US Global Investors A vor erneuten 320% in 1 Jahr?

US GLOBAL INVESTOR (http://de.finance.yahoo.com/q?s=GROW), mit einer Marktkapitalisierung von USD MIO 180 wahrlich kein reiner Zockerwert erscheint mir ungerechtfertigerweise in keinem der Foren diskutiert zu werden.

Die sensationelle Kursentwicklung der letzten 12 Monate könnte aus meiner Sicht durchaus anhalten, da alle Fundamentaldaten des Unternehmens stimmen - der Tickername "GROW" könnte nicht besser gewählt sein...

Neben dem sensationellen Wachstum (+400% im Vergleich zum Vorjahr) und den schon beinahe traditionell guten Auszeichnungen (http://de.biz.yahoo.com/15072006/36/...al-investors-inc-deutsch.html) kam nun auch die Hammer-Meldung, dass zusätzlich mehr als 6 MIO USD Gebühren für Anlageberatung alleine im Q2 von einem sehr renomierten Kunden zusätzlich in die Jahresrechnung einfiessen werden (http://de.biz.yahoo.com/11082006/356/...kapitalanlage-beratung.html).

Selbst wenn nun im Q2 das operative Geschäft mit +/- abgeschlossen würde, hätten diese 6 MIO USD bei einem Steuersatz von 30% und 7.5 MIO ausstehenden Aktien einen Beitrag von USD 0.56 zum Netto-Jahresergebnis beigetragen. Zuzüglich der in den ersten 9 Monaten des Bilanzjahres (endet am 30.06.06) erzielten 0.64 USD ergibt sich somit bei einem Kurs von USD 23,50 ein KGV von 19.6.

Würde man nun unterstellen, dass im neuen Bilanzjahr von 1.7.06 - 30.06.07 nur das Ergebnis des Q1 aus 2006 (http://www.finanzen.net/news/news_detail.asp?NewsNr=398694) von USD 0,34 regelmässig erreicht wird und der Vertrag mit Endeavour Mining wieder zu einer Fee von USD 0,56 pro Aktie führt, so ergäbe sich ein KGV von 12.

Sollte es hingegen gelingen das Wachstumstempo beizubehalten und den Gewinn wieder zu vervierfachen und dazu noch die Fee von Endeavour Mining sich erhöhen (was angesichts der extremen Up´s and Down´s im Minensektor gar nie mals so unwahrscheinlich ist) - ja, dann sind wir schnell bei einem KGV von 3 oder 4. Und das bei einem rasant wachsenden Unternehmen mit extrem gutem Ruf (und v.a. Performance!), was ja gerade im Fondsbereich mittelfristig zu ungeahnten Mittelzuflüssen und damit Erträgen) führen kann.

Mein Resumee und Tip: US Global wird im nächsten Jahr den Gewinn verdreifachen und der Kurs wird auf mind. USD 70 ansteigen. Hoffentlich behalte ich die Nerven und bleibe investiert...

Ich freue mich auf Eure Kommentare!

Gruss,
SVRB0815