QSC, kritisch betrachtet
Warum ein neuer thread?
Erstens möchte ich gerne einen informativen kritischen und realistischen thread zum Thema QSC.
Zweitens möchte ich mich am bisherigen thread nicht mehr beteiligen.- Der thread-Gründer ist sehr großzügig im Austeilen von "Nettigkeiten" (Seife +Hirn , blödsinnig, dämlich, Zynismus) gegenüber anderen Usern , aber auf der anderen Seite sich zu fein, eine eklatante Falschmeldung/Aussage einzugestehen/zu korrigieren! Nicht mal ein "sorry" !
"Na klar haben sich diese beiden Experten schon eingearbeitet, schließlich steigt der Umsatz – und der Gewinn aus dieser Unternehmenssäule – recht dynamisch."
Wer Zeit hat belanglose Zweizeiler zu bewerten,kann sich sicherlich in eigener Sache zwecks "thread-Hygiene"/fairness auch um Korrektur bemühen! Das ist armselig und da helfen dann auch keine dämlichen Bildchen!
Thema QSC!
Als Grundlage mal ein paar wesentliche Punkte bzgl. jüngerer Vergangenheit und status quo:
Die Vision2016 ist nicht nur krachend gescheitert,sondern hat sich stark ins Gegenteil entwickelt!
Das Vertrauen der Anleger wird durch ständige Fehlprognosen(VV Hermann kündigte jüngst Topline Wachstum für 2017 an) , Sonderabschreibungen und nicht enden wollende "Einmalkosten" ständig aufs Neue verspielt!
Nach den Verlustjahren 2014/15 ist auch 2016 gerade mit Verlust abgeschlossen worden.Das erschreckende daran ist, daß 24 Mio Einsparungen in 2016 einfach "verpuffen"!
Zukunftssegment Cloud wächst zwar deutlich ,aber 18,1 Mio Umsatz sind nicht mal 5% vom Gesamtumsatz und das Segment war 2016 obendrein noch defizitär! -2,2 Mio. - Auch ist (bisher)nicht ersichtlich,wie sich diese Umsatzsteigerung aufschlüsselt in Neukunden/switch von Bestandskunden,was eine seriöse Bewertung dieses Umsatzanstiegs unmöglich macht!
Für 2017 ist neuerdings ein weiterer Umsatzrückgang auf 355 bis 365 Mio geplant.
Andererseits wurde von Finanzvorstand Baustert ein Cloudumsatz von 50 Mio. in 2017 für möglich gehalten,in welchem Mix (Neukunde/switch) auch immer.
Vielleicht bringen die Jahrespräsentation (dann ist Q1 gelaufen) mehr Details und einen konkreteren Ausblick2017?
Absolut Pflicht sind für 2017 deutlich schwarze Zahlen,wenn man sich nicht erneut lächerlich machen möchte im erweiterten Vorstand!
"Vor allem institutionelle Investoren warten ab, ob die Strategie 2025 weiter greift und die Profitabilität nachhaltig steigt. Bei einem höheren EBITDA hat die q.beyond Aktie auch nach Überzeugung von Analysten erhebliches Potenzial."
Warten auf Fortschritte in der Strategie2025 ; Masterplan/Geschwurbel interessiert weder den Finanzmarkt noch sonst jemanden, der alle "Latten am Zaun" hat!
https://blog.qbeyond.de/2024/04/...4-q-beyond-aktie-in-wartestellung/
Man gut , dass ich mir das gestern am Abend nicht mehr angetan habe! :-)))
Jetzt ist es auch schon ein Problem, wenn ich feststelle , dass Plusnet die gegenseitigen Dienstleistungsverträge erfüllt und für ehemalige "gemeinsame Kunden" wie z. B. Fressnapf TK liefert! :-)))) Die Läden waren vorher von Plusnet vernetzt und sind es jetzt auch noch ! Wenn neue Läden hinzu kommen steigt entsprechend die TK-Dienstleistung von Plusnet an QBY und so ist es bei allen vorherigen "gemeinsamen Kunden" .
Bei QBY-Neukunden kann es natürlich auch sinnvoll sein Plusnet zu bemühen.......wie heißt es bei QBY....."wir wählen unabhängig den TK-Carrier aus für unseren Kundenbedarf" !
Wenn man die strunzdummen Aussagen des Schwurblers auflistet , dann läuft er heulend zur Moderation, weil das ja Beschäftigung mit usern wäre! :-))))
Nein , ist es nicht! - Es ist Beschäftigung mit Aussagen eines users, das ist Sinn und Zweck eines Forums!
Sind genug Stücke im Angebot, wenn der Texaner weiter abgeben möchte.
Rixen muss als CEO auch noch aufstocken (Aktienhalteverpflichtung von 200% Grundgehalt als CEO) und das neue AR-Mitglied T.Dirks sollte sich auch nicht völlig "unbeteiligt" präsentieren?
Ab nächste Woche dürfte erstmal wieder Sperrfrist sein wegen Q1-Zahlen.
Etwas mehr "skin in the game" sollte schon sein , wenn die Verantwortlichen das Vertrauen in die eigenen Planungen dokumentieren möchten.
meint ein Typ , der seit Jahren "permanent wrong" durch die Foren kaspert ! :-)
Dabei war er immer so stolz auf die eine Mio. Aktien , die Ex-CEO Hermann hielt , als "skin in the game" und somit praktisch als Beleg für "mehr Wissen" , also mithin ein "logischer Indizienfakt" :-)) für die Existenz des "geheimen Big Deals" !
DD-Meldungen/Anteilsbesitz der Manager soll jetzt plötzlich "typical wrong" sein !? :-))))))))))))
Vielleicht hätte er Dale fragen sollen , der hat ja angeblich immer recht!? :-))))
Wenn Leute seit über 15 Jahren den bevorstehenden "Vollzug" vorher sagen bzw. wieder aufgewärmt von "execution" (war auch lange hier ein Schlagwort) reden, ist der Versuch einer Diskussion in einem "Börsen"-Foren eigentlich überflüssig. Geht ja nicht um Zahlen/Kurse in einem absehbaren Zeithorizont, sondern scheinbar um was anderes ...
bei QBY braucht man eben "OPTIMISMUS" was die Zukunft angeht ...
und Optimismus umgekeht heißt = "SUMSI MIT PO" ... Sumsi ???? (und so mancher Sumsi hat nicht mal einen A... in der Hose)
und wird dann zu 1,35€ übernommen, weil SEH Rendite und Rente sehen wollen ...
... dann mache ich XXX (3 Kreuze) - das ist bestimmt dann Vollzug , auf den besser-fakten-kenner schon seit jahrzehnten hinreden
Allerdings reden wir in 2023 (noch) NICHT von profitablen Wachstum! im GB 2023 haben sich die Zahlen wie folgt entwickelt:
Umsatz (2022 , 2023, Diff. ):
173.022 -> 189.280 ... + 16.258
Kosten der umgesetzten Leistungen, sowie Marketing-/Vertriebskosten (2022 , 2023, Diff.):
158.208 -> 176.349 ... + 18.141
Um den Umsatz ggü. 2022 um € 16,3m zu steigern, musste QBY € 18,1m Aufwand reinstecken...
Hat QBY (seinerzeit Hermann) nicht immer von wiederkehrenden Umsätzen gesprochen ? ... D.h. eigentlich bei wiederkehrenden Umsätze (Vertragsumsätze, ähnlich wie Handyumsätze, Cloudrechenzentrenkapa, Software as a Service etc. pp.) habe ich anfangs einen hohen Initialaufwand und später weniger Betriebsaufwände in Relation zu den Umsätzen. Seit 2020 reitet das Unternehmen auf den WIEDERKEHRENDEN UMSÄTZEN und den hohen Auftragseingang rum. Eigentlich müsste schon längst diese Kostenquote im Verhältnis zum Umsatz immer weiter sinken...
Tut es aber nicht ... erst wenn sich dieses Verhältnis ändert gibt es m.E. eine Neubewertung.
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Ich hatte damit gerechnet, dass N. Wolters erst nach der HV ihren Aktienhalteverpflichtungen nachkommen würde. Das sie jetzt noch kurz vor Beginn der Sperrfrist gekauft hat, ist für mich eher ein Zeichen, dass die Q1-Zahlen geeignet sind für etwas höhere Kurse und sie deshalb noch kurzfristig günstige Kurse ausnutzen wollte für ihre erste Kaufposition.
Bei Dienst nach Vorschrift hätte sie auch keine 50K Aktien kaufen müssen laut SOG (Share-Ownership-Guidelines)
"Der jährliche Mindestinvestitionsbetrag beträgt 25% des jährlichen Nettoauszahlungsbetrags aus den erfolgsabhängigen Vergütungsbestandteilen."
Vergütung N. Wolters für 2023 : 237 K fest + 71 K variabel = 308K Gesamtvergütung
SOG-Ziel ist eine Halteverpflichtung von 100% der Festvergütung für einfachen Vorstand.
Klar, mit solchen Stückzahlen kann man kaum Kurse bewegen / stützen , wenn auf der Abgabeseite erheblich mehr Volumen ansteht.
Trotzdem interpretiere ich diese Käufe von Donnerstag/Freitag positiv im Hinblick auf die anstehenden Q1-Zahlen /Sperrfrist ! Auch die Manager wollen möglichst günstig kaufen. :-)
Zusammen mit unserem Kunden MAINGAU Energie GmbH haben wir die Autostrom App in Flutter neu entwickelt!
Ein spannendes und herausforderndes Projekt, das wir Ende 2022 gestartet haben. Nach einigen gemeinsamen Workshops mit MAINGAU haben wir die Umsetzung in Flutter App Development begonnen.
......
Wir sind sehr stolz auf das Ergebnis und freuen uns auf die weiteren Projekte mit unserem Kunden!
Quelle: Lars Lappe , QBY, linkedIn
https://www.maingau-energie.de/pressemitteilungen/...launcht-lade-app
Das macht schon mehr Sinn als der Rohrkrepierer YouCharge.me und man kann es abrechnen/monetarisieren!
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"Nie zuvor waren die Unternehmen im Paladin ONE mit Blick auf ihr Preis-Wert-Verhältnis so attraktiv wie heute."
Nach Zukauf bzgl. QBY sieht es aber aktuell nicht aus, der Risikoklumpen soll/darf wohl nicht größer werden?
https://paladin-am.com/paladin-one/paladin-investorenbrief-q1-2024/
Broadcom kaufte VMware und jetzt ist von Kündigungen der Lizenzen und enormen Preiserhöhungen die Rede.
https://news.it-matchmaker.com/...-wird-ein-weckruf-fuer-die-branche/
Da QBY sehr stark verpartnert ist mit VMware sah ich schon den nächsten "schwarzen Schwan" vor der Tür .............
https://cloudsolutions.vmware.com/content/dam/...4&utm_medium=web
...... und deshalb habe ich mal bei der IR angefragt nach der Bedeutung für QBY .
Antwort: Es wäre wohl eher ein Problem für kleinere IT-Dienstleister und QBY mit höchster Stufe als "Pinnacle Partner" würde damit umgehen können . Gleichwohl wären Preiserhöhungen bzgl. Lizenzen ein breites aktuelles Thema.
Trotzdem sollte man sich bei QBY nach Alternativen Lösungen umsehen für Neukunden , damit die Abhängigkeit künftig etwas breiter gestreut wird.
Das Problem scheint so klein nicht zu sein , immerhin hat sich die IT-Branche über derartige Geschäftsgebaren bei der EU-Kommission beschwert!
https://www.channelpartner.de/a/...-broadcoms-lizenzpraktiken,3698632
In der kleineren Umsatzgruppe - gibt es auch bessere Dienstleister, die zu Konkurrenz heranwachsen können und in den höheren Umsatzklassen kommt man selbst so schnell nicht herein bei 5-8% Wachstum p.a.
Bechtle u. Cancom sind in einer anderen Liga! (ist jetzt keine Überraschung, sondern bekannt - ich will man an die Aussagen des Ex-CEO erinnern) ... sowohl beim Leistungs- als auch Umsatz-/Ertragspotenzial.
Wenig schmeichelhaftes Ranking !!
Hoffentlich veröffentlichen sie bald eine neue Lünendonk-Studie...
Also bzgl. IT-Dienstleister QBY "Entscheidend ist beim Kunden und in der Kundenansprache!"
Ranglisten mit ausreichender Datengrundlage können immerhin die Selbstauskunft vieler Firmen "führend" zu sein etwas kritisch beleuchten !
Awards, gesponserte Studien helfen am Ende genau so wenig weiter , wie verzweifelte Schwurbel-Webinare in Finanzforen über herbei fantasierte "Flanken" von links oder rechts im Auftrag der Finanzheuschrecken ! :-)
In ca. drei Wochen am 13. Mai heißt es für QBY "Butter bei die Fische"!
Da der Vorstand zwei Wochen nach Quartalsende kurz vor der Sperrfrist gekauft hat , sollte man von besseren Zahlen für Q1 ausgehen können. - Ansonsten müsste man annehmen , dass der Vorstand nicht mal in der Lage wäre , Entscheidungen zum eigenen Vorteil zu fällen!? :-)
In 2024 musste man die SOG-Pflichten für 2023 angehen und in Kenntnis von einem schlechten Q1-Verlauf wäre ein Kauf nach den Q1-Zahlen sicher billiger und im Sinne von "jetzt erst recht"/ Zeichen setzen noch dringlicher gewesen!
Variante b wie bearish will außer put-Käufer keiner sehen, vielleicht @panjo noch zeitweilig für Therapiezwecke?? :-))))
Außerdem: Karneval in Kölle ist vorbei und "Et hätt noch immer jot jejange" ...also Variante a !
Klarer Fall von "logischen Indizienfakten" ! :-)))))))))))))))
Stell dir den Aufschrei vor, wenn sie hier ein mieses Q abliefern würden und hinterher nach 10% Kursminus anfangen einzusammeln. Kommt nicht gut.
Aber das wird man ja Mitte Mai sehen...
Ich erwarte ein stinklangweiliges Q wie die letzten auch... wird vermutlich niemand zu Suizid-Gedanken neigen müssen, aber wird auch keiner den Schampus aus m Keller holen. "Wir werden besser, von Quartal zu Quartal - jedes Quartal" :)
Nachdem Übergangsjahr 2020, wusste man ja, das es 2021 und 2022 indizienfaktisch bestätigt nur noch hoch gehen kann (2,80 €/Aktie im Minimum hergeleitet - war "versprochen").
Auf die Wiedergabe des Originalpostings verzichte ich jetzt lieber (Beschäftigung mit Usern), lässt sich aber problemlos selbst recherchieren.
Nun soll 2024 bereits in Vergessenheit geraten (getrost) ... kontraindikativ ist das ein Einstiegssignal ...
:D
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Warum? Ist doch im oberen Bereich. - "2024 haben es insgesamt 44 der weit über 600 erwähnten MSPs ins Ranking geschafft"
Die weit überwiegende Anzahl von Managed Service Provider gibt es in den beiden unteren Umsatzklassen, bei den Unternehmen über 250 Mio. Umsatz bis hin zu den Dickschiffen im Milliardenbereich wird es mit der Anzahl übersichtlicher.
- < 50 Mio. # 21 Rankingplätze
- 50 bis 250 Mio. # 12 Rankingplätze
- 250 bis 1 Milliarde
- über eine 1 Milliarde
Immerhin hat QBY sich verbessert , denn im letzten Ranking war man nicht unter den ersten 15 , vielleicht spielt auch die noch junge Umfirmierung QSC ---> QBY eine Rolle?
https://cloud.idg.de/s/...WFyADi8m?dir=undefined&openfile=3271624
Andere bekannte/erfolgreiche Adressen wie z.B. Allgeier, Steeb , Datagroup , Materna , etc. ..haben es nicht ins Ranking geschafft.
"Richtig gut! Wir sind einer der „besten Managed Service Provider 2024“. Diesen Titel hat uns gestern die COMPUTERWOCHE IDG Business Verlag GmbH ChannelPartner verliehen " ........ freut sich Sönke Eschke (Geschäftsleitung Operations)
Gibt weitaus schlechtere Werbung/Bewertung als Platz 12 unter sehr vielen anderen Firmen!
"Peinlich" ist das nur für Leute , die völlig ahnungslos sind und glauben machen wollen , dass QSC/QBY seit Jahren eine zentrale Bedeutung für etliche Milliarden-Konzerne hätte. Letzteres ist dann wirklich eine peinliche Schwurbelei!
"Immerhin erwähnt im Ranking" bei über 600 MSPs" ... Was sind das denn für Unternehmen???
Wer sind die Unternehmen darüber - kennt jeder, oder ???
Soll das der Vergleichsmasstab für DEN DIGITALISIERER DES MITTELSTANDS sein ????
allem Marketingprosa zum Trotz erwarte ich mehr!!!
Vor allem mehr Anspruch an sich selbst, wenn das mit Kursfantasie noch was werden soll ...
So hat Paladin noch viel Zeit zum Nachkaufen, wenn sie auf diese Kurs gewartet haben ! ... Wer bei 1,40 - 1,90 eingestiegen ist, sollte bei solchen Sprüchen, den Bestand verdoppeln/verdreifachen, wenn sie von dem Unternehmen so überzeugt sind - wenn das ausbleibt und die nicht bald richtig zulangen, ist das auch nur ein Marketingspruch im Sinne von "wir werden den Krempel nicht kurschonend los" !!
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Was soll ich sagen?
"Design der Studie" : Insgesamt gaben 1.316 (im Vorjahr: 1.437) Kunden ihr Voting ab. Sie haben 940 (im Vorjahr 974) Managed-Service- und Cloud-Projekte bewertet. Befragt wurden CIOs, IT-Leiter, IT-Administratoren, Geschäftsführer und Fachbereichsleiter in den Anwenderunternehmen.
Wie repräsentativ das alles ist , kann ich nicht beurteilen. Was ist , wenn QBY mit dem Kunden Wempe die sehr gute Zusammenarbeit beschwört, aber Wempe gar nicht befragt wurde?
https://www.youtube.com/watch?v=LKwo7FjzDrM
Im Artikel zur Rangliste ist von höchst valider Ergebnisauswertung der Befragung die Rede, das kann auch keiner von uns überprüfen.
Ich nehme dieses Ranking (durchgeführt seit 2017) einfach mal so zur Kenntnis . QBY hat es auf einen Rankingplatz geschafft , sehr viele andere bekannte Adressen nicht. Das muss man sicher nicht extrem abfeiern , aber es gibt auch keinen Grund für "peinliche" Kommentare!
Es gab auch keinen Grund für abwertende Kommentare seinerzeit, als der Kunde Wempe verkündet wurde!
https://www.channelpartner.de/a/...aged-service-provider-2024,3617905
Ich finde dies Ranking "nicht schmeichelhaft" , wenn ich mir die Unternehmensnamen darüber anschaue, wer von den Kunden besser eingeschätzt wurde als QBY!
Wenn man das seitens des Unternehmens abfeiert ("sind ja nach 250 hinter uns") - dann ist diese Argumentation in meinen Augen auch "peinlich" - sollte man sich doch an den Besten messen und nicht wen man alles hinter sich gelassen hat...
QBY ist ein börsennotiertes Unternehmen, die auch in marketingprosa einiges verlautbaren - das sollte dann der Realität auch standhalten. Tut es aber nicht
Wer kann die GNTM-Kandidatinnen aus der letzten Staffel aufzählen, die die Plätze 9-15 belegt haben? :D :D :D
Was ist also Platz 12 ... Wenn solche Rankings im Internet stehen und sich potenzielle Neukunden nach solchen Rankings/Bewertung etc. pp. umgucken, wen werden sie wohl zuerst anfragen??? Ich beginne nie mit den hinteren 10 Plätzen und arbeite mich dann nach oben zum Sieger durch ...
Dieses Ranking zeigt nur Mittelmaß und das gibt in meinen Augen NUR das Bild eines mittel-/unterdurchschnittlichen Unternehmens wider und wenn Hr. Rixen in Q1 nicht einen merklichen Push nach oben vollziehen kann - wieder klare Ausstiegssignale rechtzeitig vor der HV.
Rising Star und Gold Partnerschaft und und und bla bla bla
Da ist der 12 Platz in einer "neutralen" Bewertung wirklich kein "Verkaufsschlager"
Ich würde mich auch eher an die TOP 3 halten....
Beispiel Wempe: Auch wenn Wempe die tolle Partnerschaft lobt .
Bleibt die Frage: warum ist der "eine- oder die anderen" Kunde der evtl. befragt wurde nicht auch TOP zufrieden?
Da ist also viel Luft nach oben!
Top 12 wird niemand bewegen in QBY zu investieren.
Ich würde mich auch eher an die TOP 3 halten...."
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Da wird diesen Rankings viel zu viel Bedeutung zugemessen!? Wenn die Kundschaft überwiegend so handeln würde , dann gäbe es ja auf allen Gebieten nach wenigen Jahren nur noch ein paar Anbieter ,weil alle unteren Ränge und erst recht die "ranglosen" unweigerlich dem wirtschaftlichen Niedergang geweiht wären!? :-)
Ich glaube, dass es viele Anbieter gibt, die ein gutgehendes profitables Geschäft fahren ohne überhaupt in irgendwelchen Rankings erwähnt zu werden.
"Top 12 wird niemand bewegen in QBY zu investieren."
Ein (möglicher) Investor in QBY schaut auf die Geschäftszahlen/Entwicklung/Geschäftsmodell/ handelnde Manager/....
"Top 12" spielt an der Börse überhaupt keine Rolle. Dort besteht seit geraumer Zeit eine Art Pattsituation. Die Verkäufer wollen kaum unter 60 Cent hergeben und die Kaufseite möchte kaum mehr als 60 Cent bezahlen.
Solange nicht die wesentlichen Fortschritte geliefert werden (positive Q1-Zahlen/ mehrere valide fundamentale News), wird es wohl so bleiben, es sei denn, es fände sich kurzfristig ein risikobereiter Investor , der auch höhere Stückzahlen auf der Verkaufsseite( Dimensional) aufnehmen würde.
Davon ..........
https://www.qbeyond.de/pressemitteilungen/2024/...plikations-know-how
...... ein paar mehr, würde sicher auch helfen , um aus der Vertrauenskrise am Finanzmarkt herauszukommen.
sicher hast Du recht und Investoren werden nicht nach Ranking oder diesen oder einem anderen Forum schauen und Ihre Kaufentscheidung danach ausrichten. (selbstverständlich auch nicht Verkaufsentscheidung)
Ich hatte dieses Platz 12 auch nur im Zusammenhang mit den vielen "Auszeichnungen" gesehen.
Demnach müsste QBY ganz weit vorne sein!
https://www.qbeyond.de/investor-relations/...ft-studie-als-leader-aus
https://www.qbeyond.de/investor-relations/...modern-work-bis-security
um nur einige zu benennen.......
Zur heutigen Meldung..... gerne mehr davon!
Mal sehen vielleicht kommt ja noch was in dieser Woche
Würde dem Kurs sicher gut tun. (Hier sehe ich auch einen Zusammenhang mit den Aktienkauf vom Vorstand = kommt noch was!?)
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