RUBEAN - mit Softpos in die Zukunft _ Infothreat

die größte baustelle scheint mir die noch nicht vollzogene KE.

Juli bis Mitte August war Zeichnung. Etwa 10% von ca. 1,3 Mio neuen Aktien wurden zu 6 Euro gezeichnet. Man stünde in ersten Gesprächen mit einem strategischen Investor - hieß es damals.

Man braucht die Kohle für:
1. Operatives Geschäft (derzeit noch defizitär)
2. Expansion (das payment feld ist ein Haifischbecken - da darf niemand schlafen)
3. Darlehen muss zurückgeführt werden (die Wandelanleihe, die letztes Jahr auslief ist in ein Darlehen überführt worden, dass in unterschiedliche Zahlungsziele umgewandelt wurde)

ich vermute, dass da inzwischen zeitlich etwas druck auf dem kessel ist. Das Darlehen dürfte etwa 3,5 Millionen Euro schwer sein - da ist zumindest der Umfang der Wandelanleihe. Man muss also über 4 Euro platzieren, wenn man auch noch Geld für Expansion und operatives GEschäft haben will. 6 Euro wären komfortabel. Aber Schlange stehen die Interessenten offenbar nicht.  

... leider ... schade: finde die Idee eigentlich gut .. ABER

- Finanzsituation unklar ... so unklar, dass es langsam klamm werden dürfte, weil eine Rate des alten WA Kredits sicher bald fällig wird...
- Wenn man sich mal Rezensionen in den Stores zu S-POS Payment ansieht (Google oder Apple) - sind die aktuellen Kritiken schon eher vernichtend. Da scheinen immer wieder substanzielle Probleme aufzulaufen (auch wenn mensch Kritiken nicht immer so hohe Bedeutung beimessen sollte) ... Es wird u.a. moniert, dass Anpassungen/Problem zu langsam bearbeitet werden ... klar: Rubean hat ja auch Personal abgebaut
- für Apple gibt es nach wie vor keine native Lösung - im Bereich Soft-pos auf dem Handy schon ein echter Nachteil - mindestens gegenüber Mitbewerbern, die beides können
- Global Payments bastelt offenbar auch an einer eigenen Lösung - Expansionphantasie hier also überschaubar.
- Rubean wird ein Nischenplayer bleiben - da könnte man gut sein - die in den Präsentationen kommunizierten Zahlen sind vor dem Hintergrund fast absurd (10 Prozent Markanteil - und duzenden Ländern vertreten und und und) ... da fehlt ein wenig Realitätssinn
- offensichtliche Stagnation bei der Neukundengewinnung ... man präsentiert immer wieder Namen, die schon seit Jahren im Raum stehen ...
- man hängt den eigenen Ansprüchen bei der Anzahl der Installationen hinterher - dadurch auch: Profitabilität immer wieder verschoben
- die Präsentationen waren zuletzt eher unprofessionell (u.a. anderem hat in einer sogar eine live-Vorführung nicht funktioniert)
-die Konkurrenzsituation ist herausfordernd ... für weitere Expansion bräuchte man noch mehr Geld - also weitere KEs - aber derzeit bekommt man ja die aus dem Juli letzten Jahres noch nicht mal platziert.

Vielleicht auch alles ein kurzzeitiger Durchhänger - aber ich werde meine Position weiter reduzieren.

 

... war auch ein wenig irritierend ist: ich kenne kaum eine aktie, die am markt so wenig gehandelt wird, und wo dennoch mehr oder weniger konsequent fast täglich EINE aktie auf tradegate (gebührenfrei) aus dem brief gekauft wird. echt schrillo. da kommt schon die phantasie auf, dass das ein paar hundert euros monatlich in die hand genommen werden um so pseudokurspflege zu betreiben.  

 

Pseudokurspflege? Was unsterstellst du Rubean Kursmanipulation?Warum hälst du dann noch die Aktien????  

die hier zu später stunde vorgebracht werden.

zwischenzeitlich hat mittig wieder 1000 stück erworben.

einmal hatte er den kurs mit seinen käufen über 5 gebracht - ende letzten jahres ... jetzt hätte er die 4000 nehmen müssen, die in münchen angeboten werden ...  

Umsatz 2024 auf 1,94 Mio. Euro fast verdoppelt!

Quelle: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-94-mio-euro-verdoppelt  

Jahresziel war doch 2mio+X!? aber immerhin nicht total daneben, muss man schon froh sein...
 

Es scheint in q4 wurde etwas fahrt aufgenommen nach 1,28mio die ersten 9 Monate,  allerdings enttäuscht dann nur die Verdoppelung nächstes Jahr etwas...  

Für mich wichtiger...

Rubean AG führt Gespräche mit einem potenziellen strategischen Partner zur weiteren Geschäftsentwicklung.  

... durchwachsen.

Jahresziel wurde Mitte Oktober noch mit mehr als 2,2 Mio angegeben. Ganz zu schweigen von dem mehrmals verschobenen breakeven auf Monatsebene.

auch noch interessant. die ersten KE konnte nicht vollständig platziert werden - sondern nur zu 2/3.

eine strategischen Investor suchen sie seit Juli 2024 - seit dem heißt es auch, man sei in Gesprächen. sie haben in 2024 etwas über 2 Mio verbrannt. 4 Mio Verbindlichkeiten sind noch aus der Wandelanleihe da. niemand weiß, wann die erste Rate fällig wird - da es aber eigentlich Juni letzten Jahres anstand, wird der Mittelgeber geduldig sein müssen (da gab es ja auch eine Übernahme) ... ich kann mir nichts anderes vorstellen, als dass es da inzwischen hier und da kneift.

Ausblick für 25 ähnlich - d.h. 3,5 - 4 Mio wenn es gut läuft - wäre dann break-even auf Monatsbasis Ende des Jahres - dann bräuchten sie vorher noch mal Geld. Dann wieder eine WA oder nochmal eine KE.

Der Ausgabepreis für die neuen Aktien wird einer der interessantesten Hinweise sein - wie es im Kern um die Dynamik bestellt ist. Eigentlich sollten Sie ja zu 6 Euro ausgegeben werden - aber da kann ich nicht mehr dran glauben - slap in the face für diejenigen, die die Zuteilung gezeichnet haben - wenn es denn so käme.  

Der strategische Partner wird entweder sehr sorgfältig sondiert oder verzweifelt gesucht.
So langsam sollte aber mal Butter bei die Fische, denn der Wettbewerb, wie zB Yazara, hat mit der Übernahme durch Global payments Tempo aufgenommen.
Die Homepage von Rubean ist langweilig und nicht besonders aussagekräftig.
Das Produkt steht doch und ist zudem TOP!
Macht es bekannter!!!
Gibt doch so viele Möglichkeiten (soziale Medien etc....)  

war im frühjahr letztjahr 2,2- 2,5 mio.
also deutlich verfehlt  

Ich tippe eher auf inzwischen halb-verzweifelt gesucht: Ein Investor wird mehr Einblick in die Zahlen bekommen - da sind noch gut 1 Mio Aktien zu zeichnen ... also sprechen wir nicht über Mittig-Spielgeld. Ich bezweifle mittlerweile, dass sie es für ihren Wunschpreis von 6 Euro losbekommen. Und ich vermute auch, dass das Problem ist, das Investoren auch genau hingucken werden... Das ist aber eben eine kleine Zwickmühle - wenn sie zu weniger als 6 Euro abgeben - z.B. 4 Euro wird mehr oder weniger die gesamte KE in den Kapitaldienst gehen müssen - und es bleibt nix übrig. Sie brauchen aber eben auch Geld für die Expansion. Da ist über so Minikooperationen hinaus ja noch nicht viel passiert - und tatsächlich: Global Payments scheint Rubean nur in Deutschland benutzen zu wollen - so sieht es zumindest derzeit aus - da hatte man auch mal deutlich mehr hinphantasiert.
 

wie ihre "Haus"-Analysten von NuWays die Zahlen kommentieren.  

Nun hat MIttig mal für 6 Euro zugeschlagen immerhin 20K... das ist mal doch dann irgendwie vielleicht ein Zeichen ... jedenfalls nicht dieses alberne klein-klein ...  

Dr. Peter von Borch kauft ... nicht Mittig - zu schnell gelesen ...  

... etwas in Hektik: das könnte tatsächlich ein Mini-Hoffnungsschimmer sein - v. Borch ist Rechtsanwalt - der wird ein wenig wissen, was er tut - wahrscheinlich auch in der vertraglichen Einbindung des strategischen Investors mindestens informell involviert ... vielleicht wird ja tatsächlich zu 6 Euro platziert ... das wäre ein Lebenszeichen.  

da kommt das Papier der Haus- und Hofbegleitung.

https://research-hub.de/companies/rubean-ag

Die werden - wie immer - mit Rubean gesprochen haben. Das meiste haben wir hier schon aufgezählt - Erwartungen verfehlt. Aber immer noch irgendwie gutes Wachstum. Dennoch Kursziel auf 10 Euro angepasst (vorher 12).

Aus meiner Sicht interessantester Einblick. Schuldenrückführung ist für 2025 mit 500Tsd angesetzt. Das deutet darauf hin, dass man mit den Zahlungszielen einigerentspannt ist - und sich bei Verhandlungen mit einem strategischen Investor nicht soooo ganz unter Druck steht - damit sind vielleicht die allerschlimmsten Szenarien vom Tisch.

Rubean wird nach wie vor als potenzieller Übernahmekandidat gehandelt.

 

Wie sieht Ihr die Chancen für Rubean, dass Sie von der Echzeitüberweisung profitieren?

Echtzeitüberweisung wird Standard für Banken im Euroraum
Quelle: https://www.swr.de/swr1/rp/programm/...g-wird-standard-in-eu-100.html  

Verifone bietet seit kurzem eine SoftPOS Lösung an.
Wie hoch ist eurer Meinung die Wahrscheinlichkeit das die Rubean Lösung verwendet wird.
Könnte mM nach schon sein, da Verifone und Global Payments in direkten Wettbewerb stehen.
Hoffentlich, ansonsten würde dies das Umfeld für Rubean nicht einfacher machen.  

Hast du da einen Link? Ich finde nur verifone victa mit bezahlterminal...  

https://www.verifone.com/de/de/mobile-terminals/verifone-victa-mobile  

https://www.verifone.com/de/de/verifone-softpos  

Du meinst vermutlich
https://www.verifone.com/en/global/verifone-tap
Ich hab mal bei Rubean nachgefragt, ich teil das Feedback mit euch.