M1 Beauty Aktie
ISIN: DE000A0STSQ8
Typ: Aktie
Branche: Medizinische Dienstleistungen
Herkunft: Deutschland
Website: www.m1-beauty.de/investor/
Die M1 Beauty Aktie kommt Mitte September an den deutschen Markt.
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=174851
https://www.ariva.de/news/...-m1-kliniken-ag-erwirbt-1-5-mio-11135644
nun der Kurs hat reagiert !
M1 Kliniken AG: Interesse von Private Equity an Beauty-Segment, EBITDA von über 27 Mio. EUR in 2024 erwartet
Management steht Interessenten ergebnisoffen gegenüber
Bewertungen in der Peer-Group von bis zu 30-fachen des jährlichen EBITDA
M1 Kliniken AG erwartet EBITDA von über 27 Mio. EUR in 2024
Berlin, 16.02.2024 - Die M1 Kliniken AG (ISIN: DE000A0STSQ8) hat unter der Marke "M1 Med Beauty" den führenden privaten schönheitsmedizinischen Dienstleister in Europa aufgebaut. Derzeit betreibt das Unternehmen 59 ästhetische Fachzentren in zehn Ländern. In den ersten neun Monaten des Jahres 2023 hat das Beauty-Segment 53,2 Mio. EUR (+28,5 %) umgesetzt und ein EBITDA von 16,9 Mio. EUR (+56,6 %) erwirtschaftet. Im laufenden Jahr soll das Wachstum fortgesetzt und mit dem Markteintritt in den USA, dem weltweit größten Markt für ästhetische Medizin, ein weiterer strategischer Meilenstein erreicht werden.
Im Fokus des M1-Managements steht klar die profitable Weiterentwicklung der Gruppe. Dazu sollen eine aktionärsfreundliche Dividendenpolitik und ein mögliches Uplisting in den Prime Standard der Deutschen Börse beitragen. Im Sinne des Shareholder Values ist die Gesellschaft jedoch offen für weitere Optionen. In diesem Zusammenhang teilt die M1 Kliniken AG mit, dass sie von einer US-amerikanischen Investmentbank über das Interesse mehrerer Private Equity Gesellschaften an dem Beauty-Segment informiert wurde. Da das avisierte Bewertungsniveau deutlich über der aktuellen Marktkapitalisierung der gesamten M1-Gruppe liegt, steht das Management dem Interesse ergebnisoffen gegenüber. Demnach wurden in den vergangenen Jahren vergleichbare Private Equity Transaktionen zu Bewertungen von bis zum 30-fachen des jährlichen EBITDA umgesetzt. Die Prognosen der Analysten für das laufende Geschäftsjahr 2024 der M1 Kliniken AG belaufen sich auf ein EBITDA von 27,1 Mio. EUR, eine Einschätzung, die auch von Seiten des Vorstands geteilt wird.
M1 Kliniken AG weist darauf hin, dass sich der Prozess in einem sehr frühen Stadium befindet und den Interessenten derzeit ausschließlich öffentlich verfügbare Daten zur Verfügung stehen. Sollten sich die Gespräche konkretisieren, wird M1 Kliniken AG darüber berichten.
https://www.finanznachrichten.de/...-mio-eur-in-2024-erwartet-022.htm
Die Gesamtzahl der im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms seit dem 20.04.2023 bis einschließlich 01.03.2024 erworbenen Aktien beläuft sich auf 423.629 Stück.
Die Börsenstory des Gesundheitsdienstleisters M1 Kliniken wird richtig spannend. Das Unternehmen berichtete jüngst über Kaufinteresse von Private-Equity-Firmen aus den USA. Dem Vernehmen nach seien Investoren am Beauty-Segment von M1 interessiert.
Das Geschäft mit Schönheit boomt, vor allem in den 58 Schönheitskliniken und Behandlungszentren von M1 läuft es rund. Für dieses Jahr prognostizieren die Hauptstädter ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) von mehr als 27 Millionen Euro. Zwei Drittel des Gewinns dürften auf das Schönheitssegment entfallen. Ein Wachstumstreiber für die Zukunft ist die internationale Expansion rund um Schönheitsbehandlungen, die auf Hochtouren läuft. Die Zahl der Behandlungszentren soll bis zum Jahr 2030 auf 200 bis 250 Fachkliniken wachsen.
Das Interesse von amerikanischen Investoren am Beauty-Segment ist nachvollziehbar. Investitionen im Schönheitssektor nehmen zu. In den vergangenen fünf Jahren wurden bereits über 400 Transaktionen in diesem Bereich durchgeführt. Laut Schätzungen des M1-Managements wurden zuletzt vergleichbare Private-Equity-Deals mit einem Enterprise-Value-(EV-)Ebitda-Multiplikator von 30 abgeschlossen. Nach Berechnungen von Warburg Research würde das für M1 einem EV von über 822 Millionen Euro entsprechen.
Zum Vergleich: Der gesamte Börsenwert von M1 beträgt aktuell bei Kursen von 14,40 Euro am Donnerstagnachmittag lediglich rund 264 Millionen Euro. Selbst wenn man konservativer rechnet und eine Bewertung des 15-fachen Ebitda für eine Beteiligung von Investoren an M1 ansetzt – zu diesem Multiplikator erwarb die Carlyle-Gruppe 2023 eine Mehrheitsbeteiligung am indischen Schönheitspflegeanbieter VLCC –, würde das noch Kurse von über 20 Euro locker rechtfertigen. Das wäre ein Aufwärtspotenzial von fast 40 Prozent.
Vorsteuerergebnis (EBT) steigt um 61 % von 10,2 Mio. Euro auf 16,4 Mio. Euro.
Schätzung (1 Analyst): Gewinn vor Steuern (EBT): 15,61 Mio. Euro
das sollte man nicht vergessen (https://www.m1-kliniken.de/files/uploads/ratings/Warburg_Feb_24.pdf)
"According to M1 Kliniken, comparable transactions have been closed at 30x EV/EBITDA multiples. Based on our FY 2024 EBITDA estimate of EUR 27.4m, this would then correspond to an EV of EUR 822m", https://www.m1-kliniken.de/files/uploads/ratings/Warburg_Feb_24.pdf
ich rechne vorsichtig mit einem EBITDA-Multiple von 25x :
Veräußerungspreis "Beauty"
27mio EBITDA * 25 (EBITDA-Multiple, s. oben)
= 675mio Enterprise Value (EV) "Beauty"
./. 30mio M1-Nettofinanzverbindlichkeiten (= gesamt, einschl. HAEMATO) lt. Schätzung First Berlin v. 26.03.24 für 2024)
./. 60mio M1-Minderheitenanteile (Schätzung First Berlin v. 26.03.24 für 2024)
= 585mio
/ 19.643.403 M1-Aktien
= 29,8 EUR je M1-Aktie
. . . haben sich “von 68,3 % auf 82,0 % zum 31.12.2023 erhöht”
das heißt nicht, dass die nur noch außerbörslich gehandelte (Hämatologen fragen: XFRA DELETION OF INSTRUMENTS FROM XETRA - 17.04.2024) HAEMATO AG (kurs 17 EUR) nicht mit gutem veräußerungsgewinn für M1 Kliniken AG an einen interessierten Private Equity -investor verkauft werden könnte !
ganz billig ist die aktie nicht mehr:
- After last week's 21% share price gain to €15.30, the stock trades at a forward P/E ratio of 31x.
- Average forward P/E is 13x in the Healthcare industry in Germany.
- Total returns to shareholders of 51% over the past three years. [? vor exakt 3 jahren stand die aktie bei 10,90 €]
- Quelle: Simply Wall St
. . . hätte ich fast vergessen: Schöne Gewinne im Blick | €uro am Sonntag
eine e-mail von "BÖRSE ONLINE Neuigkeiten" von heute hat mich wieder daran erinnert:
>> Lukrative Nebenwerte für Ihr Depot
Einer dieser Experten ist Lars Winter, der in seinem Börsenbrief Lars Winter Report die besten Storys aus dem Nebenwerte-Universum für seine Leser parat hat. Mit seiner Stock-Picking-Strategie hat er schon mehrfach sein Können unter Beweis gestellt. So kann er derzeit (Stand 03.05.2024) mit seinem Pick M1 Kliniken eine satte Rendite von über 60 Prozent vorweisen. <<
M1 Kliniken AG: Aufsichtsrat stellt Jahresabschluss 2023 fest. Dividendenvorschlag in Höhe von EUR 0,50 je Aktie
2024-05-07 / 16:28 CET/CEST
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- ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Berlin, 07.05.2024 - Der Aufsichtsrat der M1 Kliniken AG (ISIN:DE000A0STSQ8) hat in seiner heutigen Bilanzsitzung den
vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss und den Konzernabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2023 gemäß §
171, 172 AktG gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit gemäß § 172 AktG festgestellt.
Aufsichtsrat und Vorstand haben heute beschlossen, der Hauptversammlung eine Dividende in Höhe von EUR 0,50 je
dividendenberechtigte Aktie vorzuschlagen.
Der Vorstand geht für das Geschäftsjahr 2024 von einem deutlichen Umsatz- und Ergebniswachstum aus. Im Segment Beauty
rechnet er mit einem Umsatz von EUR 80 bis 90 Mio. (Geschäftsjahr 2023: EUR 70,8 Mio.) und einem Gewinn vor Zinsen und
Steuern (EBIT) von EUR 18 bis 22 Mio. (Geschäftsjahr 2023: EUR 15,5 Mio.).
Der Geschäftsbericht 2023 der M1 Kliniken AG wird voraussichtlich am 23. Mai 2024 veröffentlicht.
Über M1 Kliniken AG
Die M1 Kliniken AG ist der führende vollintegrierte Anbieter schönheitsmedizinischer Gesundheitsdienstleistungen in
Europa. Im ästhetischen und chirurgischen Bereich bietet die Unternehmensgruppe Produkte und Dienstleistungen mit
höchsten Qualitätsstandards an. Unter der Marke "M1 Med Beauty" werden derzeit an 61 Fachzentren schönheitsmedizinische
Behandlungen angeboten. Dabei zählt die M1-Schlossklinik für plastische und ästhetische Chirurgie in Berlin mit sechs
Operationssälen und 35 Betten zu den größten und modernsten Einrichtungen dieser Art in Europa. Seit Ende 2018 treibt
M1 die Internationalisierung voran und ist derzeit in zehn Ländern vertreten
Kontakt:
Attila Strauss (Co-CEO), Kilian Brenske (Co-CEO)
Corporate Communications
E-Mail: ir@m1-kliniken.de
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