RUBEAN - mit Softpos in die Zukunft _ Infothreat

da kommt das Papier der Haus- und Hofbegleitung.

https://research-hub.de/companies/rubean-ag

Die werden - wie immer - mit Rubean gesprochen haben. Das meiste haben wir hier schon aufgezählt - Erwartungen verfehlt. Aber immer noch irgendwie gutes Wachstum. Dennoch Kursziel auf 10 Euro angepasst (vorher 12).

Aus meiner Sicht interessantester Einblick. Schuldenrückführung ist für 2025 mit 500Tsd angesetzt. Das deutet darauf hin, dass man mit den Zahlungszielen einigerentspannt ist - und sich bei Verhandlungen mit einem strategischen Investor nicht soooo ganz unter Druck steht - damit sind vielleicht die allerschlimmsten Szenarien vom Tisch.

Rubean wird nach wie vor als potenzieller Übernahmekandidat gehandelt.

 

Wie sieht Ihr die Chancen für Rubean, dass Sie von der Echzeitüberweisung profitieren?

Echtzeitüberweisung wird Standard für Banken im Euroraum
Quelle: https://www.swr.de/swr1/rp/programm/...g-wird-standard-in-eu-100.html  

Verifone bietet seit kurzem eine SoftPOS Lösung an.
Wie hoch ist eurer Meinung die Wahrscheinlichkeit das die Rubean Lösung verwendet wird.
Könnte mM nach schon sein, da Verifone und Global Payments in direkten Wettbewerb stehen.
Hoffentlich, ansonsten würde dies das Umfeld für Rubean nicht einfacher machen.  

Hast du da einen Link? Ich finde nur verifone victa mit bezahlterminal...  

https://www.verifone.com/de/de/mobile-terminals/verifone-victa-mobile  

https://www.verifone.com/de/de/verifone-softpos  

Du meinst vermutlich
https://www.verifone.com/en/global/verifone-tap
Ich hab mal bei Rubean nachgefragt, ich teil das Feedback mit euch.  

Rubean ist das zweite mal innerhalb weniger Monate in New York - zusammen mit Zebra. Das ist kein kleines, unbekanntes Unternehmen - erstmal ein wirklich spannender link. Wenn die wirklich in den USA ernsthaft kooperieren sollten ist das schon ein schöner, kleiner Fuß in der Tür.

https://www.linkedin.com/feed/update/...activity:7284545988860514305/  

weil irgendwas in meinem Hirn klingelte - habe ich eben in der Kaffeepause noch mal nachgesehen:

Verifone wird in der letzten Präsentation als Partner genannt - Seite 9

https://rubean.com/wp-content/uploads/2024/07/...tation-2024_Q3-1.pdf

Aber lass trotzdem mal hören, was sie sagen ...  

mit verringertem Kursziel: 7 Euro.

Die Kurzstudie liest sich etwas witzig:

https://www.nuways-ag.com/company/rubean-ag/...growth-to-continue-chg

Sie ist deutlich positiver als zuletzt - dennoch mit gesenktem Kursziel (zuvor 8,50 Euro). Muss mensch nicht verstehen. Interessant ist, dass Rubean offenbar davon ausgeht, dass die Liquidität für 2025 gesichert ist - das wäre gut - weil man dann entspannter mit den vielbesungenen Investoren reden kann.  

man klingt zuversichtlich und spricht von vielversprechenden gesprächen - wenn da mal was zählbares käme, wäre das sicher mal was...

 

Auch ein interessanter Post...
https://www.linkedin.com/posts/...roid_app&utm_campaign=copy_link  

Quashquai: das war mir bisher entgangen:

https://pitane.blue/de/2024/10/28/...-amerikanischen-Riesen-gelangen/

Wenn Fiserv CVV übernimmt explizit mit dem Willen im POS Markt mehr vom Kuchen haben zu wollen, wird der Hinweis, dass Rubean ein Übernahmekandidat ist noch mal deutlich konkreter (stand ja bisher unter jeder Studie). Selbst wenn nicht - wird natürlich dann der Rubean-CVV link interessanter ... vielleicht hilft das dann tatsächlich für den Markteintritt in den USA ... lustig. Da würde dann vielleicht noch mal ganz andere Musik reinkommen. Fiserv wird künftig anteilseigner von Rubean sein - krass.  

Mal ein bisschen rumgelesen - hat mich interessiert. Krasser Laden. Die machen 20 Mrd. Dollar Umsatz - haben einen free cash-flow von über 4 Mrd. Also Kohle ohne Ende ... Margen steigen. Wollen CVV übernehmen um weiter auf dem europäischen POS Markt vorzudringen. Haben auch eine eigene SoftPoS Lösung. Noch muss die Übernahme genehmigt werden -> es werden erhebliche Auswirkungen auf den Markt vorausgesagt. Insbesondere wird befürchtet, dass nur noch wenige unabhängige Anbieter übrig bleiben. Rubean wird sich genau ansehen, wen sie die neuen Aktien geben - das könnte eine Erklärung für  die Verzögerung sind - WEIL es sicher verhindert werden soll, dass die neuen Aktien irgendwie zu Fiserv wandern - dann wären sie auf Schlag Mehrheitsaktionär. Das wird niemand wollen - weil dann der Übernahmepreis zu schlecht werden könnte. Hier wird man sich - die ersten sind ja noch bei über 10 rein - einen deutlich zweistelligen Betrag erhoffen ... und für einen Laden wie Fiserv der gut 500 Mio netto Cash-flow im Monat hat ... ist Rubean ein Snack. Dass Fiserv 30 Prozent an Rubean hält - wenn die Übernahme genehmigt wird, lässt sich nicht vermeiden - aber jetzt noch ein wenig Marktanteile anfuttern und dann besser verhandeln zu können, falls es zu einer Offerte kommen sollte - das wird schon in einigen Köpfen herumschwirren - kann ich mir vorstellen. Hatte ich bisher übersehen die Entwicklung - lässt so einiges in einem anderen Licht erscheinen.
 

Bist du nach den ganzen Infos in letzter Zeit wieder höher investiert oder bist du noch an der Seitenlinie?  

so viel zu sagen ... baue nicht weiter ab. Und versuche bei freien Mitteln wieder aufzustocken. Die Story hat sich etwas geändert - in meinem Kopf.  
 

Habe ein Feedback bekommen...
...bei dieser Lösung, die nicht PCI zugelassen ist, kooperiert Verifone mit einem Mitbewerber...  

Alles gut, war nur neugierig weil in letzter Zeit ja einiges an News kam...  

... mich hatte dies geeiere mit dem strategischen Investor doch verunsichert - insb. im Zusammenhang mit der Rückführung des Kredits aus der WA. Nun ist aus den Studien klar: Rubean muss in 2025 nur einen mittleren 6stelligen Betrag zurückführen. D.h. man hat tatsächlich Ruhe bei den Gesprächen. Damit sind so fiese Horrorszenarien erstmal vom Tisch - und eine Platzierung zu 6 Euro wieder deutlich wahrscheinlicher. Die Übernahme von CVV finde ich auch relevant, weil es dann mit dem Übernahmeszenario konkreter wird und/oder ggf. ein Markteintritt in den USA vielleicht doch nicht in so weiter Ferne ist (mir kam das immer etwas lustige vor ... )  

Geupel hat die Beteiligung an der NRF in New York als "weit über den Erwartungen" eingeschätzt.

Jetzt wird das ein ganz klein wenig in einem Post von Pielage konkretisiert: Man habe in über 150 Präsentationen für potenziellen Kunden und Bestandskunden (USA?) - die Leistungsfähigkeit der SoftPOS Lösung zeigen können. Nun ist unklar, was das heißt - sind das Zweiergespräche oder vereinbarte Termine usw. Wie auch immer - die USA Phantasie scheint konkreter als ich bislang dachte. Auch hier könnte ein Vorteil sein, dass Rubean noch ein unabhängiger Anbieter ist.  

bei den dünnen Umsätzen kaum was rauszulesen. Ich habe heute noch mal nachgefasst.

Ich rechne mit Bewegung in der nächsten Zeit.

EuroCiS steht an:

Dort ist Rubean dreimal explizit bei Partnern mitvertreten: Zebra (die machen u.a. Deichmann und REWE), Snabble und CCV. Außerdem ist Commerzpay auch auf der Eurocis.

Der Sprung übers Wasser scheint doch möglicher denn je: es gibt wohl europäische Anbieter die Lösung für den nordamerikanischen Markt nachfragen, Fisverv ist möglicherweise bald an Bord und Zebra. Das sind schon big player.

Die CCV Übernahme wird in alles Bewegung hineinbringen. Davon darf mensch wohl ausgehen.

Man hat jetzt doch etwas besser genetzwerkt: in Europa (Ösiland) und NY - siehe oben.

Aus dem engeren Umfeld wurden zuletzt Stücke zu 6 Euro gezeichnet - intern scheint man immer noch an diese Platzierung zu glauben.

 

Prof Mittnik hat sich heute auch wieder eingedeckt.

 

An drei unterschiedlichen Partnerständen eigenständig vertreten (inkl. Präsentation des Deichmann-Projektes) PLUS indirekte Vertretung an whitelabel- Vertrieblern - wie etwa Commerzpay. Die Präsenz ist gut.

Erwarte keine Meldung oder explizite Bekanntgabe neuer Kunden, ABER aus meiner Sicht mehren sich die Zeichen, dass 2025 nun das überfällige Wendejahr wird.

Die Umsätze unter 6 Euro sind wirklich sooo gering, dass man eine KE bei 6 Euro vielleicht doch platziert bekommt - niemand wird hier ernsthaft einsteigen können. Wenn heute 10STücke nachgefragt würden, stünden wir über 6 Euro - meine Vermutung.

 

S-Payment - als der zumindest deutschlandweit veilleicht größte White-Label-Vertreiber der Rubean-POS-Software - ist auch auf der EuroCiS. Außerdem Fiserv mit TeleCash - der vermutlich demnächst 30Prozentige Stakeholder von Rubean.

Nach allem was ich höre, läuft es ... Kunden werden weiter gewonnen und sukzessive angeschlossen. Bei einem ähnlichen Geschäftsverlauf wie 2024 dürfte Rubean etwa ab Spätsommer kostendeckend arbeiten ... im 2026 könnten dann schon bis zu 50 Cents pro Aktie übrig sein ... was wohl einigermaßen deutlich zweistellige Kurse rechtfertigen würde.

Langsam wird es heiß ...  

An Infos kommt mensch ein wenig über die LinkIn Beiträge. Neben den üblichen Messeselfies - ein etwas aussagekräftigeres - mit bastelt offensichtlich auch zusammen mit der Gebit-Solutions. Kein ganz kleiner Laden. Gut wenn sich Rubean hier auch vernetzt.