M1 Beauty Aktie

Kann sich jemand den sprunghaften Anstieg des prognostizierten EBIT von 2026 auf 2027 in der letzten Analyse von Warburg (Mai 2025) erklären? Gibt es da einen Sondereffekt?  

Q1-Ergebnis je Aktie: 0,31 EUR (Q1 2024: 0,26 EUR)

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/m1-kliniken-ag-starkes-q1-2025-mit-ebit-wachstum-von-29-und-ergebnis-je-aktie-von-031-eur/817c17f4-9bee-4a16-8e20-99c802a1b04d_de

 

Finde die Zahlen nicht so dolle. Wie wollen sie denn mit diesem minimalen Wachstum ihre Ziele für 2029 erreichen?  

klar das KGV ist nicht gering, die Zahlen sind aus meiner sicht gut,

wie immer wird die Zukunft gehandelt,.....

https://www.publicnow.com/view/19513E8208098A122B0A2F3AFCBE0505EE2398CE

Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns 2024

2. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 in Höhe von EUR 54.813.664,20 wie folgt zu verwenden:

1. Ausschüttung einer Dividende an die dividendenberechtigten Aktionäre in Höhe von EUR 0,50 je dividendenberechtigter Stückaktie, d.h. in Höhe von insgesamt EUR 9.821.701,50

2. Vortrag des verbleibenden Betrags auf neue Rechnung in Höhe von EUR 44.991.962,70.

 

Symbol	Name	Last Price	7D	1Y
M12	M1 Kliniken AG	16.22	+20.1%	-20.5%

 

…und jetzt wieder -13% und fast wieder zurück zum Ausgangswert. Die nicht existierende Kommunikation ist ne reine Katastrophe!
Zur Klarstellung ich bin in M1 investiert, weil ich hoffe das mal bald eine Meldung zum Verkauf kommen sollte…  

Die HV ist 16.7
 

Danke  

Wahrscheinlich hast du die falsche M1-Aktie. Die richtige M1-Aktie ist die Aktie von MPH Health Care AG, die 61% an M1 Kliniken hält und einen Discount auf M1 von 51% bietet.

Der M1 Kliniken-Anteil einer MPH-Aktie liegt nach Marktwerten (Börsenkursen) über 100% über dem aktuellen MPH-Kurs von aktuell €19,70. M1 Klinken gibt es über die MPH-Aktie also mit einem Abschlag von rd. 51%.

Berechnung:

12,079 Mio. M1 Kliniken-Aktien der MPH * M1 Kliniken-Kurs (aktuell) €14,40 
= €174 Mio M1-Anteil der MPH zum Börsenwert der M1
  / MPH-Number of shares: 4,281384 Mio.
= €40,64 M1 Kliniken-Anteil je MPH-Aktie gegenüber MPH-Kurs von aktuell €19,75.

 

Raymond, deine Berechnung stimmt so nicht und lenkt vom eigentlichen Thema ab. Hier die Fakten:

1.MPH haelt 61 Prozent an M1 Kliniken. Laut aktuellen Boersendaten gibt es etwa 18,57 Millionen M1-Aktien. Das ergibt rund 11,33 Millionen M1-Aktien im Besitz von MPH.

2.Der aktuelle Kurs von M1 Kliniken liegt heute bei 14,40 Euro.

3.Der Wert der MPH-Beteiligung an M1 betraegt damit 11,33 Millionen mal 14,40 Euro, also rund 163 Millionen Euro.

4.Pro MPH-Aktie (4,28 Millionen Stueck) ergibt das etwa 38,10 Euro rechnerischer Wert je Aktie – nicht 40,64 Euro wie von dir behauptet.

Trotzdem notiert MPH aktuell bei rund 19,70 Euro. Der Abschlag zum rechnerischen Wert betraegt also etwa 50 Prozent. Dieser Abschlag ist kein Geschenk, sondern spiegelt das Misstrauen des Marktes wider. Die Gruende dafuer sind klar:

- Die CR-Energy-Insolvenz hat das Eigenkapital und das Ergebnis von MPH massiv belastet.

- Es gibt keine gepruefte CR-Bilanz seit 2023.

- Die Dividendenfaehigkeit ist fraglich.

-MPH ist extrem abhaengig von M1 und traegt alle Altlasten der Holding.

Aber auch die M1 Kliniken Aktie selbst ist nicht frei von Risiken:

- Die Aktie ist sehr volatil: Die Schwankungsbreite lag zuletzt bei fast 48 Prozent innerhalb von 30 Tagen.

- Der Kurs liegt aktuell rund 36 Prozent unter dem 52-Wochen-Hoch und hat seit Jahresbeginn deutlich verloren.

- Analysten sehen zwar Kurspotenzial, aber auch technische Indikatoren warnen vor kurzfristiger Ueberhitzung und moeglichen Ruecksetzern.

- Das Unternehmen ist ein Small Cap mit niedriger Marktkapitalisierung, was generell zu hoeherer Unsicherheit und geringerer Liquiditaet fuehrt.

- Die Dividende ist zwar geplant (0,50 Euro je Aktie), aber nicht garantiert.

- Das Beauty-Segment ist konjunkturanfaellig und von Trends abhaengig, was sich auf Umsatz und Gewinn auswirken kann.

- Die Aktie wird nur von wenigen Analysten beobachtet, was die Transparenz und Prognosesicherheit weiter einschraenkt.

Wer wirklich an M1 glaubt, kann direkt die M1-Aktie kaufen und ist nicht von den Risiken und Unsicherheiten der MPH-Holding betroffen. Aber auch bei M1 sollte man die Volatilitaet, die Abhaengigkeit vom Beauty-Markt und die geringe Marktkapitalisierung im Auge behalten.  

Deine --leider nicht belegten-- "Fakten" sind keine Fakten, sondern stammmen aus der Sekundärliteratur oder aus dem Müll. 
Ich darf deine "Faktien" wie folgt korrigieren (mit Quellennachweis):
Number of M1-Shares: 19,643403
MPH Health Care AG hält 12,079 M1-Shares = 61,491% (vgl. Annual MPH-Report 2024, Seite 6)
Der Wert der MPH-Beteiligung an M1 beträgt damit (12,079 Mio. * €14,40 =) €173,938 Mio.

Der Abschlag von rd. 50% auf die M1-Aktien bei MPH ist natürlich kein "Geschenk". Er spiegelt auch nicht das "Misstrauen", sondern die Dummheit des Marktes wider, wie bei Nebenwerten häufig zu beobachten. Wer an die zeitlos schöne Aktie der M1 Kliniken glaubt, kann die Aktie natürlich "direkt" kaufen", das heißt: er kann auf den 50%-M1-Preisabschlag beim Kauf über MPH Health Care AG verzichten und sozusagen 100% Aufpreis zahlen. (Merke: Dumme Sterben Niemals Aus (1966) Musik Video HD.)

 

Raymond, ich gebe offen zu, dass ich bei der Zahl der von MPH gehaltenen M1-Aktien und beim aktuellen Kurs anfangs falsch lag. Laut Annual Report 2024, Seite 6, sind es tatsaechlich 12,079 Millionen Aktien, und der Kurs von 14,40 Euro ist korrekt. Deine Berechnung mit 40,64 Euro je MPH-Aktie stimmt also.

Dass du meine Fehler direkt als „Sekundaerliteratur“ oder „Muell“ abtust, ist natuerlich eine starke Nummer. Fehler passieren, dafuer gibt es Korrekturen und Quellen – und genau das habe ich jetzt gemacht. Wer sich lieber mit Musikvideos aus den Sechzigern als mit den aktuellen Risiken von MPH beschaeftigt, setzt vielleicht andere Prioritaeten.

Was aber wirklich zaehlt: Die Risiken bei MPH sind nicht wegzudiskutieren – auch wenn hier manche besonders kreativ versuchen, sie kleinzureden. Die CR-Energy-Insolvenz hat das Eigenkapital massiv belastet, die Bilanz ist seit 2023 nicht mehr geprueft, und die Dividendenfaehigkeit steht mehr als nur auf der Kippe. Das sind keine Randnotizen, sondern genau die Gruende, warum der Markt einen Abschlag von rund 50 Prozent auf den rechnerischen Wert macht.

Wer diese Fakten ignoriert oder schoenredet, macht es sich sehr einfach. Optimismus ist an der Boerse nichts Schlechtes, aber wer Risiken konsequent ausblendet und immer nur die Chancen betont, verliert leicht das Wesentliche aus dem Blick – egal, wie viele Musikvideos man dazu zitiert. Deine Argumentation erinnert schon ein wenig an jemanden, der das Unternehmen mit besonders viel Herzblut verteidigt – aber das nur ganz am Rande.

Am Ende bleibt: Zahlen kann jeder nachlesen, Risiken kann jeder erkennen wenn er will. Wer lieber Musikvideos und flotte Sprueche zitiert, statt sich mit den echten Baustellen von MPH zu beschaeftigen, sorgt immerhin fuer Unterhaltung im Forum. Vielleicht ist das ja auch eine Art von Investor Relations nur eben mit mehr Show als Substanz.

In diesem Sinne: Viel Spass beim naechsten Musikvideo und vielleicht findet sich ja irgendwann auch ein Happy End in der Bilanz.  

Vielleicht ist dir entgangen, dass der 50%-Discount eines Kaufs der M1-Kliniken über MPH Health Care auf 60% ansteigen würde, wollte man für die CRE-Beteiligung der MPH noch einen positiven Wert annehmen. 

Es ist sogar wahrscheinlich, dass der Discount auf über 70% ansteigt, weil CRE im Rahmen des sogenannten Schutzschirmverfahrens sehr wahrscheinlich von (Private Equity-)Investoren mit frischer Liquidität versorgt wird.