Kids Brands House - Mode für Kinder

Kids Brands House (ehemals Nanoventure), Beteiligungsgesellschaft hauptsächlich für -Mode für Kinder-
Aktuell u.a. BellyButton (gegründet von "Promifrauen" wie Dana Schweiger) und JuniorBrandsGroup

Aktien: 3.150.000
Beim Kurs von 0,70 = 2,20 Mio.
www.kids-brands-house.com

Aktuellster Finanzbericht:
http://www.ariva.de/news/...tlichung-Jahresergebnis-2014-2015-5539445 bzw. http://nanoventure.de/?file=tl_files/Download/...0N.V.%20Unsigned.pdf
Die Gesellschaft erzielte vom 01.01.2014 bis zum 30.04.2015 einen
operativen Gewinn nach Steuern von TEUR 297.

Am 12.11.2015 findet eine Analystenkonferenz statt, bei der auch KidsBrandsHouse teilnimmt. https://www.maccess.de/files/downloads/...z_Programm%2012.11.2015.pdf

Researchstudie: http://nanoventure.de/index.php/...%20_%20Basisstudie%20-%20FINAL.pdf

Unternehmenspräsentation bei der Analystenkonferenz im Juli 2014: http://nanoventure.de/index.php/...npraesentation%20KBH%20maccess.pdf  

MCap beim Kurs von 0,70 = 2.205.000 Euro
(bei 3,15 Mio. Aktien)

Laut Geschäftsbericht:

Aktivseite:
Wert der Beteiligungen = 2,3 Mio. Euro
Darlehen an Beteiligungen = 850T Euro
Goodwill = 572T Euro

dagegen steht in erster Linie nur auf der Passivseite:
Darlehen von Beteiligungen = 693T

Die 2,3 Mio. (Wert der Beteiligungen) errechnen sich aus BellyButton (1,63 Mio.) und Nanoventure (720T).

Die 49%-Beteiligung JuniorBrands steht aktuell mit nur 1 Euro in den Büchern. Da verbirgt sich also eine saftige stille Reserve. Sobald man auf über 50% erhöht, dürfte sich dies deutlich positiv auf die Aktivseite der Bilanz auswirken. Das vergebene Darlehen über 850T ging zudem an die JuniorBrands.

Auch die 4,8% Beteiligung an Vinna AG steht mit nur 1 Euro in den Büchern. Da rechne ich kurz/mittel/langfristig mit einem Verkauf (da Fokussierung auf Kindermode und alles was dazu passt), womit auch dies sich dann deutlich positiv bemerkbar machen würde.

Es ist zudem keine Wandelanleihe mehr vorhanden, da diese mit Ausgabe von Aktien beglichen wurden.

Das Darlehen, welches KidsBrands erhalten hat, ist von der 100%-Tochter Nanoventure GmbH.

Anteil am Ergebnis der Beteiligungen:
Nanoventure = +9T
BellyButton = +370T
BellyButton scheint also bereits profitabel zu arbeiten !!!

Mein Fazit daraus:
KidsBrands ist eine noch unentdeckte Perle, die in meinen Augen deutlich unterbewertet ist. Egal, ob man nun nach den NAV geht oder nach dem KGV.  

http://nanoventure.de/index.php/...BH%20maccess%20Muenchen_small3.pdf  

Gestern war die Hauptversammlung. Heute macht die Aktie einen Kurssprung.
Geld Stuttgart 2.500 Stück zu 1,10 Euro
Geld München 5.800 Stück zu 1,00 Euro

http://nanoventure.de/index.php/...%20_%20Basisstudie%20-%20FINAL.pdf
Nur nochmal zu Info, Researchbericht Juli 2014:
Im Sommer 2014 kamen sie auf ein Kursziel von 1,10. Seitdem hat sich ein bißchen was geändert. Der Anteil an BellyButton wurde aufgestockt, die Wandelanleihe gibt es nicht mehr, dafür gibt es ein paar Aktien mehr.

BellyButton hatten sie dort mit 6,5 Mio. bewertet (100% der Firma)
JuniorBrands hatten sie dort mit 4,3 Mio. bewertet (100% der Firma)

Entspricht einen anteiligen Wert für KBH von etwa 5,4 Mio. Ein gewisser Risikoabschlag ist natürlich gerechtfertigt. Aber kein Abschlag von 2 Mio. zur aktuellen MCap. Deswegen wäre noch einiges an Luft nach oben. Insbesondere dann, wenn es besser läuft, als beim letztjährigen Researchbericht erwartet. Mal sehen, ob nach der Analystenkonferenz wie von mir erhofft, ein neuer Researchbericht erstellt wird. Wäre auch im Interesse der KBH, wenn man z.B. ein Übernahme durch einer Sach-KE finanzieren möchte.

 

Um auf ein günstiges KGV von 10 zu kommen, wird bei den aktuellen Kursen ein Gewinn von etwa 300.000 Euro benötigt.

An den beiden Hauptbeteiligungen hält man knapp über bzw. unter 50%. Vereinfacht berrechnet also: Diese Beiden müssen zusammen nur in etwa einen Gewinn von 600.000 Euro erzielen, damit KidsBrands günstig bewertet ist. Wenn die Planzahlen nur annähernd erreicht werden, dann ist dies locker möglich.  

http://nanoventure.de/?file=tl_files/Download/...0Muenchen_small3.pdf
Anteil am Ergebnis der Tochterunternehmen = 379.430 Euro !

Ziel also bereits erreicht.  

das fliegen lernt.dann sehen wir kurse um die 5,8-6,5 €  

Bin gespannt ob da News kommen.  

 

Zahlen geliefert. Vielleicht sind die kommenden zahlen nochmal ein gutes Stück besser als bisher.  

wurden heute gekauft u.schon 33% ,ist das richtig???
sehr enger markt.
@Weltenbummler du hast die gekauft,willst uns nur locken,das du hier reich wirst oder,kannst ruhig zugeben.

 

1. Ja, dies ist derzeit noch ein sehr marktenger Wert. Man hatte aber genug Zeit, deutlich unter 1 Euro einzusteigen. Mein durchschnittlicher Kaufpreis ist 0,70 Cent. ;)
2. Lese dir doch einfach meine (!) Beiträge durch. Und dazu natürlich auch die Links. Im Januar kommen die Halbjahreszahlen. Dann könnte sich, wenn die Umbauarbeiten bei den Beteiligungen weiterhin gut klappen, sich ein KGV von deutlich unter 10 andeuten.

Ich persönlich sehe noch einige Luft nach oben. Wobei ich DERZEIT kein Kursziel nenne.  

Dabei wurden alle Tagesordnungspunkte von den anwesenden Aktionären einstimmig angenommen.

http://www.ariva.de/news/...ntlichen-Hauptversammlung-bekannt-5573429

Punkte der HV: http://nanoventure.de/?file=tl_files/Download/...014-2015%20final.pdf

 

vielen dank,habe deine analysen bzw.einschätzungen schon vor ein paar tagen gelesen,da war von weltenb.noch nichts zusehen hier.

ich beobachte weiterhin hier das geschehen u.werde gegebenfalls auch einsteigen.  

Warte nicht zu lang, bei AEZS haste es verpasst.


Weltenbumml. : Ich bin auch der Meinung das hier bald der Deckel

24.11.15 14:40                                                   #7
das fliegen lernt.dann sehen wir kurse um die 5,8-6,5 €

Wird teuer der Einstieg sonst.
 

http://www.zeit.de/2014/28/steuerparadies-niederlande  

Zum Thema NAV und KGV habe ich mich schon geäußert. Anbei auch mal zwei Spekulationen für die Zukunft. Sind aktuell aber NUR Spekulationen.

1. Börsengang von BellyButton: Den könnte es irgendwann mal geben. Und wenn man dann ein paar Prozent seiner Anteile abgibt, könnte dies einen netten Geldregen geben. Allerdings rechne ich damit frühestens im 2. Halbjahr 2016. Denn dieser macht erst Sinn, wenn man mit den Aufräumarbeiten und Änderungen im Unternehmen fertig ist. In der Präsentation steht ja drin, was man alles noch ändern/machen möchte. Vom Umsatz her, wäre BellyButton schon jetzt ein IPO-Kandidat.

2. Kanz-Gruppe/KidsFashinGroup: Die Zusammenarbeit mit dieser bereits großen Holding ist ein großer Vorteil für KBH. Da es meines Wissens in der Kanz/KFG bislang kein börsennotiertes Unternehmen gibt, könnte es sein, dass man ein Interesse daran hat, irgendwann mal die Mehrheit an KBH zu übernehmen. So spart man sich den eigenen Börsengang. Möglich wäre dies über Sach-Kapitalerhöhungen, die zu einer Win-Win-Situation werden können.
KBH übernimmt Anteile an einer der vielen Tochterfirmen der Kanz/KFG und bezahlt diese mit Aktien. KBH bekommt so auch ohne Geld an weitere Beteiligungen. Kanz/KFG bekommt so Anteile an einer börsennotierten Firma. Und auch der Aktionär dürfte sich darüber freuen.  

Wie man auf ein Kursziel von 5,80 - 6,50 kommt, das muss der Weltenbummler selbst erklären.

Ohne weitere News erwarte ich Kurse von 1,00 - 1,50 bis zum 31.12.2015, aufgrund meiner Analysen und der Unbekanntheit dieser Aktie. Da ich aber fest mit News noch im Dezember rechne, kann diese Prognose natürlich noch deutlich nach oben korrigiert werden. Auf einen neuen Researchbericht von Acon noch in 2015 hoffe ich weiterhin. Zudem kann nach der erfolgreichen HV die Aufstockung bestehender oder neuer Beteiligungen angegangen werden. Insbesondere bei JuniorBrands erwarte ich kurzfristig die Aufstockung auf knapp über 50%.
Spielraum hat man mehr als genug, wenn die Möglichkeit zur Ausgabe von über 15 Mio. Aktien zu 1 Euro noch aktuell und gültig ist. http://nanoventure.de/index.php/...genda%20KBH%20EGM%202015_FINAL.pdf
Wenn der Gegenwert stimmt, hätte ich nichts gegen eine Ausgabe von Aktien. Dann profitieren auch wir, als (Klein-)Aktionäre.  

Lief! Lifestyle eröffnet Store in Berlin
http://de.fashionmag.com/news/...e-in-Berlin,592308.html#.VmAkinldHGg  

Stuttgart muss man schon 1,50 zahlen. Einstieg und Nachkauf wird schwieriger und teurer. Da der Freefloat recht gering sein dürfte, sehe ich dies positiv. Denn wenn Insider nicht zu den aktuellen Kursen verkaufen wollen, ......  

In gut einem Monat folgen die nächsten Zahlen, dann für das 1.Hj. (01.05.15-31.10.15). Da dort bei BellyButton das lukrative Weihnachtsgeschäft noch nicht dabei sein wird, gehe ich mit einem anteiligen Gewinn von 200.000 bis 230.000 Euro aus. Darunter wäre etwas enttäuschend. Darüber bzw. deutlich darüber wäre super.

Durch die Beteiligungen der BellyButon, die 4Little (Onlinehandel) oder auch Lief! (nach Sanierung/Restrukturierung) könnten die Zahlen durchaus positiv überraschen.

Zudem erhoffe ich mir, dass man etwas zu der Beteiligung JuniorBrands (und deren Beteiligungen) sagt. Zum Beispiel was den Umsatz und das Ergebnis angeht.  

An den letzten 3 Tagen sind hier Aktien über die Ladentheke gewandert. Das ist für KBH schon etwas neues. Auch wenn es nur kleine Stückzahlen waren, so sehe ich dies hier positiv. Denn die Geldseite hat nachgegeben. Die Briefseite ist nicht eingeknickt.  

"Geox weitet sein Angebot aus und geht einen Exklusivvertrag mit der deutschen Kanz Financial Holding für Entwicklung, Produktion und Vertrieb eine Bekleidungslinie für Kinder und Jugendliche ein. ........"

Quelle: http://de.fashionmag.com/news/...rbekleidung,619327.html#.VqSi1fnhCUk

 

Die Kanz-Gruppe gibt ja ordentlich Gas. Davon dürfte früher oder später auch KidsBrandsHouse profitieren. :)  

seit gestern veröffentlicht:

https://youtu.be/i8B8aJ0_Jqo