AT&S ist sehr unterbewertet!

mehr gibt's da nicht zu schreiben.  

Diese hervorragenden Zahlen sollten der Aktie wieder den benötigten Schub geben! Weiter so...  

dürften auch bald glattgestellt werden.

                                                   Position Date /  Net Short Position(%) / Reporting Date

BlackRock Investment Management (UK) Limited 2018-06-28 /0.51 /2018-06-29
                    §
Citadel Europe LLP 2018-07-27 / 0.49 / 2018-07-30

 

Ich hatte seinerzeit zum Einstieg geraten als der Kurs unter 15 Euro viel. Heute habe ich einen Teil wegen der Pushaktion von "Der Aktionär" reduziert. Denn eigentlich waren die Ergebnisse auch nicht wirklich der Hammer und eine Prognose von lediglich 6% mehr Umsatz ist auch nicht wirklich beeindruckend. Die Aktie ist allerdings immer noch billig. Ich könnte mir aber auch eine kleine Konsolidierung nach dem heutigen Anstieg gut vorstellen. Denn der im Vorfeld steigende Aktienkurs zeigt deutlich, dass das heutige Ergebnis schon bekannt war. Selbst Wikifolios sind gestern erst auf dem letzten Drücker noch auf den Zug aufgesprungen.

Zurzeit sehe ich bei AMS die größere Unterbewertung und das stärkere Wachstum.  

 

Und was wären die Konsequenzen für AT&S?  

Nichts negatives, aber AT&S könnte in der Zukunft die Chinesen auch beliefern können...  

Wieso in  Zukunft. Tun sie eh schon seit geraumer Zeit. AT&S wurde schon 2009 als Top-Lieferant von Huawei ausgezeichnet.  

Ja stimmt,  aber der Fa. Huawei hatte noch nicht so viele verschiedene High-End Modelle bzw. Menge bis dato mit mSAP auf Verwendung.  Sollte ab jetzt für die Zukunft aber ändern.... ist aber nur meine persönliche Meinung. Übrigens bin all in investiert. Danke an Katjuscha. Hatte  02.2015 investiert und bis 08.2017 dick in minus durchgehalten... der Rest ist Gott sei Dank Geschichte...  

siehe auch: https://data.traderfox.de/aktie.php?s=AUS.DE&m=2018-08-03&mt=ob&cp=b=1|b:1

 

 

...sind entfernt, gutes Zeichen ;-)

https://webhost.fma.gv.at/ShortSelling/pub/www/...ShortPositions.aspx

 

...über die 20,70. mal sehen ob wir eob drüber bleiben. Bin froh über meine Geduld und vollkommen überzeugt von AT & S.  

Schwanken wie verrückt  

mal die paar größeren Pakete anguckt die verkauft wurden, waren das kurzfristige Gewinnmitnahmen. Ist immer wieder erstaunlich wie das dann trotz/wegen des kleineren Volumens so reinhauen kann  

wo seht ihr At&s 2020
bei 20/40 oder eher bei 60 ?  

Wenn wir das wüssten wären hier alle reich
Lass uns mal die magische 30 erreichen ;-)  

im Vergleich zu ihrer direkten Konkurrenz
sind sie meiner Meinung nach deutlich unterbewertet
wäre At & S ein deutsches oder schweizer Unternehmen
würde der Kurs zwischen 40 und 60 sein.
siehe KUV/KGV Wachstum etc.
 

 

https://www.wikifolio.com/de/de/p/junolyst :

 

"...ergibt sich ein neues Kursziel von 42,00€, nach bislang 38,00€. Damit besteht auch auf dem aktuellen Kursniveau noch ein Potenzial von rund 80%."

 

> Schätzungsänderungen | Modellupdate <

 

Im Zuge des Geschäftsberichts für das vergangene Geschäftsjahr 2017/18 und den Q1-Zahlen 2018/19 habe ich meine Schätzungen überarbeitet und mein Modell entsprechend angepasst. Nach einem sehr starken Geschäftsjahr mit einem Wachstum von 21,7% auf knapp 1 Mrd. € Umsatz sowie einer sehr guten EBITDA-Marge von 22,8% ist AT&S auch sehr gut in das neue Geschäftsjahr gestartet. Bei einem Umsatzwachstum von 11,2% konnte im traditionell eher schwachen ersten Quartal eine EBITDA-Marge von 23,4% erreicht werden, die allerdings auch durch Einmaleffekte i.H.v. 5 Mio. € durch Bewertungsanpassungen auf Forderungen positiv beeinflusst war. Rechnet man diesen Effekt raus, lag die EBITDA-Marge aber immer noch bei sehr guten 21%. Positiv haben sich im ersten Quartal die zusätzlichen Kapazitäten im Werk Chongqing sowie ein verbesserter Produktmixbemerkbar gemacht. Zugleich soll nun das obere Ende der Prognosespanne (bis zu 6% Umsatzwachstum, 20-23% EBITDA-Marge) erreicht werden. Dazu will das Unternehmen in den kommenden 3-5 Jahren einen Umsatz von 1,5 Mrd. € erreichen. Nachdem der CEO Herr Gerstenmeyer bislang von 5 Jahren gesprochen hatte, nannte er im Conference Call zu den Q1-Zahlen nun die Spanne von 3-5 Jahren, was als sehr beachtlich anzusehen ist. Jedoch wird gleichzeitig auch von einem durchschnittlichen Wachstum von 8,6% gesprochen, sodass eher die 5 Jahre realistisch sein dürften. Nach bis zu 6% in diesem Jahr zeigt sich jedoch, dass sich die Dynamik in den Folgejahren erhöhen und AT&S dann schneller wachsen wird. Voraussetzung für dieses avisierte Wachstum sind weitere Neukunden für die Technologie mSAP welche unbestätigten Angaben zu Folge bislang nur im iPhone X von Apple eingesetzt wurde. Damit besteht aber auch mit dem ersten Kunden noch weiteres Potenzial. Zugleich baut man Kapazitäten im Bereich Automotive aus, um beim anstehenden Trend zum autonomen fahren sowie dem zunehmenden Einsatz elektronischer Komponenten in Autos vorne mit dabei zu sein. Nach dem deutlichen Kursrückgang von in der Spitze 28€ im Januar auf rund 15€ im Juli konnte sich die Aktie nun wieder auf >22€ erholen und dürfte diese Entwicklung auch weiter fortsetzen. Ich habe meine Schätzungen für die Jahre 2018/19ff leicht angepasst und vor allem das Wachstum der Jahre 2019/21 sowie 2020/21 nun höher als bislang angesetzt. Dennoch impliziert mein Modell im 5-Jahreszeitraum lediglich ein Umsatzanstieg auf rund 1,39 Mrd. €, sodass hier auch noch Potenzial besteht. Bei der EBITDA-Marge erwarte ich einen Wert von 23,4% und damit im mittleren Bereich der avisierten 20-25%. Bei einem Risikoaufschlag von 25% auf die Eigenkapitalkosten aufgrund der bestehenden Zyklik sowie der recht hohen Verschuldung ergibt sich ein neues Kursziel von 42,00€, nach bislang 38,00€. Damit besteht auch auf dem aktuellen Kursniveau noch ein Potenzial von rund 80%.

 

 

Wen interessieren denn die Kursziele von Junolysten? Schau Dir mal an, wie oft der daneben liegt. Pantaflix 350 Euro, Vectron, SNP, Mutares usw. Die Performance seiner Wikifolios sind schlicht miserabel und weit unter vergleichbaren Indizes wie TecDAX.  

passt doch als Antwort auf bigbast´s Frage.  

und es gibt ständig Tage wie heute. Da kann es auch noch so oft hoch gehen, wenn schon ein schwacher Gesamtmarkt die Aktie jedes Mal so runterreißt, wird es bis zum Sankt-Nimmerleins-Tag dauern bis 38/42 erreicht sind ;-)  

 

;-)  

Sind es bei mir 4,8 geworden
Sorry wegen der 0,2%  

..aber der Markt kostet halt gerade echt nerven