Rally der Aktie von Fortec Elektronik wohl am Ende

Aussagekräftiger und mir persönlich auch viel wichtiger. Trotzdem muss auch erkennbar sein wo zukünftiges Wachstum herkommen soll. Lediglich aus skalieren und ausschütten wo es geht würde ich nicht haben wollen. Aber generell nicht. Was aktuell passiert aufgrund der gestiegenen Marktrenditen ist typisch eine Sau durchs Dorf jagen. Ich glaube eher das es Zwangslagen sind die hier den Markt aktuell durchschütteln. Fortec wird von einem weitergehenden Investitionszyklus getragen bleiben, sehe auch keine tiefe Rezession kommen. Für Fortec positiv wird sogar das üppige Cash ordentlich verzinst. Das man aber aktuell Dividendentitel verkauft mit zum Teil hohen Schulden und zu 4-5% Langläufer bester Bonität tauscht..von mir aus.. Ist beides nicht interessant in meinen Augen.  

120-130 Mio Umsatz bei zweistelliger EBIT Marge beibehält und dazu den Nettocash erwähnt, dann sollte wie so oft noch eine Jahresenderallye bei Fortec anstehen.

Wir reden bei aktuell 25,0-25,5 € Aktienkurs von einem EnterpriseValue von knapp 60 Mio fürs kommende Jahr. Da kommen wir dann in 1-2 Jahren in Sphären von FCF Yield oberhalb 15%. Komplett absurd.
Scheint aber der Markt gar nicht im Blick zu haben. Ich hab den Vorstand deshalb auch gebeten seine starke Finanzlage in diesen Zeiten bei den zukünftigen Finanzterminen besser zu kommunizieren.  

ein recht zuverlässiger Dividendenzahler ist (siehe die Historie). Im moment überlegt man ja wirklich ob man nicht lieber eine sichere Anleihe nimmt oder eine Aktie. Hier bekommt man rund 3% Dividende und eine relativ niedrige Bewertung. Je länger ich dabei bin desto mehr gefällt es mir hier. Aber mal abwarten.  

eingreifen in den Geschäftsbetrieb geplant


EQS-News: FORTEC Elektronik Aktiengesellschaft: Mitteilung nach § 43 des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG)
von EQS Group
11:15 Uhr, 13.10.2023
Erwähnte Instrumente
FORTEC Elektronik AG
ISIN: DE0005774103
Aktueller Kursstand: 25,50 €  (L&S)
EQS-News: FORTEC Elektronik Aktiengesellschaft

/ Schlagwort(e): Sonstiges

FORTEC Elektronik Aktiengesellschaft: Mitteilung nach § 43 des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG)

13.10.2023 / 11:15 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

FORTEC Elektronik AG: Mitteilung nach § 43 des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG)

Am 18. September 2023 haben uns die JotWe GmbH und die FloJulCosMar GmbH jeweils gem. § 33 Abs 1 WpHG mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil am 15. September 2023, die Schwelle von 25 % überschritten und an diesem Tag 25,07 % betragen hat, da sich die beiden Aktionäre über die Ausübung der Stimmrechte aus den von ihnen gehaltenen Aktien verständigt und damit ihr Verhalten durch eine entsprechende Vereinbarung abgestimmt haben. Unter Bezugnahme auf diese Mitteilung hat uns Herr Joachim Wiegand als ultimate beneficial owner unter Anwendung von § 37 WpHG für die JotWe GmbH und die JotWe Beteiligungs GmbH & Co.KG in Übereinstimmung mit den Anforderungen nach § 43 Abs. 1 des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) hinsichtlich ihrer Ziele und der Herkunft der Mittel, die für den Erwerb der Stimmrechte verwendet wurden, wie folgt informiert:

Langfristiges Investment: Mit dem Erwerb der Stimmrechte wird die Umsetzung strategischer Ziele verfolgt.
Kein Erwerb weiterer Stimmrechte in den nächsten zwölf Monaten: Innerhalb der nächsten zwölf Monate beabsichtigen sowohl Herr Joachim Wiegand als auch die JotWe GmbH oder die JotWe Beteiligungs GmbH & Co.KG nicht, weitere Stimmrechte an der FORTEC Elektronik AG zu erwerben.
Keine Einflussnahme auf die Besetzung von Organen: Derzeit streben weder Herr Joachim Wiegand als auch die JotWe GmbH oder JotWe Beteiligungs GmbH & Co.KG eine Einflussnahme auf die Besetzung von Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorganen der FORTEC Elektronik AG an. Dies bedeutet, dass die bestehende Führungs- und Managementstruktur des Unternehmens unverändert bleiben wird.
Keine wesentlichen Änderungen in der Kapitalstruktur: Weder Herr Joachim Wiegand noch die JotWe GmbH oder JotWe Beteiligungs GmbH & Co.KG planen derzeit wesentliche Änderungen in Bezug auf die Kapitalstruktur der FORTEC Elektronik AG, insbesondere im Hinblick auf das Verhältnis von Eigen- und Fremdfinanzierung sowie die Dividendenpolitik. Die bestehende Finanzierungsstrategie und Dividendenpolitik bleiben unverändert.
Erwerb mit Eigenmitteln: Die Stimmrechtsanteile wurden von JotWe GmbH ausschließlich mit Fremdmitteln finanziert, die ihr von der JotWe Beteiligungs GmbH & Co.KG als Gesellschafterdarlehen zur Verfügung gestellt wurden. Die JotWe Beteiligungs GmbH & Co.KG hat das Gesellschafterdarlehen aus Eigenmitteln zur Verfügung gestellt.
Sandra Maile

Vorstandsvorsitzende

FORTEC Elektronik AG | Augsburger Str. 2b | 82110 Germering | Germany
Phone: +49 89 894450 232

aktie@fortecag.de | www.fortecag.de  

schon mal fragen wie ihr hier bei L&S bedient werdet oder eher nicht.  

der Kurs von Fortec ab?

Rechnung vorhin bei W:O falsch verstanden.

basht du jetzt schon deine eignen Aktien?:-) Aber es ist immer sinnvoll Kurse selbst an Worst Case Szenarien zu bemessen. Aber langsam verlassen wir im Nebenwertebereich eh die rationale Ebene, da geben jetzt sehr viele Erstanleger aus der Corona Zeit auf und die vielen kleinen Smallcaps Fonds verlieren AUM und müssen ihre Positionen liquidieren.

Habe mir noch welche zu 23,50 gegönnt :-)  

gut das 2023 bald rum ist ...  

 

Prognose meinst du?  

Die Zahlen für 2022/23 sind bereits bekannt.

Für 2023/24 wird es eine erste Prognose geben. ber da scheint der Markt einen deutlichen Gewinnrückgang zu erwarten. Das ist natürlich auch irgendwo nachvollziehbar, aber längst eingepreist.

wenn man zuschaut wie die Kurse um einen herum fallen und frühestens nach einer grünen Wochenkerze kauft:
 

Als großen Trendkanal, zumindest wenn man diese extremen 1-2 WochenKerzen bei Corona-Ausbruch Ende März 2020 nicht zu genau nimmt.

Aber ehrlich gesagt glaub ich auch nicht, dass dieser Kanal über die nächsten Jahre dauerhaft hält. Aber der Bereich 22,2-22,8 € erscheint mir dennoch als gute Unterstützung. Würde mich wundern, wenn man darunter fällt. Darunter wird es dann fundamental einfach zu krass. Ich hoffe deshalb auch, dass der Vorstand nächste Woche seine gute Bilanz erwähnt. Hatte ich der IR auch kürzlich so geschrieben, dass das in diesen Zeiten für den Finanzmarkt wichtig ist.

Jetzt bei 23 € hat man ein EV von 60 Mio fürs laufende Jahr, bei letztes Jahr 10,6 Mio Ebit. Daran sieht man schon wie deutlich der Gewinn einbrchen müsste, um Kurse unter 23 € zu rechtfertigen.

wahrscheinlich, ob hier nicht jemand im Vorfeld der Zahlen schon mehr weiß.

Auf Xetra wurden gerade einmal 3000 Aktien heute gehandelt und wenn man sich das Orderbuch anschaut, waren da auch ein paar ausgelöste Stop-losses dabei. Für Fortec interessiert  halt momentan kaum jemand. Schon gar nicht auf der Käuferseite. Irgendwie konzentrieren sich im Momemt gefühlt alle auf die Blue Chips und Big-Techs und die kleinen, guten Werte fliegen unterm Radar. Das birgt aber auch Chancen. Ich kaufe hier bis Donnerstag unter 22 weiter zu  

der geringen gehandelte Stückzahlen im Absturz  glaube ich das eher nicht.  

die Angst vor schlechtem Ausblick oder zumindest einer schlechten Kursreaktion darauf.

Zur Zeit reichen ja schon kleinere Enttäuschungen für Abverkäufe, wobei ich mich frage, ob Bewertungen da keine Rolle mehr spielen. Wie gesagt, wenn ich konservativ rechne, kommen wir bei einem Aktienkurs von 21,4 € mittlerweile auf einem EnterpriseValue von 57 Mio € fürs laufende Jahr. Da müsste der Gewinneinbruch aber heftig werden, um das nachvollziehbar zu machen. Aber ausschließen kann man in dem Umfeld natürlich nix. Ich würde auf jeden Fall bei der Unterstützung bei 19,5-20,0 kaufen. Da hätten wir dann selbst bei 25% Gewinnrückgang ein EV/EBIT von 6,5.

Sieht fast so aus als greifen wir morgen die Unterstützung bei 19,4-19,5 € an. Da könnte dann der EV bei 50 Mio liegen, wenn meine Erwartung an den Cashflow passt. Kann man morgen mehr dazu sagen.

"...Mit einem Konzernumsatz von 105,9 Mio. EUR (VJ: 89,0 Mio. EUR) konnte FORTEC das mittelfristige Umsatzziel von 100 Mio. EUR aus dem Jahr 2021 sogar übertreffen und lag im optimistischen Bereich der zuletzt im Mai 2023 angehobenen Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2022/2023 von 97,0 bis 110,0 Mio. EUR. Zugleich erhöhte sich auch das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) als wesentlicher Leistungsindikator der Gesellschaft von 8,5 Mio. EUR im Vorjahr auf 10,7 Mio. EUR, was einer Steigerung von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Damit liegt auch das Konzern-EBIT im oberen Bereich der im Mai 2023 abgehobenen Prognose (10,0 bis 11,0 Mio. EUR). Der Konzernjahresüberschuss beträgt 7,6 Mio. EUR (VJ: 6,3 Mio. EUR). Das Ergebnis pro Aktie erhöhte sich von 1,92 EUR im Vorjahr auf 2,32 EUR...."

Und (!):

"...Der Vorstand prognostiziert für das bereits angelaufene Geschäftsjahr 2023/2024 einen Konzernumsatz zwischen 106,0 und 116,0 Mio. EUR sowie ein Konzern-EBIT im Bereich von 9,5 bis 11,0 Mio. EUR. Die Basis dieser Prognose bilden der weiterhin gute Auftragsbestand, aber auch das aktuelle Inflationsgeschehen und die anhaltenden Unsicherheiten geopolitischer Art....":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...-rekordergebnis/1925713  

für das laufende Jahr wird noch eine Schippe drauf prognostiziert. Dazu eine Dividendenerhöhung.
Wenn jetzt der Kurs nicht abgeht, weiß ich auch nicht mehr  

Gestern nicht mehr bedient wurde.

Schon sehr überzeugender Ausblick, zudem auch Dividende höher als von mir erwartet. Kann man absolut nicht meckern, wobei das heutzutage ja keine Garantie für steigende Kurse ist. Aber so fühlt man sich wohl mit dem Investment.

Die Xetra-Eröffnung nochmal abwarten und das Limit auf Xetra-Schlusskurs von 21,30 hochziehen. Vielleicht haste da noch kurz Glück :-)
Ansonsten sind die vorbörslichen Kurse ja auch noch gute Kaufkurse, bei den Aussichten.

EPS von 1,92 auf 2,32 auch nicht schlecht. Müßte dann für das laufende Geschäftsjahr weiter steigen bei Erfüllung der Prognose. KGV somit unter 10

(Keine Kaufs-/ oder Verksufsempfehlung meinerseits)  

https://www.eqs-news.com/de/news/...lschaft-sandra-maile-kauf/1928143