Star Scientifit 80% Crash

Between Patents And The FDA, Big Tobacco Smokes (MO)(RIA)(STSI)Story Comment Alert Email Print ShareBy 24/7 Wall St.
Big tobacco got over yet another big news hurdle yesterday after a U.S. District Court sided with Reynolds American (RAI) in its long-running patent tussle with Star Scientific (STSI), this on the heels of new FDA regulations passed by Congress last week.

Tobacco stocks like Reynolds and Altria (MO) that have been hampered in recent days by the threat of new FDA regulations may begin to be viewed this morning as relative value plays by some investors. The threat of Reynolds - and potentially others - having to pay hundreds of millions of dollars in patent infringement damages to Star seem much more unlikely than was  the case just days ago.

Small tobacco player Star Scientific has cast a long shadow over big tobacco – and especially RAI – for the better part of the past 8 years. Its patent claims against the world's No. 2 tobacco player were  initially filed back in May 2001. Star argued that it had a unique system of curing tobacco that removed cancer-causing agents that was being copied.

Even though the case was dismissed in U.S. District Court in 2007 and questions have been raised about whether a patent ever should have been issued, Star continued the legal battle. Many traders in Star appeared to be in the stock because of the perceived value of its patents.

That value has eroded overnight with the ruling, with Star's stock down more than 70%.

The threat posed to big tobacco by Star is not completely gone. The company may very well fight on to the Federal Circuit Court of Appeals.

But yesterday's ruling does appear to significantly diminish the legal threat. As a result, a sentiment shift may be in store for RAI and other big tobacco names. In the wake of the Star ruling and  last weeks' FDA news, there are suddenly more knowns than unknowns for big tobacco names – many of which have been trading at high dividends and low P/E multiples, relative to the S&P 500.

The tobacco stock of the day may indeed by Reynolds. With overhangs removed, traders may take  not of its 8 times forward earnings multiple and its 9.3% dividend yield.

The tobacco stock to watch for the longer haul may be Altria. More regulation is on its way, and the company in the best position to absorb the additional costs and potentially pick up market share in the process may be Big Mo.  

Erstmals 2c über meinem EK!

Wurde extrem geshortet (habe gelesen 11 Millionen) - irgendwann üssen die auch mal covern.... und je schneller es wieder hoch geht, umso stärker der Rebound  

 

teuer? wie siehts da bei dir aus butzerle?

mfg
bisota

 

.... bei meinem Broker bekomme ich den Trade für 9 Dollar Flat... Also Hin- und her 18 Dollar bzw. 12-13 Euro, hängt vom Stand des Euro ab.

Und dann wird das sekundengenau ausgeführt. Bin leider mit SL ausgebremst worden und 20 Euro Gewinn. Nun stehen die schon bei 1,07.... Menno, war ich mal wieder zu ängstlich  

So ein Mist, und mir wurden sie bei 0,96 aus dem Depot gerissen :(  

hab mir welche kurz eingetütet, denke das in den nächsten tagen schnelle 10-20% zu machen sind;)  

keine Ahnung, wie das nun weitergeht. Denke mal, dass erst mal weitere News durchsickern werden und die den Kurs - in welche Richtung auch immer - beeinflussen werden.

Genug Geld ist ja noch vorhanden, Chapter 11 wird so schnell nicht kommen.

Ich für mein Teil werde morgen meinen Radar auf EBHI lenken, die haben heute Insolvenz nach Börsenschluss angemeldet, da wird es auch morgen ein ordentliches Kursbeben geben  

0,886=1,23  ;) bleibe hier weiter an board  

 

Aber spannend ist natürlich, was die Amis nun veranstalten werden. Dort wird der Kurs gemacht....  

... Aufwärtstrend hält da an, bei 120.000 getradeten Aktien. Könnte weiter nach Norden gehen...  

sehe die Dollars an mir vorbeisegeln....  

war ein sehr guter Tipp..... :-) Wer auf deinen Thread hin gekauft hat und nicht gierig war wie ich, der hat nun gute Gewinne..... weiter so.....  

 

 

Quelle: http://uk.reuters.com/business/quotes/recommendations?symbol…
 

Gestern mit einem Gravestone Doji geschlossen  

Heute sau stark und wir werden mit einem Doji schließen  

Bullen haut rein
da liegt das Geld auf der Straße

Allerdings bis auf die Einreichung einer Berufungsschrift gibt es keine News.

Das wird IMO eine  zähe Angelegenheit, bis klar ist, ob STSI ein gültiges Patent besitzt oder nicht. Auf jeden Fall hat sich STSI ja gut stabilisiert - und das bei insgesamt fallendem Markt  

Denke größerer Ausbruch steht bevor

lag mit der Vermutung gar nicht so verkehrt. Solange da kein neues Urteil oder Gutachten zu dem Patentstreit in Sicht ist, fehlt der Antrieb zum Kaufen oder Verkaufen...  

The share price of Star Scientific, Inc.(NASDAQ:STSI) gained 7.62% during last trading day, ending at $1.76 after news that the company, its directors and others received subpoenas from The United States Attorney’s Office for the Eastern District of Virginia.

At that price, the company has a market cap of $258.19million. The stock has a 52 week worst hit of $1.56 and a 52 week high of $5.05. The P/S ratio is 54.17 and P/B ratio 19.61. The beta value is 2.07. STSI’s RSI amounts to 38.35.

http://www.therem.org/...a-slca-fresh-market-tfm-goldfield-gv/122246/