kann ich aber
sehr beruhigt schlafen gehen mit VECTRON :-)
Dies ist nur meine persönliche Einschätzung.
ots.CorporateNews: Vectron Systems AG erhält größten Auftrag der Unternehmensgeschichte
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ots.CorporateNews übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt der Mitteilung ist das Unternehmen
verantwortlich.
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Die Vectron Systems AG, Münster, hat soeben von der viertgrößten deutschen
Bäckereikette, der zum EDEKA -Südwest - Konzern gehörenden K&U Bäckerei GmbH,
Neuenburg, den größten Einzelauftrag der Unternehmensgeschichte erhalten.
Vectron wird über 600 Filialen mit über 1.200 modernen Touchscreen-Kassenplätzen
ausstatten, die mit der K&U-Zentrale vernetzt werden und neben der zeitnahen
Lieferung von Umsatzdaten auch die komplette Logistik einschließlich
Bestellwesen und Inventuren abwickeln können. Dadurch automatisiert K&U
wesentliche Prozesse, beschleunigt den Informationsfluss zwischen Filiale und
Zentrale und kann somit erhebliche Einsparpotenziale heben. Dieser Auftrag
bestätigt Vectrons marktführende Position im Bereich der Branchenlösungen für
Bäckereifilialisten.
Im bereits abgelaufenen 1. Quartal 2008 hat die Vectron Systems AG an das im
unterjährigen Vergleich außergewöhnlich gut verlaufene 1. Quartal 2007 anknüpfen
können: Umsatz EUR 6,0 Mio. (Vorjahr: 6,1 Mio.), EBITDA EUR 1,3 Mio.
(Vorjahr: 1,4 Mio.), Nachsteuerergebnis EUR 0,6 Mio. (Vorjahr: 0,6 Mio.). Die
Rohmarge lag bei 62 % (Vorjahr: 64 %), der Auslandsanteil am Umsatz betrug 49 %
(Vorjahr: 36 %). Dieses Ergebnis ist deshalb erfreulich, weil im 1. Quartal 2007
erhebliche Umsatzanteile auf den seinerzeitigen Großauftrag 'Wiener Feinbäcker
Heberer' entfielen, während im 1. Quartal 2008 noch kein Anschlussgroßauftrag
vorlag und der komplette Umsatz somit im regulären Fachhandelsgeschäft erzielt
werden konnte.
Mit über 90.000 Installationen in 25 Ländern zählt die Vectron Systems AG zu den
führenden europäischen Herstellern von Kassensystemen.
Rückfragehinweis:
Vectron Systems AG
Jochen Fischer
Willy-Brandt-Weg 41
48155 Münster
Tel. +49/(0)251/2856 - 0
ir@vectron.de
www.vectron.de
Emittent: Vectron Systems AG
Willy-Brandt-Weg 41
D-48155 Münster
Telefon: +49(0)251 2856 - 0
FAX: +49(0)251 2856 - 564
Email: info@vectron.de
WWW: http://www.vectron.de
Branche: Technologie
ISIN: DE000A0KEXC7
Indizes:
Börsen:
Sprache: Deutsch
Schauen wir mal wohin der Weg führt...
nur der Fiskalspeicher für den positiven Trend ver-
antwortlich sein dürfte . Das ist quasi wie ein 5er
mit Zusatzzahl im Lotto . Bleibt abzuwarten , was
nach diesem "Einmaleffekt" zukünftig an weiterem
Wachstum erreicht werden kann . Und das wiederum
wird entscheidend abhängen von den neuen Produkten
und deren Erfolg im Markt .
meine persönliche Einschätzung .