Marenave erweitert die Flotte

http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/nachricht/2114317  

 

Hier scheint jemand krampfhaft raus zu wollen. Bereits ohne News -50%. Schnäppchenmarkt ? Halte ich für möglich. Denn ohne Abschreibungen und latente Steuern, hätte Marenave ein super Halbjahresergebnis gehabt. Mal sehen, ob bei 1,50 in etwa der Boden gefunden wird.  

- Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um etwa 10 Mio. gestiegen.
- Ohne Wertminderungen und Latente Steuern, wäre Konzernergebnis = 7,2 Mio.
- Mit Wertminderungen und Latente Steuern = 156T Gewinn
- Wertminderung nur so hoch, wegen außerplanmäßige Abschreibungen auf die Bulker-Flotte. Ziehen die Umsätze/Aufträge dort wieder an, fallen weitere AP-Abschreibungen weg.
- Zahlungsmittel = ca. 25 Mio.
- ersten 6 Monate: operativer Cashflow = 22 Mio.

Prognose 2015:
Umsatz von etwa 80 Mio. USD
Konzernergebnis (ohne außerplanmäßige Abschreibungen) über 10 Mio. USD

MCap bei Kurs 1,50 = 2,25 Mio.

Sollten also die außerplanmäßigen Abschreibungen im 2. Halbjahr 2015 deutlich geringer ausfallen, wäre der Gewinn wohl höher, als die aktuelle MCap.

Für spekulative Anleger besteht hier meiner Meinung nach eine riesige Chance auf 100% und (viel) mehr. Für den Kurssturz dürfte wohl ein Großanleger verantwortlich sein. Dafür gibt es aber einen neuen Anteilsbesitzer, die Deutsche Balaton, den einen oder anderen sicherlich bekannt.  

Das ist ein Wert, den selbst Mantelspekulationen teilweise erreichen. Oder Unternehmen, die bereits Insolvenz angemeldet haben. Und nicht Unternehmen, die VOR Sondereffekten Millionengewinne erzielen. Und in 9 Monaten über 50 Mio. Umsatz erzielen.

Kommen positive News zur Finanzierung, genauer eine Abänderung/Streckung der Tilgungsraten, dann sollten hier mehrere 100% drin sein.  

Wenn man noch in 2015 mit News zur (über)lebensnotwendigen Finanzierung herauskommen möchte, wird es knapp. Ich persönlich bleibe weiterhin optimistisch, dass man es schafft und die Tilgungsraten auf eine zu schaffene Höhe angepasst werden.  

Gute News und ein fälliger Rebound für eine operativ laufende Firma dürfen kommen.

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und das obwohl Marenava weder insolvent ist noch defizitär wirtschaftet.

 

dass seit längerem eine Insolvenz "droht". Aufgrund der Tilgungsraten der Kredite, die bekanntlich in 2016 ansteigen. Zudem ist die EK-Quote natürlich mies.

Sollten aber News kommen und dadurch die Insolvenzgefahr erstmal oder vollständig der Vergangenheit angehören, dann würde es natürlich einen Mega-Rebound geben. Und da Marenave, in Gegensatz zu vielen anderen insolvenzgefährdeten Unternehmen, einen sehr ordentlichen Cashflow erzielt, bin ich äußerst optimistisch, dass man sich mit den Banken einig wird.  

Die Chancen stehen gut. Weist du mit welchen Banken da Verhandlungen geführt werden?

TrafficBROKER

 

Unternehmenssitz in Hamburg.
Die HSH Nordbank (mit Sitz in Hamburg/Schleswig-Holstein) gehört/gehörte zu den größten Schiffskredit-Finanzierer.
Daher gehe ich davon aus, dass ein nicht unwesentlicher Betrag der Kredite über diese Bank läuft.  

Vermutung / Spekulation - die Sparkasse hat ihren Anteil komplett abgebaut. Eventuell sind die ja auch in Verhandlung involviert und würden somit unter einem Interessenkonflikt stehen, wenn eine Einigung höhere Kurse ermöglicht.

Traffic  

Merkt euch Marenave Schiffahrts AG !  

 

Das sind derzeit alles nur Spielereien von irgendwelchen gelangweiligten Anlegern. Wichtig, und das jann ich nur immer wieder wiederholen, sind positive Nachrichten zur Finanzierung. Besser gesagt zur Anpassung der Tilgungshöhe, damit man "problemlos" die Raten schultern kann.
Dann würde hier eine massive Neubewertung anstehen, wenn auch nicht zwangsläufig Kurse von 50 Euro. Dafür müssten sich noch andere Dinge ändern. Der Bulkermarkt müsste besser laufen. Und es müsste was gemacht werden, damit die extrem niedrige EK-Quote steigt.  

 

Mit nur 8 Mitarbeitern hat Marenava in den ersten drei Quartalen 2015 über 51 Millionen€ Umsatz geniert!! Bewertet wird der Wert mit knapp 1,5 Millionen€ . Die Banken sollten erkennen welches Potenzial hier drin ist!

Quelle: http://www.marenave.com  

sind die wirklich so gut oder ist da was faul das der Kurs so weit unten ist ???  

Wenn die Gläubiger uneinsichtig sind, dann wird man in 2016 Schwierigkeiten haben, die Tilgungsraten zu zahlen, obwohl man einen recht großen Cashflow hat (Denn ohne buchhalterische Dinge wie außerplanmäige Abschreibungen auf die Bulkerflotte werden schwarze Zahlen geschrieben). Schlimmstenfalls droht die Insolvenz. Wird man sich mit den Gläubigern einig (die Autotransporter-News steigern die Wahrscheinlichkeit), dann gibt es hier einen Mega Rebound.
Zudem ist die EK-Quote sehr mager.  

schnell wieder klären  

ja scheint so zu sein

http://www.ariva.de/news/...-Zusaetzliche-Einnahmen-gesichert-5540169  

Das hier eigentlich kein Handel stattfindet
Die Börsenplatz machen das ganze auch nicht besser  

Es gibt viele Möglichkeiten für Marenave.

- Änderung der Höhe/Laufzeit der Tilgungen
- Kapitalerhöhung
- Wandelanleihe
- Fusion
- Übernahme
- neuer Investor
- Verkauf von Schiffen

Es muss nur bald etwas geschehen. Das schrieben sie selbst im letzten Finanzbericht.
 

Das liegt am sehr geringen Freefloat. Und daran, wer den Rest der Aktien besitzt. Das sind Versicherungen und Banken unter anderem, die langfristig dabei sind und wohl auch bleiben.