Nabaltec AG

 

http://www.ariva.de/news/...reszeitraum-bei-Umsatz-und-Ertrag-5568741  

bei € 14,80 - 15,20  

kgv wieder normal::
ttm 16,4
2015e 14,7 (€12,68/€0,86)

 

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...tand-bekannt/?newsID=926605

in Mio €	FY2015		2015				2014
		Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Umsatz	151,3	38,8	39,0	37,6	35,9	36,8	36,2	36,5	33,8
EBITDA		7,3	6,7	5,2		5,4	6,0	6,2	4,8
EBIT	14,5	4,8	4,2	2,6	2,9	3,0	3,6	3,8	2,3
EpS (€)	0,84	0,26	0,28	0,13	0,17	0,17	0,22	0,20	0,10
Eigenkapital		56,3	57,8	58,1		51,3	52,5	55,2	52,5

 

Datum	Institut	Empfehlung
26.01.16	Baader Bank	kaufen (Update)
18.12.15	Hauck & Aufhäuser	kaufen (Update)

 

oder sagen wir lieber schwächer.

leichter Umsatzrückgang bei deutlichem Gewinnrückgang. Wenn man das 2.HJ hochrechnen würde, muss man davon ausgehen, dass 2016 die Gewinne sinken. Dann wäre man sicherlich mit KGV 17-20 eher teuer.

aber mal abwarten was Q1 bringt. Dann lassen sich sicherlich mehr Schlüsse ziehen, ob das 2.HJ nur ein Ausrutscher war.  

analysten-eps 2016e steht bei €1,08

​

 

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...atz-erzielen/?newsID=943089

kapitalflussrechnung, seite 18 des Q1-berichts, http://www.nabaltec.de/download/investorrelations/...ec_Q1_2016_D.pdf
Q1/2016
mio €
6,171 operativer cashflow vor working-capital-veränderungen
-1,521 ertragsteuern
-0,156 zinsen
=4,494 cash earnings konzern Q1_2016
90,358% entfallen auf aktionäre
=4,061 cash earnings aktionäre Q1_2016
/8mio aktien 
= 0,51 cash earnings je aktie Q1_2016
moderates verhältnis kurs/cash-earnings 2016e von 7 

Für das Gesamtjahr 2016 rechnet das Unternehmen mit einem moderaten Wachstum. Aufgrund der bislang nur schwer prognostizierbaren Entwicklung bei Sherwin Alumina LLC im Zusammenhang mit dem dort laufenden Chapter-11-Verfahen und möglicher Auswirkungen auf die Belieferung der US-Tochter Nashtec lässt sich derzeit noch keine quantitative Umsatz- und Ertragsprognose für 2016 treffen.

 

... wollte ich sagen, obenauf ist auch das coverage des Hauck & Aufhäuser Institutional Research mit möchte-gern-kursen von 19 €, http://www.4investors.de/php_fe/...ektion=stock&ID=103756#ref=rss

 

https://www.brn-ag.de/...schutz-Keramische-Produkte-Aluminiumhydroxid

produkt: halogenfreier flammschutz (anwendungsbereich: a) kabelummantelungen in der kabelindustrie, b) technische keramik, zB zündkerzen) 

wegen der insolvenz (Chapter 11) des amerikanischen hauptlieferanten Sherwin Alumina LLC ist verlässliche umsatz- und ertragsprognose für 2016 erst ende Q3 möglich 

 

http://boersengefluester.de/...ate-11-88-0-solutions-nexus-b-r-a-i-n/

 

27.09.2016 (www.4investors.de) - Die Analysten von Hauck + Aufhäuser bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von Nabaltec. Das Kursziel sehen

... (automatisch gekürzt) ...

http://www.4investors.de/php_fe/...ektion=stock&ID=107336#ref=rss

 

kaufchance?

 

€23,50 - mondpreis von Sascha Berresch (Hauck & Aufhäuser Institutional Research AG), http://www.nabaltec.de/...ent&task=view&id=416&Itemid=456

 

aktie ist also nicht teuer 
    
Enterprise Value (EV)
mio €    
117,6    Market Cap (Kurs €14,70 x 8mio aktien)
+71,3    + Bank langfr. (Q: Sep. 2016)
+7,0    + Bank kurzfr. (Q: Sep. 2016)
+1,1   + Anteil Minderheiten (Q: Sep. 2016)
-41,1    - Zahlungsmittel und -äquivalente (Q: Sep. 2016)
=155,9    Enterprise Value 

mio €
19,0    EBITDA 9M_2016, http://www.nabaltec.de/download/investorrelations/...ec_Q3_2016_D.pdf
25,3    EBITDA 2016e

EV/EBITDA = 6,15

 

 

 

 

 

 

 

Sind wohl die Flammschutzmittel dran Schuld, oder? Zumindest in aller Munde!

http://www.nabaltec.de/...tent&task=view&id=54&Itemid=357


 

http://www.finanzen.net/chartsignale/aktien/Nabaltec/Signal-9622746  

http://www.finanzen.net/chartsignale/aktien/Nabaltec/Signal-9633098