Lufthansa 2012-2015: wohin geht die Reise...
Ich sehe im Moment folgende Risken:
* weltweiter wirtschaftlicher Abschwung
* möglicherweise dramatische Ölpreissteigerung Richtung 150$ (obwohl es im Moment eher umgekehrt aussieht)
* AUA-Umstrukturierung
* diverse Streiks
* EU-co2-Steuer mit gefahr, daß China&Co europäische Luftlinien mit Strafzöllen belegen
* Vielleicht kommt wieder ein Vulkanausbruch mit Flugverboten usw.....
...und andererseits große Chancen, da:
* die Aktie nahe des absoluten Tiefstkurs notiert
* weit unter Buchwert
* Verlustbringer wie BMI oder Jade (Cargo) verkauft/geschlossen wurden
* die Umstruktierung der AUA/Germangwings im vollen Gange ist
* bereits ein neues 1,5Milliarden Sparprogramm veröffentlicht wurde
* Konkurrenten wie AirBerlin oder AirFrance straucheln und massiv Flüge kürzen
* der eindeutige Trend zur besseren Auslastung voranschreitet
* niedrigere Dividende bedeutet gleichzeitig Einsparungen im dreistelligen Millionenbereich
* mit dem neuen CEO Franz jetzt ein Profi am Steuer ist, der es auch bei der Swiss eindrucksvoll geschafft hat den Turnaround zu erzielen
* sinkender Ölpreis (ist ja nicht nur Risiko sondern auch Chance) - bei erwarteten Kerosinaufwände in 2012 von >7milliarden Euro zählt jedes Prozent
persönliches Fazit: ich erwarte mir spätestens in 2014 eine Gewinnrentabilität von mindestens 3% -> bei 30miliarden Umsatz wären das 900-1000mio. was weiters einen Gewinn/Aktie von ca. 2€ bedeutet -> bei einem fairen 10er KGV würde das einen Kurs von 20€ bedeuten...
Kurzfristig wird das natürlich zu Unmut bzw. einmaligen Kosten im hohen zweistelligen Millionenbereich führen (Stichwort: Abfertigungen) aber auf Dauer gesehen der einzige Weg um die Aua wieder auf Gewinnkurs zu bringen...
quelle: http://www.wiwo.de/unternehmen/handel/...an-mitarbeitern/6530502.html
Werde (relativ) stiller Mitleser sein!
Ach ja - eins vorweg! Meine Papiere (alle gekauft zu 8,32 EUR) bekommt niemand! ;-)
Allen LH-Teilhabern alles Gute!
für mich nur eine frage von sehr kurzer zeit bis auch die europäische flugaktien wieder marschieren - im moment ist ja schon der weltuntergang ende 2012 eingepreist ;-))
sollten wir demnächst den Tiefpunkt vom Tiefpunkt vom Tiefpunkt erreichen, ab Spätherbst glaube ich da wieder an positivere news, sollte dann auch die Lufthansa beflügeln.
Ich stelle mich persönlich erst mal auf " Saure-Gurken-Zeit " in den nächsten Monaten ein und hoffe inständig, dass das Mangement ordentliche Arbeit leistet. Mehr kann man im Moment eigentlich nicht sagen. Überraschung wäre ein positives Q1-Ergebnis.
09:33 20.04.12
LONDON/FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Lufthansa (Lufthansa Aktie) hat ihr Sorgenkind British Midland (BMI) wie geplant mit Verlust an die British-Airways-Mutter IAG abgestoßen. Weil die Deutschen keinen anderen Käufer für die Ableger BMI Regional und BMI Baby gefunden hatten, müssen sie wie vorgesehen einen Abschlag vom Kaufpreis hinnehmen. Der formale Preis beträgt zwar weiterhin 172,5 Millionen Pfund (207 Mio Euro). Unter dem Strich legt die Lufthansa allerdings Geld drauf. Wie viel genau, soll erst zur Jahresmitte feststehen, wie der Dax-Konzern am Freitag nach dem Vollzug des Geschäfts mitteilte. Weil die Lufthansa die Verluste von BMI nicht mehr tragen muss, soll sich das Geschäft für Europas größte Fluggesellschaft dennoch schon binnen eines Jahres rechnen.
Die International Airlines Group (IAG), die Anfang 2011 durch die Fusion von British Airways und der spanischen Iberia entstanden war, hat an BMI Regional und BMI Baby kein Interesse. Der Abschlag vom Kaufpreis soll die Kosten für den Ausstieg aus diesen Geschäftsbereichen sowie die Verluste ausgleichen, die bis dahin anfallen. BMI selbst, die Ziele in Europa, dem britischen Commonwealth, im Nahen Osten und in Afrika anfliegt, wird in den Konzern integriert. Dabei sollen 1.200 der bislang 2.700 Beschäftigten ihren Arbeitsplatz verlieren. Einschließlich ihrer Töchter beschäftigt BMI sogar 3.600 Menschen. Daher stehen noch mehr Jobs auf der Kippe.
Unterdessen will die britische Fluglinie Virgin Atlantic gegen das Geschäft vorgehen. Die Gesellschaft werde bei der Europäischen Kommission formal Einspruch dagegen einlegen, hatte eine Virgin-Sprecherin am Montag gesagt. Virgin sieht den Wettbewerb am Flughafen London-Heathrow durch die Übernahme ernsthaft gefährdet. Virgin hatte selbst für BMI geboten. Platzhirsch British Airways erhält durch das Geschäft nun 56 zusätzliche tägliche Start- und Landerechte an Londons größtem Flughafen./stw/nmu/zb
mehr infos: http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/...t-sparplan-vor-11724656.html
Es ist beim Management angekommen, hurra! Das klingt wie Musik in meinen Ohren. Die Maßnahmen sind breit angelegt. Und vor allem: Das Ergebnis und nicht das Wachstum steht im Vordergrund. Meine Stimmung wechselt so langsam auf " vorsichtig optimistisch 
".
Bitte jetzt auch die Pläne konsequent ohne große Zeitverzögerungen umsetzen. Wenn das Ergebnis wieder stimmt, dann können die Herren Manager meinetwegen auch wieder vom Wachstum träumen.
LH hat ja bekannterweise kein umsatz- oder passagierproblem (die passagier-wachstumsraten im 1qu 2012 waren außergewöhnlich gut) sondern ein kostenproblem, daß zum großen teil durch den bmi-verkauf bzw. der eingeleiteten aua-restrukturierung für die zukunft erledigt sein sollte...
Doch so schlecht wie der Kurs, ist die Nachrichtenlage nicht mehr.
Bis die Sanierungsmaßnahmen greifen geht leider wieder zu viel Zeit vorbei.
Allerdings ist die Kranichflotte wiederum keine Nokia, und ein Wiedererstarken ohne Frage.
Mein Urteil: Halten!
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| Boardmail an "bauwi" |
Wertpapier: Lufthansa AG |
http://www.orf.at/stories/2117066/2117067/
Und nach der Dividende und den Q1 Zahlen sehen wir ganz schnell die 9,1X oder 8,xx wieder...
Optionen
| Boardmail an "Footballer" |
Wertpapier: Lufthansa AG |
das ist eben der kehrseite der medaille: wenn eine regierung glaubt mittels co2-steuer und nachtflugverboten wählerstimmen kaufen zu können dann müssen leider deutsche mitarbeiter daran glauben...
Vielleicht wachen die Leute doch noch irgendwann einmal auf. Aber glauben tu ich das nicht. Der Egoismus wird ja immer größer. Von dem Standpunkt aus gesehen hat Wulf Deutschland schon recht gut repräsentiert.
vom gerücht der germanwings-schließung halte ich weniger, da LH öfters vom ausbau der kapazitäten gesprochen hat - details gibts wohl nächste woche bei den 1q zahlen...