Eurobank Ergasias - Der Diskussionstread

HSBC gibt Kursziele bekannt:
EB   1,29
NBG 0,39
PB    0,27
AB    2,92    

http://www.naftemporiki.gr/finance/...meTickerPopup?focused=EUROB.ATH  

Credit Suisse: Niedrigere Schätzungen der Ergebnisse der Euro - underperform Empfehlung und das Kursziel auf 1,06 €
2016.03.03 - 11.16

 Credit Suisse: Niedrigere Schätzungen der Ergebnisse der Euro - underperform Empfehlung und das Kursziel auf 1,06 €


Es hat eine Schwächung der Kapitaladäquanz gewesen
Der Stand der Verhandlungen zwischen der Regierung und Institutionen, um die Anpassungsprogramm zu bewerten den Kurs der Bank-Aktien, Credit Suisse glaubt, dass seine Analyse bestimmen die Ergebnisse für das vierte von 3 Monaten 2015 Euro angekündigt zu markieren.
(Für die Markt geringere Erträge) und das Kursziel von EUR 1,06 für die Aktien der Euro Laut Credit Suisse, die die Empfehlung underperform gibt, während die Ergebnisse des vierten Quartals des Vorjahres unterhalb der Schätzungen waren.
Das war, weil es eine Zunahme der Rückstellungen war (€ 271 Mil., Vs CSe 242.000.000 €), (ii) höhere Kosten (291 Mio € vs CSe 265.000.000 €.), Und (iii) die negativen Auswirkungen bestimmter Umstände
Laut Credit Suisse hat sich die Qualität der Aktiva, die nicht verändert.
Die Bildung von NPL erhöht, aber nicht übermäßig Tempo, mit dem Management der Bank angibt, dass das Verhältnis im Jahr 2016 ihren Höhepunkt erreichen.
Auf der anderen Seite gab es eine Schwächung der Kapitaladäquanz.
Der Index CT1 Relation lag bei 13,1% (B3 FL ex pref).
Dieser Index ist niedriger als die von anderen Banken, sowie Schätzungen von 17 auf 19,2%.
In den Katalysatoren erwartet die Credit Suisse den Verlauf der Verhandlungen zwischen der Regierung und Institutionen des Anpassungsprogramms zu bewerten den Kurs der Bank-Aktien zu bestimmen.
Die Aktie wird auf 0,2x 16E TBV mit AUSWENDIGES bis 3,5% bezogen auf die Bewertung der 2017 Zahlen.
"Eurobank EFG ist das am wenigsten bevorzugte Aktie unter den griechischen Banken, mit Alpha Bank Top-Pick zu sein", schließt der Credit Suisse.

www.bankingnews.gr  

Deinen Optimismus hätte ich auch gerne.  

Strategie im Jahr 2016 in die Gewinnzone zurückzukehren, um die Ergebnisse der Euro offenbaren 2015
2016.03.03 - 01.12


Für Euro wie für jede Bank Triptychon, Rückkehr zur Profitabilität, Kapital und Liquidität wird die Priorität für das Jahr 2016 sein.
Die Euro Gewinn- und Verlustrechnung 2015 markiert die Strategie der Verwaltung in die Gewinnzone im Jahr 2016 zurückzukehren.
Die Leistung von 2015 ergab die Hauptpriorität der Euro war im Jahr 2016 in die Gewinnzone zurückzukehren.
Was zeigte uns die Ergebnisse?
Vor allem die Substanz Schlacht und Banken Eindrücke in den Prognosen berücksichtigt.
.. Die Prognosen auf 2,66 Milliarden Euro und Ergebnis vor Risikovorsorge PPI bei 2 Milliarden 2015 zeigte, dass die Euro versucht - zu Recht - alle problematischen Vermögenswerte des ersten Quartals zu registrieren neuen Prognosen zu können drastisch zu reduzieren.
Der Rest des Jahres 2015 baut auf dieser Annahme, dass die Bank ihre Prognose für das Jahr 2016 zu reduzieren.
Im Jahr 2015 verzeichnete Euro Verluste in Höhe von EUR 1,18 Milliarden in Vermögenswerten auf 73,5 Milliarden. Und die durchschnittlichen risikogewichteten Aktiva auf 38,88 Milliarden. Euro.
Problematische NPLs auf Eurodarlehen belief sich auf 18,2 Milliarden. Und NPE 22,6 Mrd.. Oder 43,8% der gesamten Kredite.
Die Deckungsquote mit Rückstellungen belief sich auf 64,8%, während die kumulierten Rückstellungen auf 11,8 Milliarden stand.
14,5 Sehr interessante Bilanz Mio. Erträge aus dem Ausland, hat Euro 12,8 Milliarden. Vermögen im Ausland.
Und während die qualitativen Elemente der Euro, wird zu einem gewissen Grad als Trend zu unterscheiden durch den Verkauf von Eurolife und im allgemeinen die Leistung der Bank ist in Ordnung, ohne Zweifel, es ist ein Bereich, erfordert ... .der Rentabilität.
Die Hauptstadt der Euro zu Bedingungen, dass materielle Mittel, die der Maßstab sind international belief sich auf 5,34 Milliarden., Oder 5 Milliarden .: Vollständige Umsetzung von Basel III.
Aber wir werden als Beispiel die 5,34 Milliarden. Kapital unter Ausschluss Vorzugsaktien.
Eurobank EFG hat Steuer 4,5 Milliarden zurückgestellt. Oder in einem weiteren Sinne 4870000000.
Dh die aktiven latenten Steuern auf 88% des Gesamtnettokapital von Euro entspricht.
Für Euro müssen für die Gewinne im Jahr 2016 bezieht sich nicht Eindrücke zu initiieren Gewinne zu zeigen zu erreichen, verbessert.
Für Euro Rentabilität müssen beginnen, die latente Steuer DTA und DTC zu reduzieren.
Die Frage nach der Qualität des Kapitals ist interessantes Thema für die Euro in der nächsten Zeit bewertet werden.
In Bezug auf die Liquidität hat sich Euro aus dem Eurosystem 24300000000 entlehnt., Von denen 19,5 Milliarden. ELA und 4,9 Milliarden. EZB die Kredite zu Einlagen-Verhältnis von 126,9%.
Und die Frage der Liquidität, brauchen Euro Unabhängigkeit von ELA, aber es wird nur mit der positiven Beurteilung kommen.
Zum Abschluss?
Die Euro zeigte die Verwendung Blatt 2015, die im Jahr 2016 setzen, die für das Jahr 2016 kümmert sich, dass das Ziel 2016 ist.
Zur gleichen Zeit ist die Frage der Qualität des Kapitals interessant, aber wenn die Eurogewinn zurückkehren - das Ziel ist es, 160-180000000 im Jahr 2016 - dann wird der latente Steuer zu sinken beginnt.
Für Euro wie für jede Bank Triptychon, Rückkehr zur Profitabilität, Kapital und Liquidität wird die Priorität für das Jahr 2016 sein.

www.bankingnews.gr  

 Morgan Stanley: Wachsende Chancen für eine profitable 2016 für Euro


Empfehlung Equal-weight und Kursziel auf 0,99 €
Die Ergebnisse des vierten Quartals 2015 ermöglicht Euro eine glattere "Einstieg" in das neue Jahr, Morgan Stanley weist darauf hin, die Analyse, die die Veröffentlichung der Ergebnisse folgen.
Laut Morgan Stanley, bringt die Rückkehr der Euro zur Profitabilität im Jahr 2016 höhere Chancen, da die Auswirkungen der AQR Übungen aufgenommen wurden.
Auch der Zinsüberschuss, Provisionen und Betriebskosten wäre besser als im dritten Quartal, während vor der Liquidität, Rendite betrug 1,4 Mrd. EUR. Einlagen und die Verringerung der temporären Mechanismus Abhängigkeit (ELA).
Der CET-1-Quote wurde auf 13,1% eingestellt.
Basierend auf der Struktur des Ergebnisses vor Rückstellungen im vierten Quartal des Jahres 2015 und die erwartete Verringerung der Kosten, glaubt Morgan Stanley, dass 2016 wird das Jahr der positive Veränderung für die Euro sein.
Parallel dazu ist die Möglichkeiten, die mit dem Fortschritt der dritten Rettung in Griechenland auftreten können, groß.
Darüber hinaus erwartet das Management die Kosten der Einlagen, während im Gange weiter sinken, und eine weitere Optimierung der Kosten, einschließlich der Filialen und der Verringerung der Zahl der Beschäftigten.
Schließlich bleibt Morgan Stanley Equal-weight (für Erträge gleich denen des Marktes) für Euro, wie jetzt bei 0,2x 2017e BVPS und c.6x EPS gehandelt.
Der Zielpreis beträgt EUR 0,99.

www.bankingnews.gr  

aus den vorherigen Posts, danke den Verfassern:

HSBC  1,29€
Credit Suisse 1,06€
Morgan Stanley 0,99€

( Bietet jemand weniger ? )
 

Holz: Behält Empfehlung für die Eurobank kaufen - Mild Rentabilität im Jahr 2016
2016.03.03 - 11.50


Die Aktie wird mit nur 0.27x zum Jahresende 2015 auf greifbare Buch
Von den wenigen institutionellen Halte die Empfehlung kaufen (Markt) in Euroanteil wertet Holz die Ergebnisse des vierten Quartals die Bank auf Linie mit Analystenschätzungen.
Mit der Kaufempfehlung und Kursziel von 1,30 Euro stellt die Holz, dass die Ergebnisse des 4. Quartals wurde im Großen und Ganzen Linien zu erwarten, auch wenn es nicht unbedingt vergleichbar sind aufgrund der Abspaltung von Versicherungsgesellschaften und andere zusätzliche ordinaries beeinflussen die wichtigsten Ergebnisse (VRS Kosten,
Steuern auf das Ergebnis aus dem Abgang von Eurolife, etc.).
Auf wichtigen Geschäftstrends, Holznoten: 1) Gute Quartals Trend im Zinsergebnis, 2) erhöhen die Kosten für die Kreditaufnahme und 3) Verbesserung der Salden der Einlagen.
Die negativen Punkte auf die Erhöhung der Bildung neuer NPLs im 4. Qu, trotz der großen Umstrukturierungsbemühungen.
Der Deckungsgrad blieb bei c.65% stabil.
Ziel der Bank ist das Ergebnis vor Rückstellungen in 2016 um 200 Basispunkte (oder niedriger) Risikokosten zu erhöhen.
So wird die Euro leicht profitabel Jahr 2016 sein.
Das heißt, wird die Aktie bei nur 0.27x zum Jahresende 2015 den Handel auf Basis von Sachbuch (TBV / Aktie EUR 2,45).
Nach Holz wird weiter zu verbessern Liquidität (vor allem durch Ablagerungen), die einen direkten positiven Einfluss auf die Ergebnisse der Bank haben wird.
Auch die Verbesserung des Nettozinserträge aus der geringeren Kosten der Einlagen auf dem griechischen Markt, mit einer Senkung der Zinssätze für Termineinlagen.
Wir waren auch positive Überraschungen aus der verbesserten Kredit in den meisten Geschäftsbereichen.
Das Holz, erwarten die derzeitigen Trends fortsetzen, um weitere während 2016 die Finanzierungskosten zu senken.
Die Core-Tier-1-Quote lag bei 17%, mit dem voll integrierten Index auf 13,1%.
Diese Indizes sind nach unten um 55 bps die jüngste Kapitalerhöhung aufgrund der negativen Wirkung im 4. Qu.

www.bankingnews.gr  

 

hat es den Anschein, dass wir mit der EB auf das richtige Pferd
gesetzt haben.
Auch interessant: Da werden bei Tradegat   3x 9 700 St  gekauft
                                     und in Frankfurt   2x 9700
macht summarum 35 000 Euro
Wird bestimmt keiner von uns gewesen sein.
Kann sein , dass sich da schon etwas Prominentere eindecken.  

Goldman Sachs 1,40

UBS 0,90  

1,60 - 2,10 bis Q4 2016 :-)

Da steckt mehr Power dahinter als die meisten denken...  

verkaufen, als die Zahlen kamen! Nur gut das ich es nicht getan hab:-)  

trafen anscheinend die Erwartungen . Nach der Veröffentlichung gestern gabs bis jetzt weder den teilweise vorhergesagten Absturz und ( leider ) auch nicht den teils erhofften 30%-Sprung nach oben . Kurs seitwärts , Umsätze mittelprächtig. Sind die " zittrigen Hände " -frei nach Kostolany- alle schon rausgeschüttelt ?  

 

 

Du könntest recht haben , im Moment Tageshoch(0,664)  

Denke das wir bei allen Banken +15-20% um 17.30 Uhr sehen! :-)  

woher der optimismus - 15-20% zum handelsschluss 17.30h (16.30h deutscher zeit) ???

bei der eurobank sind pendeln wir den ganzen tag um die 0,66 euro herum - das waren etwa +2,5% ... jetzt aktuell kratzt der kurs an der 0,68 euro - damit sind wir bei +4,5% ...

alles weit entfernt von 15-20% ... woher dein optimismus dass es nochmal so großen sprung macht ???

 

Im Moment sind hier lauter frohe, investierte Typen im Forum.
Wenn wir wieder mal einen Rücksetzer haben, was ja bei so einen
Anstieg normal ist, wird hier dann  vom Negativklientel
das Forum wieder vollgesudelt.
Aber was stört es eine deutsche Eiche,
wenn sich ein Wildschwein daran wetzt!  

Ganz einfach, weil die Zahlen auch die Erwartungen erfüllen und dann die Erwartung steigt, wie sie die Angst in den Keller getrieben hat....

Es gibt noch viel nachzuholen und die Preise entsprechen nicht den Bilanzen.

Kann man schön dabei bleiben!  

 

...zum Handelsschluss liegen wir bei rund +10%
aktuell 0,709 +9,08%  

Upppps, bei der Bank wo ich handel, stehen + 17% zu gestern den Wert!

Aber die Zahlen sind noch nicht da! :-)

Also wie immer auf dem Schiff, festhalten, denn wer los lässt ist schon Tod! :-)  

sehr motivierend, nachdem der Wert in der jüngeren Vergangenheit massiv federn lassen musste. Das würde wiederum andere, an der Seitenlinie wartende Investis anlocken. Und je schneller die 1,- geknackt ist, desto besser. Aber dabei steigt ja auch gleichzeitig das Risiko der entsprechend starken Rücksetzer und das verscheucht wiederum die nervösen Anleger.

Mmn wäre eher ein stetiger und permanenter Anstieg vom Vorteil. Wir werden sehen, was die Amis so heute nachmitags drauf haben.