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PANDORA Schmuck 1000 % in 5 Jahren


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Neuester Beitrag: 23.10.19 12:01
Eröffnet am: 02.03.17 23:46 von: S04freak Anzahl Beiträge: 106
Neuester Beitrag: 23.10.19 12:01 von: totenkopf Leser gesamt: 38.943
Forum: Börse   Leser heute: 171
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453 Postings, 3008 Tage S04freakPANDORA Schmuck 1000 % in 5 Jahren

 
  
    #1
2
02.03.17 23:46
Der Thread soll auf eine wahre dänische Perle, die Pandora AS Group (A1C6JV) aufmerksam machen.

Der Kurs hat sich die letzten 5 Jahre verzehnfacht, konsolidiert seit einem Jahr auf hohem Niveau. Bei einem hohem Wachstum, überdurchschnittlichen Rohertragsmargen und einem aktuellen KGV von 13 ist diese Aktie mehr als ein Kauf. Overweight!  
80 Postings ausgeblendet.
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561 Postings, 4698 Tage weitweg@ POWWOW

 
  
    #82
08.08.18 20:34
kurze Frage zu Deinem "Kursziel" von 250 DKK/share :
Cash return to shareholders in 2018 expected: 54 DKK/share  laut Presentation, die ich hoffentlich richtig interpretiert habe (nach 52 DKK/share in 2017). Wie passen diese Zahlen denn mit deinem Kursziel zusammen? Pandora öffnet ja weiterhin Jahr für Jahr neue Läden, Umsatzwachstum also noch gegeben, und die Margen werden zwar kleiner....aber wir sind noch weit weg von Level, die ich als beunruhigend empfinden würde  Klar, die Tendenz gefällt nicht. Aber wäre ich shortseller würde ich damit beginnen eingegangene Positionen zu schließen (CRV!).  
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Gruß, weitweg

Ich erhoffe nichts. Ich fürchte nichts. Ich bin frei.

561 Postings, 4698 Tage weitwegCEO steps down...

 
  
    #83
1
09.08.18 09:58
aber an der Strategie wird weiter fest gehalten.

Anbei ein paar Aussagen zu Q2 und ff zitiert aus der press release von heute morgen:

"reduction of inventories in the wholesale channel is challenging "  
"expected further negative impact from change of inventory levels in the wholesale channel"

ggf eher ein temporäres Problem

"weaker than anticipated total like-for-like sales-out growth in July"
"PANDORA grew total like-for-like sales-out with 3% in the US and revenue in China increased 29% in local currency with total like-for-like sales-out growth of 1%."

schon weniger schön...nur 1% like for like growth in China in Q2, und jetzt kommen auch noch die 15% Preissenkungen dazu ab Juli, um den stärker werdenden Graumarkthandel etwas entgegenzusetzen., dazu sollten im CC aber ein paar Fragen kommen...

und was mich am meisten beunruhigt, weil Pandora mit Kettenanhängern mehr als 50% seines Umsatzes macht:

"Consumers wear less charms on their bracelet"
"Charms revenue decreased -7% in local currency in the quarter (-3% after adjusting for one-off related to return reserve provision change in Q2 2017 – impact is approximately 4 percentage points on all categories)
"we have realised that we have been too optimistic on the speed of the impact from new products"

Bin mal gespannt, ob Pandora es schafft, mit den geplanten Kostensenkungen die Marge zumindest auf dem niedrigeren neuen Zielniveau von 32% stabil halten zu können (Guidance war ja vor 3 Tagen von 35% auf 32% adjusted worden, 2017 war noch >37%).

"to support our strategy, we are optimising costs. This includes further alignment of the organisation to fit our long-term ambitions as well stronger impact from the already ongoing procurement programme.“

Hab leider keine Zeit den CC zu verfolgen....

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Gruß, weitweg

Ich erhoffe nichts. Ich fürchte nichts. Ich bin frei.

282 Postings, 4114 Tage seidelmaVielen Dank für die Zusammenfassung

 
  
    #84
09.08.18 21:14
weit weg

Ich denke ebenfalls, dass der Boden noch nicht gefunden  ist.
Nach 1000% ist jetzt komplett die Fantasie raus und die
Disney Collection ist einfach zu einfach von billigen Nachahmerprodukten
zu plagieren.
Pandora sollte sich auf seine Kernkompetenzen konzentrieren
und mit hochwertigem Material und viel Handwerkskunst
teure (wertvolle) Schmuckstücke herstellen, die trotzdem
über die Marke noch skalieren - das ist die eierlegende
Wollmilchsau-Kunst.
Preissenkungen sind der Anfang vom Ende.
Ich bin, glaube ich, seit drei Jahren nicht mehr dabei und
warte auf den Turnaround - irgendwann kann das hier bei der Dividende, ARP und zuverlässigen
Staatsfonds wieder richtig gut werden.  

561 Postings, 4698 Tage weitwegschwieriges Ding....

 
  
    #85
1
10.08.18 00:10
wollen in 2019 wieder bei 35% EBITDA Marge sein. Hauptsächlich basierend auf leverage: Je 1% topline growth soll sich in 40bps höherer EBITDA MArge widerspiegeln, die anderen Effekte (lay-offs bringen 60bps, procurement measure bringen weitere 80bps, less headwind von destocking werden erwähnt und ca. -250bps von inventory effects durch acquisitions, wenn ich es richtig verstanden habe) heben sich gegenseitig auf. Also steht und fällt alles mit der topline.  Naja, der entscheidende Satz kam in der Q/A Session: risks to long-term guidance (35% Marge) have increased. Sehe ich letztlich ähnlich. Ich hatte im Übrigen nicht das Gefühl, dass sie schon eine wirklich Antwort auf den Trend "Kundinnen tragen jetzt weniger charmes per bracelet- 2018 ca. 5 aber vor ein,zwei Jahren waren es noch 6-7 " gefunden haben. Sie sagen der Trend scheint Richtung "simplicity" zu gehen. Naja, dann ist ja ihr Ansatz der Weiterentwicklung der charms zu mehr Details und Funktionalität irgendwie falsch in meinen Augen. Hab keine Ahnung von der Materie Schmuck, aber irgenwas versteh ich hier nicht.Sie sagen ja selbst,  dass der Erfolg bei den neuen charms ausgeblieben ist (performen nicht besser als die alten), sie hatten da ganz andere Erwartungen. Sie sehen, dass die Nachfrage nach bracelets nach wie vor sehr hoch ist und schließen dann auf kommende gute Umsätze mit charms. Mag stimmen, hat aber nichts mit dem Trend zu tun. Mein Fazit: Maschinenbauer sind einfacher.
 
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Gruß, weitweg

Ich erhoffe nichts. Ich fürchte nichts. Ich bin frei.

1339 Postings, 3740 Tage mh2003Übernahmespekulation durch KKR

 
  
    #86
18.09.18 11:00
https://de.reuters.com/article/mrkte-pandora-idDEL8N1W422W

Mal schauen was da dran ist...  

Optionen

43 Postings, 1481 Tage Pat TheticKleiner Short-Squeeze

 
  
    #87
05.02.19 16:37
Irgendwer was gefunden, das mit dem Anstieg heute in Verbindung gebracht werden könnte?  

592 Postings, 3690 Tage fidelity1Na die Zahlen

 
  
    #88
1
06.02.19 07:08
Das findet aber eigentlich jeder selbst raus.  

282 Postings, 4114 Tage seidelmaJahresabschluss

 
  
    #89
06.02.19 13:05
fidelity - danke :-)

Obwohl alle wichtigen Kennzahlen sinken (kann wirklich jeder schnell rausfinden), hatte der Markt schlimmeres erwartet.
In den Büchern des Q4 18 schlägt das Restrukturierungsprogramm NOW mit 1,5 Millarden Kronen zu Buche.
Wahrscheinlich ist für den Anstieg neben den übertroffenen Erwartungen auch die Aussage verantwortlich, dass 2018 viel Dividende ausgeschüttet wurde und man auch 2019 - Zitat - "große Summen" ausschütten wolle.

Bei 13% Anstieg in der Spitze bei so einem runtergeprügelten Wert würde ich nicht gleich reflexhaft von Short-Squeeze sprechen.  

282 Postings, 4114 Tage seidelmaDividende

 
  
    #90
06.02.19 13:12
laut Pandora Website werden für 2019 vom Vorstand 18 Kronen vorgeschlagen. Das ist zwar nur die Hälfte von 2017, bedeutet aber bei einem Kurs von 332 Kronen 5,4%.

Also hier kann man wirklich wieder näher hinschauen und verfolgen, ob sie die Kurve kriegen.  

945 Postings, 7154 Tage totenkopfSo bin jetzt auch dabei

 
  
    #91
11.06.19 10:54
Hab heute mal mit 226 DKK eine erste Position eröffnet. Ziemlich verprügelt worden der Titel. Wenn sich das Geschäft nur halbwegs stabilisiert ist das sehr billig hier und zwar nach fast jeder Bewertungskennzahl, die man sich nur ansehen kann. Naja, schauen wir wie sich das entwickelt.  

945 Postings, 7154 Tage totenkopfAktienrückkauf

 
  
    #92
13.06.19 10:36
Bei einem angenommenen bereinigten Gewinn für 2019 von 35 DKK / Aktie beträgt das KGV aktuell gerade mal 6,5x bei einer noch immer guten Rendite auf das materielle Vermögen von fast 50%. Nachdem das Unternehmen ein relativ umfangreiches Aktienrückkaufprogramm am Laufen hat, sollten Rückkäufe zu den aktuellen niedrigen Kursen ziemlich sicher wertschaffend sein.

Per Ultimo März betrug die Aktienanzahl 100 Millionen Stück. Seither konnten unter dem 2,2 Mrd. schweren Rückkaufprogramm 1,86 Millionen Stück rückgekauft werden (durchschnittlicher Kurs: 277 DKK). Könnte man (angenommen) den Rückkauf vollständig zum aktuellen Kurs von 226 DKK abschließen, könnte das Unternehmen noch weitere 7,45 Millionen Aktien rückkaufen, was die ausstehenden Aktien auf 90,7 Millionen senken und die angenommenen 35 DKK EPS/Aktie auf 38,59 DKK (+10,3 %) heben würde. Bei einem Kurs von 200 DKK könnte man bereits 8,42 Millionen Aktien rückkaufen, was die angenommenen 35 DKK / Aktie auf 39,01 (+11,5 %) heben würde.

Als langfristiger Investor hoffe ich mal, dass der Kurs eher weiter nach unten tendiert und die Firma damit sehr viele Aktien günstig rückkaufen kann.
 

26 Postings, 5365 Tage POWWOW#81 Reminiszenzen

 
  
    #93
18.06.19 11:16

Meine Zielmarke von 250 DKK bereits deutlich...da habt ich doch tatsächlich flasch gelegen! Das nene ich einmal: mangelhafte Präzision.  Dafür jetzt neues Kursziel 175 -200 DKK ... oder trial and error!


Dennoch, die  Parallelen zu Bijou Brigitte und Signet sind mehr als auffällig!


Deshalb Mangement von  Pandora + BB + Signet =  Aktionärsmisshandlung!



Dagegen meine   LOVISA =   Aktionärsbeglückung!


 

3865 Postings, 6922 Tage Nobody IIWas ist hier los? Jemand News gefunden?

 
  
    #94
21.08.19 22:24
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Gruß
Nobody II

3865 Postings, 6922 Tage Nobody IIZahlen waren ja eher nicht so toll

 
  
    #95
21.08.19 22:31
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Gruß
Nobody II

282 Postings, 4114 Tage seidelmaKeine News gefunden

 
  
    #96
22.08.19 15:07
wundere mich auch.  

5 Postings, 1425 Tage waschbaer7Ausblick & Relaunch

 
  
    #97
22.08.19 15:50
Die Zahlen waren besser als erwartet. Der Ausblick stimmt positiv. Ich denke, aber am meisten wirkt das neue Konzept (Relaunch)  

5 Postings, 1425 Tage waschbaer7Ausblick und Relaunch

 
  
    #98
2
22.08.19 15:53
https://fashionunited.de/nachrichten/business/...launch/2019082032829  

282 Postings, 4114 Tage seidelmaDanke für den Link

 
  
    #99
22.08.19 16:28
 

642 Postings, 978 Tage TheseusXPandora aus der Asche

 
  
    #100
22.08.19 19:35
...wer ist schon Phönix...

Bin trotzdem nach wie vor fett rot - trotz dem Sprung gestern - aber nach wie vor positiv gestimmt. Geht bestimmt weiter hoch die nächsten Wochen - Athen ist auch nicht an einem Tag gebaut worden...:D:D  

3865 Postings, 6922 Tage Nobody IIDanke für den Link, schade das nicht auf Ariva zu

 
  
    #101
1
22.08.19 20:34
Finden. Bin Dank Dividende jetzt so halbwegs aus dem Minus. Bin aber dennoch vom Unternehmen überzeugt, Margen sind ja nicht schlecht.
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Gruß
Nobody II

3865 Postings, 6922 Tage Nobody IIIrgendwas ist hier im Busch

 
  
    #102
26.08.19 20:33
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Gruß
Nobody II

20 Postings, 19 Tage Aktiensucher09Hoffentlich gehts bald aufwärts

 
  
    #103
04.10.19 20:06
Bin hier satt im Minus aktuell - aber ich glaube weiter ans Unternehmen - nach der Ebbe kommt die Flut...  

5 Postings, 1425 Tage waschbaer7Kurssprung

 
  
    #104
23.10.19 10:30
Hat jemand eine Erklärung für den Kurssprung? Finde nur die News zu neuem IT Partner:

https://de.fashionnetwork.com/news/...em-it-partner-fort,1140159.html

Hätte mir allerdings auch schon nach den Zahlen eine stabilere Entwicklung vorgestellt. Kurs ist seit dem doch wieder erodiert.  

43 Postings, 1481 Tage Pat TheticAnstieg

 
  
    #105
23.10.19 10:41
Allzuviele Stück gehen nicht über die Ladentheke. Evtl machen die ca 40.000 Stück, die Pandora täglich selbst zurückkauft, aktuell den Kurs.
https://pandoragroup.com/investor/...nnouncements/newsdetail?id=23296  

945 Postings, 7154 Tage totenkopfKurssprung

 
  
    #106
23.10.19 12:01
Anscheinend hat Carnegie Pandora von Sell auf Hold hochgestuft.

Finde das eine ziemlich starke Reaktion auf so eine Nachricht aber Pandora ist halt immer noch nicht teuer.  

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