Singulus, wird der Turnaround geschafft ?
Seite 22 von 145 Neuester Beitrag: 26.03.20 22:51 | ||||
Eröffnet am: | 30.08.12 16:48 | von: Hirschmann | Anzahl Beiträge: | 4.6 |
Neuester Beitrag: | 26.03.20 22:51 | von: Monsignore | Leser gesamt: | 768.131 |
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SNG ist deutlich unter Buchwert zu haben (laut Wirtschaftsprüfer nahezu schuldenfrei).
Die EK Quote sehr gut, mit oder trotz der Anleihe noch über 60 %. Die Marktstellung und Qualität der Anlagen scheint doch absolut in Ordnung zu sein.
Es wird sich doch eine vernünftige Möglichkeit ergeben, um mit dem Geld der Anleihe ein weiteres passendes Standbein aufzubauen, oder ?
Doch leider ist SNG viel zu klein, sonst würde vielleicht Herr Buffet mal klingeln.
@ciska, das wäre ja oberhalb GD 38 = Kaufsignal, super.
Für 2012 glaube ich an schwaches Zahlenwerk, sonst wäre schon etwas gemeldet von SNG. Die Kurse wollen aber erahnen was in ca. 6 Monaten abläuft. Es bleibt spannend.
2013 und 2014 werden wir wieder mehr Positives hören.
Alles nur meine Vermutung.
Equinet hebt Singulus auf 'Hold' - Ziel 1,60 Euro
Equinet hat die Einstufung für Singulus Technologies von "Sell" auf "Hold" angehoben, das Kursziel aber von 1,70 auf 1,60 Euro gesenkt. Es sei positiv für den Spezialmaschinenbauer zu werten, dass der Kunde Avancis einen Großauftrag erhalten habe, von dem Singulus durchaus profitieren könnte, schrieb Analyst Stefan Freudenreich in einer Studie vom Freitag. Negativ wertet er, dass es nach den Zahlen zum ersten Halbjahr keine aktuellen Meldungen mehr zu den Auftragseingängen von Blueline-Maschinen im Optical Disc-Segment gegeben habe. Nach den schwachen Ergebnissen im ersten Halbjahr in diesem Segment wachse die Befürchtung, dass die Gesamtjahreserwartungen nicht erfüllt werden könnten.
Ob natürlich die Singulusmänner wie IMMER nur wollen und nicht können und nur die Anleger vertrösten , werden wir bald sehen.
Singulus: Auf zur Trendwende?
19.10.2012 (www.4investors.de) - Die Aktie von Singulus könnte nach dem herben Absturz der vergangenen Monate eine Trendwende einläuten. Basis hierfür wäre eine abgeschlossene Bodenbildung, nachdem die Aktie seit Anfang Februar 2012 von 3,14 Euro auf jüngst erreichte 1,31 Euro eingebrochen war. In den vergangenen Tagen hat das Papier allerdings bei 1,31/1,36 Euro eine Unterstützung ausgebaut. Heute klettert der Titel bis auf 1,52 Euro und notiert in der Mittagsstunde bei Kursen um 1,49 Euro knapp unter dem Tageshoch.
Mit dem Anstieg einher geht ein Break über eine kleine charttechnische Hürde bei 1,45 Euro, die in den vergangenen Handelstagen den Deckel auf den Kurs gelegt hatte. Noch allerdings dürfen die Singulus-Bullen nicht in Jubel ausbrechen. Direkt oberhalb von 1,45 Euro zeigt sich um 1,50/1,52 Euro eine weitere Hinderniszone – und die konnte im ersten Anlauf heute nicht überwunden werden. Gelingt der Singulus-Aktie auch der Sprung über diese Marke, wäre die Trendwende zumindest für den kurzfristigen Zeitrum wohl perfekt. Dann könnte sich der Tradingfokus an eine massive Widerstandszone bei 1,70/1,75 Euro verlagern.
Seid ihr jetzt plötzlich Charties? :)
In Saudi Arabien ist es ja so, dass die ausgeschriebene Solarprojekte, die über eine Auktion ersteigert werden können, nur mit Modulen gebaut werden dürfen, die in Saudi Arabien hergestellt werden. Die spanische Isofoton hat ja vor zwei Wochen schon angekündigt auch in Saudi Arabien eine Modulproduktion zu bauen. Eine First Solar wird das wohl auch tun.
Großer Vorteil von Dünnschicht ist halt, ob CIS oder CdTe, dass sie einen bei weitem geringeren Wärmekoeffizienten haben wie die herkömmliche Siliziumtechnologie, und das heißt, dass Dünnschicht in heißen Gegenden wie im Mittleren Osten große Vorteile hat gegenüber der Siliziumtechnologie, da der Wirkungsgrad bei Temperaturen über 30 Grad nicht so extrem in den Keller geht. Auch bei difusen Licht hat Dünnschicht einen Vorteil un das ist in der Wüste gar nicht so selten.
Generell bin ich von der Entwicklung von Singulus richtig enttäuscht. Die haben so gut wie nichts aus ihrer quasi Monopolstellung mit ihren Blueline-Maschinen gemacht. Ich hatte gedacht als der Lacher noch mal das Ruder bei Singulus übernommen hat, dass er Singulus wieder zum Laufen bringen kann. Ich kenne den Lacher recht gut durch meine Washteczeiten, wo er Aufsichtsrat war und mitgeholfen hat die wieder in die Gewinnspur zu bekommen und zwar mit großen Erfolg. Das hat er bei Singulus leider nicht geschafft. Technologisch ist Singulus sicher nicht schlecht, aber von der Kostenseite her, ist Singulus nach wie vor eine reine Katastrophe.
Sollte in Saudi Arabien dieses Avancis-Werk gebaut werden, wovon ich ausgehe, denn sonst hätte nicht ein Prinz diese Erklärung im deutschen Avencis-Werk in Torgau unterschrieben, dann kann man mal davon ausgehen, dass da sicher eine gute Gewinnmarge rausspringen wird. Immerhin haben die ja schon 8 solcher Selenisierungsöfen gebaut. Großartig neues muss man nicht mehr entwickeln daran und alle Fertigungsunterlagen haben sich ja auch. Die Frage ist nur, wann dieses Werk gebaut wird. Wenn es gebaut, dann wohl schon im nächsten Jahr, denn die ersten Tenderaufträge für Solarkraftwerke in Saudi Arabien werden schon im Frühjahr 2013 in Saudi Arabien vergeben.
Ich mein, 40 Mio € Auftrag. Okay, sagen wir mal 2 Drittel davon gehen umsatzseitig schon ins Jahr 2013 ein. Damit könnte Singulus wieder die Umsatzgröße von 2011 erreichen. Das hat bekanntlich zu einem EPS von 0,14 € geführt, obwohl damals weniger Zinsen gezahlt wurden. Das heißt, selbst bei 170-180 Mio € Umsatz würde man wohl maximal auf ein EPS von 15 Cents kommen.
KGV von 10?
Weiß nich, muss man selbst im best case ne Aktie mit so einem KGV haben? Kann man sicher drüber streiten.
Aber erstmal den Auftrag überhaupt in dieser Höhe bekommen und insgesamt 160-180 Mio € Umsatz machen. Das wird schwer genug.
Das war übrigens das mit Abstand beste Ergebnis der letzten 7 Jahre.
Jetzt geh ich mal von 170 Mio € Umsatz in 2013 aus, was ich schon für sehr optimistisch halte. Bleibt die operative Marge gleich hoch oder legt leicht zu, kommt man vielleicht auf 7,5 Mio € Ebit. Das Finanzergebnis dürfte durch die Anleihe deutlich schlechter ausfallen. Daher läufts auf ein Vorsteuergebnis von rund 3-4 Mio € hinaus, was wohl auch dem Überschuss entsprechend dürfte. EPS wäre also selbst in diesem positiven Fall bei 7 Cents. Und der Cahsflow würde sicher nicht ausreichen, um gleichzeitig zu investieren und für die Rückzahlung der Anleihe Rückstellungen zu bilden.