RUBEAN - mit Softpos in die Zukunft _ Infothreat

S-Payment - als der zumindest deutschlandweit veilleicht größte White-Label-Vertreiber der Rubean-POS-Software - ist auch auf der EuroCiS. Außerdem Fiserv mit TeleCash - der vermutlich demnächst 30Prozentige Stakeholder von Rubean.

Nach allem was ich höre, läuft es ... Kunden werden weiter gewonnen und sukzessive angeschlossen. Bei einem ähnlichen Geschäftsverlauf wie 2024 dürfte Rubean etwa ab Spätsommer kostendeckend arbeiten ... im 2026 könnten dann schon bis zu 50 Cents pro Aktie übrig sein ... was wohl einigermaßen deutlich zweistellige Kurse rechtfertigen würde.

Langsam wird es heiß ...  

An Infos kommt mensch ein wenig über die LinkIn Beiträge. Neben den üblichen Messeselfies - ein etwas aussagekräftigeres - mit bastelt offensichtlich auch zusammen mit der Gebit-Solutions. Kein ganz kleiner Laden. Gut wenn sich Rubean hier auch vernetzt.

 

Zwei Posts oder EuroCis - was mensch so rausbekommt.

Natürlich jubeln alle. An folgendem Foto interessant ist, dass Rubean FISERV explizit als Partner angibt - Logo unten rechts auf dem Foto. FISERV wird wohl CCV übernehmen und ist einer der ganz großen Fische im Teich - millardenschwer - demnächst 30Prozentiger Stakeholder bei Rubean. Man hört ohnehin, dass sie schon im Kontakt sind - was auch immer das heißt. Wenn Sie jetzt schon operativ zusammenarbeiten ist das erstmal gut. Teile allerdings auch die Befürchtung, dass Rubean für einen Pipibetrag (z.b. niedriger zweistelliger Betrag) übernommen werden könnte ... was bei einem aufgehenden Geschäftsmodell albern wäre.

 

Konkretisierung noch zum ersten Post: natürlich meinte ich niedriger zweistelliger Kurs. FISERV hat just die Zahlen für 2024 rausgehauen - Umsatz 19 Mrd. Free-Cash-Flow von 5,2 Mrd in 2024.
https://investors.fiserv.com/news-events/...nd-full-year-2024-results
Die kaufen gerade alles, was nicht bei drei auf den Bäumen ist. Wenn die 100 Mio für Rubean bieten würden (nur als Beispiel) - Cashflow von einer Woche - dann wären das Kurse von gerade mal 20 Euro. Bei dem Risiko was mensch hier eingeht, erwarte ich im Erfolgsfalle deutlich mehr. Auch wenn das vermessen klingt - aber bei frühen Beteiligungen - muss das - sonst könnte mensch ja einen DAX-Titel kaufen.

Was ich eigentlich noch posten wollte: S-Payment hängt das mobile Bezahlen ganz groß auf (gibt dem zentral Raum): eigene zentrale Präsentation nur zu APP. Schön. Scheint gerade schon wirklich ein Megatrend zu werden - der Knoten könnte mal wirklich platzen.
 

So haben sie es gerade angekündigt - also Rubean steckt in der der App (siehe Pressemitteilung letztes Jahr).

geben Sie auf ihrer HP bekannt:

https://www.commerz-globalpay.com/de-de/...0-die-zukunft-des-payments

und im Handelsblatt:

https://www.handelsblatt.com/adv/presseportal/...-video/30220074.html

dazu ein imagefilm

https://www.youtube.com/watch?v=HK9PhcjtYyg&t=90s

Geht ab - Rubean erhofft sich ja lt Initialmeldung allein aus dieser Kooperation 100K Anschlüsse. Der Zug rollt.  

Habe momentan nicht sooo viel Zeit die Story hier zu verfolgen aber was ich so lese schaut mittlerweile alles recht vielversprechend aus. Hab mir nochmal ein paar Stück gegönnt.  

kapitalerhöhung. das wird mir langsam zu viel. bringt dem aktionär wenig bis garnix, wenn es innerhalb 3 jahre das doppelte an aktien gibt und man immer noch minus schreibt. kommt man mal ins plus, muss man den gewinn durch das doppelte an aktien teilen, sprich das EpS halbiert sich.
bin mir nicht mehr sicher, ob die investmentstory aufgehen kann...  

der link zur KE

 

die letzte KE war im Umfang von 1.029.682 Aktien beschlossen - das neue Grundkapital hätte demnach gut über 4,6 Mio gelegen. Aus der KE sind von den Altaktionären 145525 zu 6 Euro gezeichnet worden. Für die restlichen 884157 suche man einen strategischen Investor. Seit nunmehr fast einem dreiviertel Jahr. Interessenten habe es gegeben hieß es immer - ABER - man will sich natürlich niemanden ins Haus holen der das Geschäft gefährdet - Fiserv wäre sicher interessiert - dass man das nicht macht, kann ich aber bestens verstehen und finde es auch gut.

Nun sollen es nur noch 374.941 sein? Oder wie ist das zu verstehen? Es gäbe ja eigentlich keinen Grund neu auszugeben, wenn die alten noch nicht genutzt sind. Szenarien:

1. Man findet keinen geeigneten Investor - das GEschäft brummt und kann es bei weniger belassen. Das wäre zweifellos die beste Interpretation.

2. Der neue Investor möchte als Ankerinvestor mit 25% einsteigen - deshalb muss man noch mal ein paar nachträglich dazuholen (dagegen spricht die Formulierung mit den Tranchen)

3. Diese Erhöhung ist schon der nächste Schritt - dem widerspräche die Formulierung mit dem Grundkapital.

Die letzte Variante wäre gefühlt die schlechteste - aber so gar nicht schlimm - weil weniger als 10 % easy. die anderen beiden sind mindestens interessant - die erste wäre natürlich großartig.

Dazu wäre mehr in Erfahrung zu bringen. Jedes Szenario lässt darauf schließen, dass es gerade sehr rund läuft - rechne mit kurz.- bis mittelfristig steigenden Kursen.  

... so ich sehe etwas klarer...

zunächst EuroCIS - nach allem was man hört ist die exzellent gelaufen. Rubean auch bei großen Events dabei - nicht wie sonst am Katzentisch - erwarte in den nächsten Monaten eine dynamische Geschäftsentwicklung.

KE: die 800 Tsd. sind offenbar noch im Spiel. Man verschafft sich mit den 350K Luft um die Verhandlungen in Ruhe führen zu können (so meine Interpretation) - auch weil mit dem Einstief von Fiserv sicher noch mal orgentlich Bewegung kommt. Die Unabhängigkeit von Rubean ist derzeit das große Alleinstellungsmerkmal PLUS die opulenten Zertifizierungen. Die krumme Zahl der ausgegebenen Aktien schein mir auf eine Zielgröße von 5 Mio Grundkapital hinauszulaufen. Alles in allem sehr nachvollziehbar und gibt ein rundes Bild.

 

kurz gesagt.. mit neuen Partnern und Usern kommt der Erfolg.  

Mittnik gestern laut Meldung wieder mit 2000 Stücken über Xetra zu 4,86. Dass von Borch Anfang Januar noch zu 6 Euro gezeichnet hat, lässt darüber hinaus meine Überzeugung steigen, dass 6 Euro ebenfalls als günstig angesehen wird. Angeblich gibt es ein hohes Interesse meherer Altaktionäre ebenfalls aufzustocken. Das wird wohl mit der aktuellen KE bedient werden.  

Jetzt endlich mal den oben bereitsverlinkten Film ganz gesehen:

https://www.youtube.com/watch?v=HK9PhcjtYyg

SoftPOS wird als DAS Ding herausgestellt. GP-TOM als Flagschiff bezeichnet - und der Film legt den Schwerpunkt drauf. Beispiel ist ein Brauereibetrieb - wo der typische Moment gezeigt wird, wenn Servicekräfte das Kartenlesegerät holen müssen - der hier wegfällt. Würde mich als Kunde überzeugen.

Ob ich ein "Bezahlerlebnis" brauche, weiß ich nicht - weiß aber, dass es mich nervt, wenn ich warten muss bis das zusatzgerät gefunden wurde... RUBEAN verdient an jeder Installation mit. Wäre mal spannend zu hören, wie sich die Zahl der Installationen gerade entwickelt. Daraus könnte man ja ziemlich direkte Schlüsse auf den Break-Even ziehen und so ...



 

Etwas differenzierteres Bild. Fachpersonal wird gesucht (offene Stellen) - Fallbeispiele sollen noch ergänzt werden. Übersichtlich und gefälliger als die alte. Insbesondere internationaler aufgestellt.

Man will es jetzt echt wissen.

https://rubean.com/  

sollte diese nochmal Korrektur gelesen werden.
Sind doch einige kleinere Fehler drin.
zB bei der deutschen Einstellung wird unter "Das Richtige für jeden" der englische Text angezeigt; LateinAmerika; stark genutze girocard;  December 28th 202 usw.  

Sehr einschlägig und prominent wird GP_Tom auf der Internorga präsentiert. ich wäre wirklich mal an Anschlusszahlen interessiert. Gemessen an der Anzahl der Erwähnungen und den Einlassungen aus dem E-Payment-Sektor ist gerade ordentlich Bewegung drin.

 

Frag doch einfach mal direkt bei Hrn. Geupel nach, er ist ja sehr gesprächsbereit.  

habe ich schon mal vor längerer Zeit gemacht. Vielleicht habe ich nicht den richtigen Ton getroffen, aber in der Hinsicht war er nicht sehr auskunftsbereit. Eher so allgemeine Auskünfte.  

Wartet mal ab. Noch hat niemand die europäische Finanzunabhängigkeit bzw. sicherheit m Fokus..noch..  

... Ein wenig im Management rumgebastelt - also Geupel jetzt allein zum VertiebsCEO

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=182299

konnte die Meldung erst nicht so recht deuten - ABER scheint doch dem Umstand geschuldet zu sein, dass der Vertrieb einfach gerade mehr Manpower benötigt - das Bild wird abgerundet durch ein neues Stellengesuch bei Rubean:

https://rubean.com/de/sales-director-southern-europe-and-americas/

Außerdem kaufen die Insider weiter lustig ein:

https://www.ariva.de/news/...rubean-ag-m2-ventures-gmbh-kauf-11559872

Man war jetzt auf der Internorga (geht heute zu Ende) und ist auch seit heute auf der MPE (https://www.merchantpaymentsecosystem.com/) unterwegs. Sehr umtriebig.  

Nun wurde Vollzug gemeldet: Fiserv - DER AMERIKANISCHE BIG PLAYER - im payment Bereich hat CCV und damit auch 30% von Rubean übernommen. Jetzt wird der ewige Hinweis darauf, dass Rubean Übernahmekandidat ist sehr viel konkreter. Nehme die die noch offenen 800 Tsd Stücke aus dem letzeten Jahr? Der wöchentlich free-cash-flow von Fiserv übersteigt die gesamte MK von Rubean - nur mal um die Größenordnungen klar zu haben.  

Ich weiß gar nicht ob ich zum jetztigen Zeitpunkt eine Übernahme gut finden soll, ich befürchte das würde relativ günstig erfolgen....ich sehe da eigentlich mehr Potential in der Zukunft.  

zum jetzigen Zeitpunkt als komplett blöd ... was wäre man bereit zu zahlen?? 10-12 Euro pro aktie? -> ca. 50 Mio insgesamt. Naja? Fiserv hat 5,23 Mrd free cash-flow im Jahr - also 100 Mio pro Woche. Wenn Sie als eine Woche sparen würden und das hinlegten, wären wir bei knapp über 20 Euro pro Aktie - für eine solchen Wert immer noch etwas wenig - da könnten aber andere schwach werden ... we will see...  

Genau, aber ich gehe mal davon aus Fiserv ist jetzt zumindest für die nächsten Monate (vermutlich eher 1-2jahre) mit CCV beschäftigt...  

wobei meines Wissens CCV auch Teile der Kundenbetreuung derzeit übernimmt - etwa die Apple Devices bei der Sparkassen SoftPOS. Das durchblicke ich aber nur so halb. Dass Rubean nach Vertrieblern sucht und viel aktiver ist, lässt hoffen, dass sie sich eigenständig und selbstbewusst mit FiSERV auseinandersetzen können. Sie sitzen jedenfalls auf einem Megatrend - Vertrieblerlin Ronja Krohn (ein Sproß vom Aufsichtsrat Krohn??) anlässlich der Internorga kürzlich dazu:

"Internorga 2025: Ein Blick zurück und nach vorne
Der fünfte und letzte Tag der Internorga ist angebrochen – ein Moment, den ich als echtes Nordlicht mit gemischten Gefühlen erlebe. Einerseits war es eine großartige Messe voller spannender Begegnungen und inspirierender Gespräche. Andererseits heißt es nun Abschied nehmen.
Besonders bemerkenswert ist die Entwicklung von SoftPOS: Während es vor sieben Jahren auf meiner ersten Internorga für Rubean noch ein erklärungsbedürftiges Konzept war, ist es heute in der Branche fest etabliert. Diese Transformation mitzuerleben, erfüllt mich mit Freude und Motivation für die Zukunft. " (18.03.2025)