Tesco & Jainsbury
Seite 1 von 1 Neuester Beitrag: 10.04.24 12:59 | ||||
Eröffnet am: | 19.08.14 16:10 | von: Gati93 | Anzahl Beiträge: | 17 |
Neuester Beitrag: | 10.04.24 12:59 | von: Highländer49 | Leser gesamt: | 20.894 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 3 | |
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In GB findet derzeit ein Preiskrieg unter den Lebensmitteleinzelhändlern statt. Akteure sind neben Tesco und Sainsbury hauptsächlich die deutschen Lebensmittelketten ALDI und LIDL. Diese versuchen mit Dumpingpreisen den Alteingesessenen Marktanteile abzunehmen.
Die Anteilsscheine von Sainsbury und Tesco aber auch von WM Morrison sind in der letzten Monaten daher stark gefallen.
TESCO PLC.
Der Anteilsschein von Tesco verlor zuletzt - in einem Zeitraum von ungefähr 18 Monaten - ganze 35%. Mit einem Buchwert von EUR 1,35 (GBP 1,812) sind die Papiere von TESCO nach wie vor teuer. Eine Bodenbildung konnte bisher nicht abgeschlossen werden. Die Eigenkapitalquote fiel zuletzt auf 29,33%.
J. SAINSBURY
Auch J. Sainsbury musste in den letzten Monaten Verluste hinnehmen. Die Aktie fiel aber im Vergleich zu Tesco um lediglich 26%. Grund hierfür ist vermutlich die Eigenkapitalquote von ca. 36%. Zudem hatte Sainsbury keine Probleme mit dem US-Geschäft. TESCO verlor dort zuletzt viel Geld und zog sich schlussendlich aus den USA zurück. Die Aktie ist mit einem Buchwert von aktuell EUR 2,35 (GBP 3,13) und einem KBV von 1,0 fair bewertet. Die Verschuldung nahm zuletzt aber deutlich zu.
Beide Unternehmen haben aktuell Probleme und sind nicht unbedingt ein Kauf. Sobald sich der Preiskrieg jedoch etwas entspannt und die Briten ähnlich günstige Preise anbieten können oder ihr Geschäftsmodel entsprechend durchgesetzt haben, sind die Anteilsscheine von Sainsbury und Tesco hoch interessant. Die Werte sollte man daher im Auge behalten.
Grüße
Quelle finanzen.net Buchwert und Cash flow in gbp.
Buchwert = 1,82 gbp x1,2711=2,31 Euro
Cash flow = 0,44 gbp x 1,2711 = 0,56 Euro
Hiernach ist Tesco unterbewertet.
2,87 müsste man also rein rechnerisch bezahlen, um Tesco zu übernehmen.
Wenn ich mich nicht irre, oder verrechnet habe.
Weiß irgendjemand von euch, ob das Gerücht Kapitalerhöhung auch einen Namen hat ?
Höhe der Kapitalerhöhung und der Preis der neuen Aktien ?
Das Sainsbury nicht mehr in den USA aktiv ist, ist mir bekannt. Ich habe mich einfach unglücklich ausgedrückt. Sainsbury hat keine Probleme mit dem USA, da sie dort nicht präsent sind. Tesco hatte diese Probleme schon.
Bei der Buchwertermittlung habe ich die klassische Methode genutzt (EK/Anzahl der Aktien). Den Cash-Flow würde ich nicht hinzurechnen, da dieser in den kommenden Jahren vermutlich deutlich sinken wird und den Buchwert somit nur künstlich aufbläht.
Der Buchwert bzw. das KBV sollt meiner Ansicht nach auf nicht ein Kriterium für den Kauf einer Aktie sein. Der Buchwert KANN lediglich darüber Auskunft geben, ob eine Aktie teuer oder günstig ist. Zudem können Unternehmen der gleich Branche besser verglichen werden (Transparenz).
Ich denke hier sollte aber jeder so handeln, wie er es für richtig hält.
Es freut mich aber, wenn ich eine Diskussion anstoßen konnte.
Als 12-Monats-Kursziel setzte UBS am 6. April: 360 pence.
Danke vorab und viele Grüße
Q3 umfasst die 13 Wochen bis zum 25. November 2023 und Weihnachten umfasst die 6 Wochen bis zum 6. Januar 2024
https://www.tescoplc.com/q3-and-christmas-trading-statement-202324/
Wie ist Eure Einschätzung zu den Zahlen?
https://www.tescoplc.com/preliminary-results-202324/
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?