Petaquilla Minerals EXTRA
Seite 1 von 2 Neuester Beitrag: 20.11.13 15:47 | ||||
| Eröffnet am: | 12.11.11 00:16 | von: Arriba1 | Anzahl Beiträge: | 30 |
| Neuester Beitrag: | 20.11.13 15:47 | von: chinasky | Leser gesamt: | 11.183 |
| Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 1 | |
| Bewertet mit: |  | |||
| Seite: < 1 | 2 > | ||||
Meine eigenen Berechnungen folgen im Anschluß
Petaquilla Mnls
Issued and Outstanding 221,519,593
Fully Diluted 275,340,186
geschrieben 08/2008
http://www.investorideas.com/Research/PDFs/PTQ_082708-B.pdf
Speculative Buy Recommendation, but lowering
our 12-month Target Prices to $2.55 per share from of $3.15 (nicht erreicht )
The 3-year Target Price remains ( bisher nicht erreicht)
unchanged at $4.95 per share.
Meine Kalkulation
ausgehend von dem bleibenden Goldpreis 1800$
Verkauf 2012 geplant 100.000 oz Au, x 1.800= 180Mio abzügl. kosten 30% = 120 Mio
120 ./. 275 = 0,436$ /share , KGV 2 = 0,872$ /share ( = heutiger Kurs )
wenn die Produktion erreicht wird, kann man von KGV 3-5 mind. ausgehen,
dann ergeben sich Kurse zwischen 1,30 bis 2,18$ /share
sollte die Prod. höher liegen natürlich auch mehr.
Angaben der Kosten auf der Web.
Aber , die Kapazität der Mühle wird irgendwann ausgelastet sein, also müssen die neuen Projekte angegangen werden;
um eine weitere Kurssteigerung zu ermöglichen.
Ob das schon für 2013 erreicht werden kann bleibt heute noch offen.
mfg
Arriba1
Optionen
| Boardmail an "Arriba1" |
Wertpapier: Petaquilla Minerals |
für den 27.Juni
mfg
Arriba
Optionen
| Boardmail an "Arriba1" |
Wertpapier: Petaquilla Minerals |
Selbst bei 2 CAD würde Inmet Mining eine Übernahme von Petaquilla Minerals nur 442 Millionen CAD kosten, was im Verhältnis zu den sowieso erforderlichen Investitionskosten von 6,2 Milliarden USD für das Cobre Panama Projekt noch immer ein sehr akzeptabler Preis wäre,...."ENDE ZITAT
Quelle: siehe #8
die Pressemitteilung ist vom 10.09.2012
Quelle:http://www.stockwatch.com/News/...2073741&symbol=PTQ®ion=C
2013-05-30 20:07 ET - News Release
Mr. Rodrigo Esquivel reports
PETAQUILLA MINERALS LTD. AND FQM (AKUBRA) INC. (FORMERLY KNOWN AS INMET MINING CORPORATION) EXECUTE A FIRST AMENDMENT TO THE COMMERCIAL ARRANGEMENT TERM SHEET
On Feb. 24, 2013, Petaquilla Minerals Ltd. and certain of its wholly owned subsidiaries entered into a binding commercial arrangement term sheet with Inmet Mining Corp. (now known as FQM (Akubra) Inc.) and its subsidiary, Minera Panama S.A., relating to commercial arrangements (aggregate procurement, land access and use, settlement of certain claims, waiver of royalties to be received by Inmet, and camp site procurement) valued at up to $150-million (U.S.).... " ENDE Zitat
Vollständiger Bericht unter
Quelle:http://www.stockwatch.com/News/...2076745&symbol=PTQ®ion=C
http://www.marketwired.com/printer_friendly?woid=903186&segid=3
operating profit 0,5 mio = 500.000 usd. nur.
cash cost sind zwar etwas gesunken, aber die Production liegt noch ca. 20% unterhalb der Ziele. Ziel waren ja mal in 2013 FY. mindest 90k bis 100k oz.
Aufgerechnet liegen sie jetzt bei ca 70k oz pa.
Die Gesamtkosten sind nicht angegeben sondern nur die cash-cost. Das aufschlüsselnde gesamte Zahlenwerk ist noch nicht auf Sedar verfügbar. Dauert einige Tage.
Aber hier noch einmal die Aktien, Optionen und Warrants.
http://www.petaquilla.com/investors.aspx
Man kann bereits absehen, daß die Ausführungskurse der Scheine kaum erreicht werden und die Scheine vermutlich dann nicht zur weiteren Finanzierung beitragen werden. Es sei denn es werden Änderungen vorgenommen in Laufzeit und /oder Ausführungskursen.
Alle Anteilsscheine zusammen ergeben über 300mio stück.
Bei einem adjusted EBITDA 2013 von ca 30mio ( hochgerechnet wurden 35mio )
wäre das ein Real-Kurs von 0,10 us$ . Das muß man erstmal sacken lassen.
Aus diesem Grund fiel der Kurs vorhin kurzzeitig auf 0,26-0,27 cad , womit ein KGV von ca. 3 erreicht wäre. inzwischen steht der Kurs wieder bei 0,30cad , könnte aber nochmals fallen.
Aussichten :
For Fiscal 2014, the Company expects its cash cost to be within a range of $550 to $600.
und weiter.....
representing revenue of approximately $40 million "" für 2014.
.....the recent requirement of sharing mining and crushing equipment between gold and aggregates production, resulted in a decrease in gold production during......
(warum und wieso deshalb nun weniger gefördert wurde bleibt im Einzelnen offen )
Der durchnittliche Goldverkauf wird mit 1473 angegeben.
Heutiger Kurs etwas über 1300 (die künftigen Verkäufe müssen also ein weiteres Minus von ca. 15 % erleiden. Das bedeutet , daß die Prod mindest um diesen Wert steigen muß um das Ergebnis zu halten , ohne Zugewinn.
und für die angegeben Stockpiles von 143k oz für 2014 bleibt wird keine genaue Timeline angegeben sondern lediglich das erreichen in 2014 angegeben.
....
Total ounces of gold stockpiled for future heap leaching production as of the end of fiscal 2013 was at 143k oz. As part of the Company's plans to increase gold production at its Molejon gold mine, these stockpiles of ore will be processed through on/off leach pad methodology combined with a commercial heap leaching stage expected to be commissioned during calendar year 2014. """
Da bin ich dann mal gespannt, ob Verkäufe dann in diesem Umfang erreicht werden.
Wenn ja, läge das rechnerische Kursziel unter Berücksichtigung des angegebenen Ziel-EBITDAS von 40mio$ bei wohlwollenden 0,40-0,60 CAD.
Hoffe ich konnte damit weiter helfen.
Weiterhin Geduld gefragt bis 2016-2017 bis sie die Ziele erreichen .
mfg
Mike
Optionen
| Boardmail an "Arriba1" |
Wertpapier: Petaquilla Minerals |
Optionen
| Boardmail an "Starbiker" |
Wertpapier: Petaquilla Minerals |
Type Value Conf.§
supp 0.41 2
supp 0.39 2
supp 0.38 12 >>
supp 0.38 8
supp 0.36 4
supp 0.35 3 in dieser Range sollte auch ohne Übernahme-News
supp 0.34 2 eine relativ gute Unterstützung zu finden sein....
supp 0.34 3
supp 0.33 3
supp 0.32 11 >>
supp 0.29 4
supp 0.29 2
Quelle: http://www.stockta.com/cgi-bin/...&mode=stock#BKP2LEHYii8vKMs5.99
100.0§0.465 · 0.465 129.5
...aber die Nachfrage scheint weiter ungebrochen hoch....
http://www.stockwatch.com/Quote/Detail.aspx
Recent Trades - Last 10 of 81
| Time ET | Ex | Price | Change | Volume | Buyer | Seller | Markers |
| 10:34:45 | T | 0.465 | 0.035 | 17,000 | 79 CIBC | 2 RBC | |
| 10:34:27 | T | 0.465 | 0.035 | 499 | 46 Macquarie | 89 Raymond James | |
| 10:34:27 | T | 0.465 | 0.035 | 34,500 | 46 Macquarie | 2 RBC | |
| 10:33:55 | T | 0.46 | 0.03 | 5,000 | 46 Macquarie | 1 Anonymous | |
| 10:33:48 | T | 0.46 | 0.03 | 10,000 | 46 Macquarie | 1 Anonymous | |
| 10:33:35 | T | 0.465 | 0.035 | 11,000 | 46 Macquarie | 2 RBC | |
| 10:33:35 | T | 0.46 | 0.03 | 4,000 | 46 Macquarie | 13 Instinet | |
| 10:33:18 | T | 0.465 | 0.035 | 499 | 33 Canaccord | 89 Raymond James | |
| 10:33:18 | T | 0.455 | 0.025 | 1,000 | 33 Canaccord | 1 Anonymous | |
| 10:33:18 | T | 0.465 | 0.035 | 16,000 | 33 Canaccord | 2 RBC | W |
instis machen das doch nicht,..... wenn es kein Sinn/Gewinn abwirft....
Quelle:http://www.stockwatch.com/Quote/Detail.aspx?symbol=PTQ®ion=C
 |
für den Fall das es zu den erhofften News hinsichtlich einer Übernahme kommt....
meine subjektive-ganz persönliche-gefühlte und geschätzte Range für das Angebot, liegt
bei CAN$0,65 - CAN$0,95
(zugegeben eine riesige Spanne,....)
nur eine unmaßgebliche - subjektive Meinung - keine Aufforderung zu jegwelchem Handeln
Ich möchte mal folgendes dazu richtig stellen:
Inmet gehört jetzt First Quantum seit Frühjahr 2013.
http://www.goldinvest.de/index.php/...g-uebernahme-ist-gelungen-28144
Deine Zitate sind aus einem Beitrag von 2012 , da war es noch Inmet Mining.
http://www.rohstoff-magazin.com/cms/...rnahmeangebot-von-inmet-mining
dast jetzt aber nur nebenbei.
eine aktuelle Beurteilung der Sachlage gibt Michael Türk:
http://www.pressrelations.de/new/standard/...ion=jour_pm&quelle=0
Danach wäre ein Kurs von ungefähr 0,80 bis 0,95CDN als realistisch einzuschätzen.
Wenn man allerdings die gesamten Resourcen & Reserven von PTQ von 2,6mio oz. nimmt, ergibt sich bei einem MC von derzeit ca. 125mio ein Preis von ca. 48c$ je unze.
Total Assets wurden mit 222mio angegeben (inkl Maschinen + Aggregate )
Wie hoch letztlich das Kaufangebot sein wird kann man derzeit nicht sagen, aber
bei früheren Übernahmen wurde meißt ein Aufpreis auf den Kurs der letzten 3 Monate
zwischen 25 und 50 % gezahlt. Dann wäre man derzeit bei einem Kurs von 0,50 bis 0,55 c.
Da hier aber besondere Umstände vorliegen ( hast Du bereits gut beschrieben )
sollte man diese in die Überlegung mit einbeziehen.
Dazu gehören die Lizenzen auf dem Gebiet von ehem. InMet sowie die Ersparnis wegen der Anschaffungskosten für Aggregate von ca. 100mio.
Wenn ich das alles zusammen rechne könnte ich mir - bei einigem Verhandlugnspoker -
(der CEO von PTQ ist doch recht clever wie man aus den bisherigen Verträgen sieht )
auch gut eine Übernahme bei ca. 250mio$ vorstellen.
Hiervon gehen dann aber wieder die Verbindlichkeiten in höhe von knapp 100mio$ runter. Bei einer Restsumme von dann ca. 150mio bei FD 170mio Aktien wären das
ca. 0,88 je Aktie. Was also wieder conform mit Deiner obigen Bauchgefühl-Schätzung wäre.
Ein Übernahmeangebot größer als 250mio kann ich mir aber nur schwer vorstellen.
Irgendwo dazwischen wird es dann wohl liegen.
good luck all
Arriba
Optionen
| Boardmail an "Arriba1" |
Wertpapier: Petaquilla Minerals |
3 Monate mal Kurse ((Nasdaq OTC) im Bereich von 0,30 - 0,35 unterstelle, wäre das Mittel 0,325 zzgl. max. 50% (0,1625) , dann wäre das im BestCase : 0,4875
3 Monate Kurse ((TSX)) im Breich von 0,32 - 0,38 unterstelle, wäre das Mittel
0,35 zzgl. max. 50% (0,175) , dann wäre das im BestCase : 0,525
da aber zwischenzeitlich an der TSX Kurse bis 0,49 bezahlt werden, scheint die Meinung der Investoren/Institutionellen , hinsichtlich des möglichen Übernahm-/Angebotspreis, eine höhere zu sein.
IMHO kein Insitutioneller zahlt jetzt wo die "Gerüchte" im Umlauf sind, noch solche Preise, wenn der Preis nicht wenigstens 50% höher liegen muss/soll/wird.....
Auch meine ich, dass die Frist (3Monate) für die Preisfindung mit/ab Termin Veröffentlichung eines / des offiziellen Übernahmeangebots ge-/berechnet wird.
Unterstellt man also eine enstprechende Nachricht in den nächsten Tagen/Wochen, wird ggf. auch klar warum dir Kurs entsprechen "nach oben gepfegt wurde". Zu viele Institutionelle Adressen haben Shares und wollen diese natürlich zu einem entsprechend attraktiven Preis "ins Rennen schicken".
Dem zu Folge könnte eine entsprechende Rechung so ausssehen:
Kurs 28.07. - 28.10 (Range:0,315 - 0,49) wäre das Mittel 0,4025
zzgl. max. 50% (0,20125) , dann wäre das im BestCase = 0,60375
Freundlich gerechnet mit etwas Goodwill die von mir "gefühlten" CAN$0,65
((nicht allzu weit weg von Deinen CAN$0,55)).....
und je länger der Kurs und die Institutionellen Zeit haben "an der Schraube zu drehen",
desto mehr muss FQ in die Tasche greifen, bzw. um so besser kann PTQ pokern.
Nur eine unmassgebliche Meinung-keine Aufforderung zu jegwelchen Handlungen, siehe Profilangaben...
Expiry Date # Of Warrants* Exercise Price
December 22, 2013 (1) 157,600 USD$0.60 December 30, 2013
dass zumindest die für Dezember geplanten Warrents "abgegolten" werden müssen...
d.h. ein möglicher Angebotspreis bei mindestens diesen US$0,60 liegen,... welcher
im übrigen gem. Oanda.com CAN$ 0,626 entspricht,.....
womit ich wieder auf meine "gefühlten" CAN$0,65 komme.. ;-)
By the Way,..... CAN$0,65 entspräche ziemlich genau 32% zum letzten Kurs @ 0,49 !!!
P.S. wenn´s mehr wird freue ich mich natürlich mit...
Time ET Ex Price Change Volume Buyer Seller Markers
11:50:55 T 0.40§ 0.03 250,000 9 BMO Nesbitt 9 BMO Nesbitt
11:07:10 T 0.40§ 0.03 500 2 RBC 1 Anonymous
10:24:25 T 0.405 0.035 1,000§1 Anonymous 14 ITG
10:15:40 T 0.405 0.035 1,000§9 BMO Nesbitt 9 BMO Nesbitt
10:14:59 T 0.405 0.035 99,000§9 BMO Nesbitt 9 BMO Nesbitt
Time ET Ex Price Change Volume Buyer Seller Markers
09:39:22 T§0.395 0.01 4,500 7 TD Sec 1 Anonymous
09:33:23 T 0.39 0.005 1,000§89 Raymond James 79 CIBC
09:30:00 T 0.40 0.015 50,000§15 UBS 1 Anonymous
09:30:00 T 0.40 0.015 21,000§15 UBS 9 BMO Nesbitt
09:30:00 T 0.40 0.015 6,000§15 UBS 1 Anonymous
09:30:00 T 0.40 0.015 219,000§15 UBS 1 Anonymous
09:30:00 T 0.40 0.015 4,000§15 UBS 7 TD Sec
09:30:00 T 0.40 0.015 2,000§14 ITG 7 TD Sec
09:30:00 T 0.40 0.015 3,000§14 ITG 9 BMO Nesbitt
Quelle:http://www.stockwatch.com/Quote/Detail.aspx?symbol=PTQ®ion=C
§