Takkt (744600) - unbeachtete chance!?

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...geschichte/?newsID=1518769

ergebnis/aktie 2021 übertrifft mit 0,87 EUR die erwartungen (0,80 EUR, 4 analysten)

 

brauchen kann...  

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...haeftsjahr-vor/?newsID=1532615

 

Aktuell alles nur noch irrational...  

Sonderdividende enthalten ist, kann der weitsichtige Aktionär künftig auch weiterhin nur mit 0,60 € rechnen.
Von daher relativiert sich doch die tolle Rendite ein bisschen!

Langfristig 4% ist gut.
Andererseits, ich muss sagen, ich hab leider Aktien im Depot, wo die Divirendite noch höher ist ... leider, weil es bedeutet dass der Kurs unverschät niedrig steht...  

Trotzdem toll für so ein beständiges Unternehmen  

den Umsatz bis 2025 auf zwei Milliarden Euro steigern.

https://www.finanznachrichten.de/...-milliarden-euro-steigern-022.htm

 

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...o-steigern/?newsID=1542533

enterprise multiple (10,3x, s. unten) ist hoch, soll aber 2022 auf 9x zurückgehen (4 analysten)

65,610331	Aktienzahl
16,00	Aktienkurs (EUR)
1049,8	Martktkapitalisierung
105,0	Nettofinanzverschuldung
1154,8	Enterprise Value (EV)
112,6	EBITDA 2021
10,3	EV/EBITDA 2021

 

die algorithmen von PLX AI verstehen finanztexte so, wie es ein mensch tun würde; schneller ist angeblich keiner

übersetzt (https://www.finanznachrichten.de/...argin-may-dip-temporarily-436.htm):

(PLX AI) Takkt-EBITDA-Ausblick 2022 unter Konsens; Die Bruttomarge kann vorübergehend sinken
• Takkt gibt Wachstumsziele für 2025 bekannt: Umsatz soll auf 2 Mrd. Euro steigen, EBITDA auf 240 Mio. Euro steigen.
• Ausblick für 2022 liegt unter dem Konsens: EBITDA von 110-130 Mio. EUR vs. Konsens 131 Mio. EUR
• Gibt für 2022 einen Ausblick auf ein hohes einstelliges organisches Wachstum
• Sagt, dass wir unsere Rohertragsmarge in diesem Jahr stabil bei über 40 Prozent halten wollen, indem wir höhere Preise vollständig an unsere Kunden weitergeben
• Allerdings könne die Rohertragsmarge vorübergehend unter dem Niveau des Vorjahres liegen, teilte das Unternehmen mit

 

wenn man die Ziele in drei Jahren erreicht hat man Unternehmenswert / EBITDA von 5,X
für mich klarer Kauf  

Auszug:

Am Mittwoch (30.3.) legte der Büro- und Lagerausstatter Takkt endgültige Jahreszahlen vor. Sie standen klar im Hintergrund, denn nach der angekündigten Neufokussierung folgte nun eine ambitionierte, konkrete 2025er-Prognose.

2021 erreichten die Stuttgarter mit einem Umsatz von ca. 1,2 Mrd. Euro (+10,4%) und einem EBITDA von 112,6 Mio. Euro (+21,7%) die im Herbst leicht reduzierten Prognosen. Demgegenüber will CEO Maria Zesch in einem wachsenden Markt von 110 Mrd. Euro mit mehr Kundennähe bis 2025 Erlöse von 2,0 Mrd. Euro sowie ein EBITDA von 240 Mio. Euro erzielen.

... Wir mögendas Papier ... besonders wegen der Wachstumsaussichten und der starken freien Cashflow-Rendite von 6,2%. ...

 

https://www.capital.de/geld-versicherungen/...dard&utm_source=rss

 

auf´n nen Kurszettel haben, scheinen mir wenige....
auch wird hier wenig gemeckert und eher ruhig geschaut.
gefällt mir .
Bin ab jetzt dabei und freue mich über jede neue Information....
im Mai gibt es Dividende.. ist schon mal prima!  

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...en-quartal/?newsID=1561385

 

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...fsichtsrat/?newsID=1576923

 

https://www.boersengefluester.de/takkt-ganz-stabile-aktie/  

 

seh ich gerade: Takkt der schwächste Wert im gesamten Prime Standard.
Bei dieser Firma hab ich Katastrophen und Zusammenbrüche am wenigsten erwartet... wie der Markt insgesamt wohl auch. Vielleicht liegt die Erklärung des Kursverlaufs eher in der Tatsache, dass der Freefloat nur 13% beträgt... Ich fühle mich an den sinnfreien starken Einbruch nach Dividende 2021 erinnert (siehe Chart; in demselben Bereich sind wir heute auch wieder).  

kommt die Firma umsatzmäßig nicht vorwärts und die Gewinne sinken.

Phantasie kann ich da schwer entwickeln, und ohne Phantasie keine Käufe!
 

da sollte man sich schon mal ein wenig mit dem Unternehmen befassen, siehe die Präsentation
https://www.takkt.de/fileadmin/user_upload/takkt/..._presentation.pdf

die Unternehmensziele die auch eine Übernahme aus dem eigenen Cash finanziert beinhalten lassen doch in Zukunft eine deutlich höhere Bewertung erwarten  

in die Tiefe geschaut.
Aber zum einen halte ich von organischem Wachstum mehr. Zukäufe müssen sich erstmal amortisieren bzw. es sollten deutliche Synergien gehoben werden. Kann dauern, kann klappen, kann auch in die Hose gehen. Ein klares Geschäftskonzept ist mir da eigentlich lieber.

Es verunsichert mich auch die für mich  unübersichtliche Produktpalette. Das ist doch irgendwie ein sog. Mischkonzern, nicht?  

der Bereich "office furniture etc." mit der beschriebenen durchschnittlichen ORderhöhe von ca. €500  passt doch eher zur Neueinrichtung eines Einzelbüros! Ich verstehe da nicht die Abstufung, die manche "Experten" damit begründen, dass in der  Arbeitswelt zuletzt die  Corona-Beschränkungen aufgelöst wurden. Sehe ich das falsch?  

profitiert Takkt vom Trend zum Home Office, aktuell ist aber ein wenig schwächere Nachfrage, letztendlich ist Takkt breit aufgestellt und es sind ab nächstem Jahr mehrere Akquisitionen geplant, der Cashflow wird im 2 HJ stark steigen, Prognose wurde bestätigt da Takkt konservativ plant  

der nun fertig hat...