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Unternehmensprofil:

Uniti, ein intern verwalteter Immobilien-Investmentfonds ( Reit für Infrastruktur), beschäftigt sich mit dem Erwerb und Aufbau geschäftskritischer Kommunikationsinfrastruktur und ist ein führender Anbieter von drahtlosen Infrastrukturlösungen für die Kommunikationsbranche. Zum 30. September 2020 besitzt Uniti 6,7 Millionen Glasfaserkabelmeilen und andere Kommunikationsimmobilien in den gesamten Vereinigten Staaten.

Aktuell gibt es 0,15 Cents pro Quartal Dividende. ca. 16% Rendite brutto
Alleine die die Glasfaserinfrastruktur  hat einen Vermögenswert von 10-12 Dollar. Letztes Jahr wurde ein kauf abgewendet wo es um 15 Dollar ging.

Ich sehe mehr Chancen als Risiko wegen den Vermögenswerten. Uniti hat auch andere Geschäftsfelder als Glasfaser und hat einen Buchwert von ca. 25 Dollar.

 

Uniti Group ist der achtgrößte Glasfaseranbieter in den USA mit 133.000 Streckenmeilen und 7,8 Millionen Strangmeilen Glasfaser. Ich denke, UNIT ist sowohl aus Vermögens- als auch aus Cashflow-Perspektive unterbewertet.

Die Vermögenswerte sind aus zwei Gründen wertvoll:

Mit der Einführung von 5G steigt die Nachfrage und die Datennutzung steigt weiter.
Die Wiederbeschaffungskosten sind aktuell sehr hoch geworden
UNIT wird mit nur einem Bruchteil der Wiederbeschaffungskosten und einer ungewöhnlich hohen AFFO-Rendite bewertet, was der Aktie ein Aufwärtspotenzial durch Dividenden, eine Mehrfachexpansion und/oder einen potenziellen Verkauf großer Vermögenswerte an ein anders Unternehmens verschafft.  

Wie ist denn die Schuldenlage?
An wen wird denn vermietet?

Kannst du dazu etwas sagen, Nudossi?

Herzlichen Dank!  

Die Schulden sind ungefähr das 6 fache des bereinigten Ebitas im Jahr.
Das ist sicher nicht wenig bei den heutigen Zinsen und daher ist der Wert auch massiv gefallen.
Wie ich geschrieben habe sehe ich hier aber mehr Chancen als Risiko....da Unit noch am wachsen ist
und eben die Vermögenswerte nach Abzug aller Schulden ein vielfaches mehr wert sind als der derzeitige Kurs.
Und bitte immer ein eigenes Bild machen.

Und Unit ist ein Reit....ein Reit muss sein Gewinn zu 90% ausschütten. Wenn Unit kein Reit wäre würde es keine Dividende geben da dann vielmehr Steuern fällig wären.
Uniti ist entstanden durch einen Spin off der Firma Windstream Communications der auch aktuell noch der größte Kunde ist.
( Ungefähr als wenn die Deutsche Telekom ihre Infrastruktur ausgliedern würde )
 

Die meisten Aktien befinden sich in fester Hand.... die Aktien die frei handelbar sind ,sind ungefähr 10%
von diesen 10 % sind ist die hälfte leerverkauft.
meine Wette ist die wenn es positive Meldungen geben sollte egal welcher Art....könnte es einen guten Satz nach oben gehen.
Bis dahin gibt es Dividenden aktuell runde 14 % die für das warten entschädigen.

 

wird ganz gut in diesem Beitrag zum Ausdruck gebracht:
https://seekingalpha.com/article/...emand-facilitates-leasing-or-sale
 

heute das es dieses Jahr 2024 im gesamten 3 Zinssenkungen geben wird.... absolut positiv für das Unternehmen Uniti Group.....  

sehe ich hier eine massive Unterbewertung.... gerade im Bezug zu den Glasfasern die einfach für die Zukunft das non plus ultra sind...im Bereich G5 oder KI die große Datenmenge verarbeiten bzw.
transportieren müssen.  

Windstream und die börsennotierte Uniti Group......

Der neue Deal, der vom Vorstand beider Unternehmen genehmigt wurde, bringt die Unternehmen wieder zusammen. Die Transaktion berücksichtigt etwa 4,4 Milliarden US-Dollar an Unternehmenseinnahmen, 8 Milliarden US-Dollar an Unternehmensschulden, 425 Millionen US-Dollar in bar und 575 Millionen US-Dollar an bevorzugtem Eigenkapital.
https://talkbusiness.net/2024/05/...ti-reunite-in-134-billion-merger/

Mal schauen was das bringen wird.  

Herzlichen Glückwunsch an den Großinvestor Elliot der Windstream zum großen Teil privat besitzt und durch den Zusammenschluss seine Lorbeeren kassiert.
Das nun das Glasfasergeschäft verkauft wird ist nun vom Tisch.
Dividenden werden ausgesetzt und der Reit-Status wird aufgegeben.
Die Aktie ist daher massiv gefallen.
Grundsätzlich sind die Aktien nach wie vor unterbewertet, allerdings ist nun mein Einstiegsgrund hier
zerstört worden und ich habe verkauft.