Orange - Chance?
Wollte mal fragen wer hier so drin ist und wie die Meinungen so sind. Die Analysten meinen ja überwiegend "buy" bei zur Zeit Kursziel Durchschnitt 17,08. Dividende ist ja auch ganz gut bei rund 4%. Sieht doch alles in allem nach nem Guten Ding aus oder übersehe ich etwas oder täusche mich?
Was sind Eure Meinungen?
Der Einfachheit halber umfassen die eCAPEX-Ziele jetzt RAN-Sharing-Vereinbarungen. Auf einer rollierenden, 12-monatigen Basis wird eCapex aufgrund der RAN-Sharing-Vereinbarungen in Spanien und Belgien im Jahr 2019 um etwa 50 Millionen Euro und im Jahr 2020 um rund 200 Millionen Euro steigen. Dies wird sich dann im Jahr 2021 stabilisieren, bevor es ab 2022 abnimmt, sobald der Großteil des FTTH-Einsatzes in Frankreich abgeschlossen ist. Ohne RAN-Sharing-Vereinbarungen wird das Ziel erreicht, 2018 ein Spitzenniveau von eCAPEX zu erreichen. Die Gruppe zielt darauf ab, die eCAPEX/Verkaufsquote bis etwa Ende 2023 auf rund 15% zu senken, verglichen mit rund 17% im Jahr 2018.
Der organische Cashflow aus den Telekommunikationsaktivitäten wird von einer Basis von mehr als 2 Milliarden Euro in den Jahre 2019 und 2020 auf ein Ziel von 3,5 bis 4 Milliarden Euro bis 2023 anwachsen.
Das Ziel einer Nettoverschuldung/EBITDAaL-Quote für Telekommunikationsaktivitäten bleibt mittelfristig bei etwa dem Zweifachen unverändert.
Schließlich wird Orange in Bezug auf die Dividende eine jährliche Mindestdividende von 70 Euro-Cent pro Aktie über den Zeitraum auszahlen, ohne die Möglichkeit einer Erhöhung in Abhängigkeit von der organischen Cashflow-Performance auszuschließen."
automatische Übersetzung aus
https://www.orange-business.com/en/press/...strategic-plan-engage2025
... dann wäre die Aktie ABSOLUT unterbewertet würde ich mal sagen.
Und in 2024, wenn dann die Kosten für FTTH fast nur noch leichte Ausbau- und sonst Unterhaltskosten sind noch weiter sinken wird sich dies dann sicherlich noch mehr beim Cashflow bemerkbar machen, könnte ich mir vorstellen.
Mal sehn ob Orange seine gesetzten Ziele erreicht und was die Zukunft bringt.
Vielleicht gibt es da ja seitens Orange schon am 23.05. eine Aussage wann man nun wirklich mit dem FTTH-Ausbau fertig ist.
Zitat daraus: "Das französische Unternehmen Orange hat mehr als 90 % seines Glasfaserausbaus abgeschlossen und reduziert seine Investitionsausgaben."
Ich denke jetzt sprudeln bald die Gewinne... ich hoffe zumindest dass sie sprudeln.
https://www.orange.com/en/latest-consolidated-results
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?
Warum sind die hostorischen Kurse niedriger als sie scheinbar mal waren?
Falls nicht , wäre auch ich überfragt.
Abgesehen davon, frage ich mich grundsätzlich , warum die Aktie nicht höher bewertet wird.
Teile ich den EK von 10,50 Euro durch 0,70 Cent habe ich in gut 15 Jahren den Gegenwert in Divi. erhalten.
Im DAX befindet sich keine Aktie die eine auch nur annähernd ähnliche Bewertung hat.
https://newsroom.orange.com/resultats-financiers-2023/?lang=en
Wie ist Eure Einschätzung zu dem Ergebnis, seid Ihr zu frieden?
https://newsroom.orange.com/...-premier-trimestre-2024-18375/?lang=en
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?
Beobachte die Kursbewegung mal etwas genauer :
die Aktie wird sehr gerne bei rd.10,40 Euro gekauft und bei rd. 11 Euro glattgestellt.
Ergibt 6 % Gewinn zzgl. Divi.- Rendite von 6 %.
Die Aktie läuft mehrmals auf diesem Niveau hoch und runter.
So gesehen nicht das schlechteste Engagement und aufgrund der hohen Dividende relativ risikoarm.
Orange macht wie BNP Gewinn. Die Dividende wird verdient und somit ist Orange mit Vodafone nicht zu vergleichen. Einfach aussitzen und sich über die hohe Dividendenrendite von 7.7% freuen.
man wird in Frankreich neu wählen müssen weil es so nicht weitergehen kann
Frankreich ist überschuldet 100 % vom BIP, Frankreich lebt praktisch nur von neuen Schulden seit jahren um seine Wohltaten bezahlen zu können
Reformen sind in dem Land kaum möglich aber dringend notwendig,
Kriminalität und Migration sind ausser Kontrolle deswegen der rechtsdruck bei den Wahlen,
das alles ist nicht gut für die Börse und Orange als Staatsbetrieb welcher auch überschuldet ist
aber politische Börsen haben kurze Beine
Aktuell:
* Kurs 9,90 Euro, Marktkapitalisierung 26,5 Mrd. Euro
* KGV unter 10
* Dividendenrendite über 7 %
* KBV etwa bei 1
* Eigenkapitalquote etwa bei 30 % (Eigenkapital 30,15 Mrd.)
* Anlagevermögen übersteigt die Verbindlichketiten (Verbindlichkeiten 83,58 Mrd.; Anlagevermögen 88,82 Mrd.)
* EBIT Marge im niedrigen zweistelligen Bereich
* Umlaufvermögen 25 Mrd. Euro (fast auf Höhe der Marktkapitalisierung)
* und das ganze bei einem etablierten Technologiekonzern der in mehreren Wachstumsbereichen (Telefonie, Internet, Cybersecurity, Cloud, ...) und Wachstumsregionen (z.B. französischsprachiges Afrika) tätig ist
* die niedrigen Kurse (und somit die tollen Kennzahlen in Relation zum Kurs) wurden vermutlich vor allem durch die politische Situation in Frankreich ausgelöst - politische Börsen haben meistens aber eine kurze Halbwertszeit und die Nachwahlen haben bereits gezeigt, dass Frankreich insgesamt stabil bleibt
* habe heute nachgekauft da ich hier sehr viel Potential sehe zu einem günstigen Preis
https://www.orange.com/en/latest-consolidated-results
Überzeugen Euch die neuen Zahlen?
Ich habe hier günstig nachgekauft und denke das der Wert solide sich zwischen 12-15€ bewegen wird bei einer sehr guten Dividende wenn man jetzt oder vor Wochen eingestiegen ist. Die anderen Sektoren kann ich nicht so gut bewerten. Cyber-Security ist natürlich das Thema für die nächsten Jahre, da alles entsprechend abgesichert werden muss. Beste Grüße