Intuitive Surgical

besser als erwartet

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...0239298.html?feed=ariva  

Ich habe eine eigenen Analyse zu Intuitive Surgical gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:
Geschäftsmodell / Burggraben:
Führender Anbieter von Robotersystemen, die innerhalb der minimalinvasiven Chirurgie eingesetzt werden

Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: langfristig wachsende Revenues, starke Profit Margin 24,3%, langfristiges Wachstum des Net Income

Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: CapEx und Capex zu Abschreibungen stark, das Unternehmen glaubt offensichtlich an eine positive Zukunft und investiert; sehr starke EK-Quote  (87,4%!!!); Substanzwert stark 9,4 Mrd $ (!); Current Assets over Current Liabilities 5,7 Mrd$;
Beteiligung der Aktionäre: keine Dividende, leichte ZUnhame der diluted Shares Outstanding, Free Cashflow 1,1 Mrd$,
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht + 52,6 %;Multiples: KGV 111,0; KCV 103,2 , EV/EBITDA 92,0 keine Dividendenrendite -%
Mein Fazit:
Alle Business Zahlen top (leichte Verschlechterung in Coronajahr 2020), aus meiner Sicht zu gut um nicht einzusteigen, gleichzeitig aber viel zu hoch bewertet:  Ich steige mit einer kleinen Beobachtungposition ein und warte die weitere Entwicklung ab

Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter


Auf meinem Kanal „Money in the Box“ findet Ihre weitere Analysen
 

Intuitive Surgical

Ich beschäftige mich hauptsächlich mit dem Gesundheitssektor und es gibt eine Menge großartiger Gesundheitsaktien auf dem Markt.

Mir fällt jedoch keine ein, die mir besser gefällt als Intuitive Surgical.

Das Unternehmen leistete vor mehr als 20 Jahren Pionierarbeit auf dem Markt für chirurgische Robotersysteme.

Inzwischen sind mehr als 6.500 Da-Vinci-Systeme von Intuitive im Einsatz.

Die Zahl der Eingriffe, für die diese Systeme verwendet werden, steigt weiter an - im dritten Quartal um 20 % im Vergleich zum Vorjahr.

Intuitive profitiert von einem unaufhaltsamen Trend: der demografischen Alterung.

In den meisten Ländern der Welt, einschließlich der USA und eines Großteils Europas, wächst die ältere Bevölkerung.

Dies wird zu einer Zunahme chirurgischer Eingriffe führen, von denen sich viele ideal für die Unterstützung durch Roboter eignen.

Genauso wichtig ist jedoch, dass ich davon ausgehe, dass sich die Robotertechnologie von Intuitive verbessern wird.

So werden immer mehr Eingriffe mit Roboterunterstützung durchgeführt werden können.

Und die Ergebnisse für die Patienten werden besser sein als bei Operationen, die ohne den Einsatz von Robotersystemen durchgeführt werden.

Der langfristige Rückenwind für Intuitive Surgical ist so groß, dass ich mir nicht vorstellen kann, diese Aktie jemals verkaufen zu wollen.
 

Intuitive Surgical

Ich würde Intuitive Surgical für jede Liste der Unternehmen vorschlagen, die die Zukunft des Gesundheitsbereichs gestalten.

Intuitive hat im Alleingang den Markt für robotergestützte chirurgische Systeme eröffnet.

Und das Unternehmen ist in der besten Position, um die robotergestützte Chirurgie auf die nächste Stufe zu heben.

Intuitive muss die Technologie kein bisschen weiterentwickeln, um ein großes Wachstumspotenzial zu haben.

Das Unternehmen schätzt, dass jedes Jahr 6 Millionen Eingriffe durchgeführt werden, für die es bereits Produkte und die notwendigen Zulassungen hat.

Das ist etwa fünfmal so viel wie die Zahl der Eingriffe, für die seine Robotersysteme im letzten Jahr verwendet wurden.

Das Unternehmen wird auch von der Demografiegruppe profitieren.

Die Bevölkerung in den großen Ländern der Welt wird immer älter.

Das wird die Nachfrage nach den chirurgischen Eingriffen, für die die Systeme von Intuitive derzeit am häufigsten verwendet werden, mit Sicherheit steigern.

Intuitive treibt jedoch die Technologie der robotergestützten chirurgischen Systeme voran.

Intuitive geht davon aus, dass jährlich 20 Millionen weichteilchirurgische Eingriffe durchgeführt werden, auf die das Unternehmen mit neuen Produkten und Zulassungen reagieren kann.

Intuitive Surgical ist heute etwa 125 Milliarden US-Dollar wert.

Ich denke, dass es in Zukunft ein Unternehmen mit einem Wert von über 1 Billion US-Dollar sein könnte.
 

     + 47,01%  

Anbieter seht ihr denn als zukünftige Konkurrenz an? Einige Patente sind nach meiner Recherche bei Intuitive ausgelaufen. Unternehmen wie bspw. Vicarious Surgical sollen technologisch besser sein, sind aber noch nicht auf dem Markt. Ob Asensus Surgical weiter wächst, wird die Zukunft zeigen.
CMR Surgical mit ihrem Versius sieht technologisch auch sehr ansprechend aus.
Was mir bei Versius und DaVinci gut gefällt, wenn ich richtig informiert bin, sind die Handgelenke.

Hier mal eine interessante Zeitschrift mit einem Artikel auf S. 19
https://www.kaden-verlag.de/fileadmin/downloads/chaz_4_5_2021_web.pdf

 

Growth-Aktie mit starkem Fundament: Intuitive Surgical



Intuitive Surgical ist jedenfalls eine Growth-Aktie, bei der ich das Fundament für eine goldene Zukunft wittere.

Der Name sagt dir noch nix? Gar nicht schlimm.

Dabei handelt es sich jedenfalls um einen Tech-Akteur, der an Roboterassistenzsystemen für Ärzte bei Operationen arbeitet.

Mit dem Da-Vinci-Gerät ist ein erster Kassenschlager auf dem Markt, der bei kleineren Operationen an der Prostata oder gynäkologischen Eingriffen bereits hilfreich ist.

Kommen wir nun zu dem Fundament für die goldene Zukunft: Intuitive Surgical besitzt derzeit eine Basis von 6.525 Einheiten, die in Krankenhäusern montiert sind.

Weitere 336 kamen alleine im letzten Quartal dazu, das heißt, dieses Fundament wächst konsequent weiter.

Im vergangenen Geschäftsjahr konnte das Unternehmen außerdem 10 Mio. Operationen mit den Da-Vinci-Geräten feiern, was zeigt: Die Technologie funktioniert.

Die goldene Zukunft dieser Growth-Aktie ist daher die Basis der installierten Produkte, die Wartung und wiederkehrende Umsätze durch Verbrauchsmaterial bedeutet.

Krankenhäuser werden sich mit einem einmal gekauften Gerät mit Sicherheit nicht schnell nach Alternativen umsehen, die Bindung ist entsprechend hoch.

Wenn das Management weitere OP-Verfahren mit den Apparaturen entwickelt, so steigt der Wert für die Krankenhäuser und die Möglichkeit, die Geräte effizienter und häufiger zu nutzen.

Das wiederum dürfte eine weitere Wachstumsspirale auslösen.
 

Was ist denn hier heute los?  

An der Wall Street setzt sich der gestern Nachmittag begonnene Abverkauf fort - weil die Märkte, vor allem aber auch die Banken und ihre Analysten, sich nun geradezu überschlagen in der Erwartung, wie groß die Anhebungen der Zinsen auf den nächsten Sitzung der Fed sein werden. Inzwischen gehen einige Banken von mehrfachen Schritten von 0,5% bei den Anhebungen der Zinsen durch die Fed aus, andere US-Geldhäuser erwarten sogar mehrere 0,75%-Schritte. Das zeigt, wie weit die Banken und mit ihnen die Wall Street insgesamt hinter der Kurve waren in der Interpretation dessen, was die Fed tun wird. Nun versucht man gewissermaßen vor die Kurve zu kommen - und übertreibt damit wohl ein bisschen. Aber jetzt kommen die Kurse unter Druck: es ist die etwas lange Leitung der Aktienmärkte (während die Anleihemärkte schon viel früher reagiert hatten)..
Quelle: finanzmarktwelt.de/  

aber noch zu früh zum kaufen oder was meint ihr`?
Zahlen Q1 22 waren okay, wüßte gern mal wo eigentlich das Haar in der Suppe war. Waren die KGVs zu hoch?  

Dennoch werden wir sehen ob die 200 Dollar hällt.  

bei vielen Unternehmen noch sehr hoch. Kann mir gut vorstellen das es nochmal eine Rutsche nach unten gibt.  

Intuitive Surgical: Too Cheap For Robotic Surgery Leader

https://seekingalpha.com/article/...-too-cheap-robotic-surgery-leader  

Zahlen für Q2/22

• Umsatz 1,522 Mrd. $
  
• Gewinn 308 Mio. $
  
• EPS 0,85$
  

https://isrg.intuitive.com/news-releases/...second-quarter-earnings-2

Die adj. EPS von 1,14$ lagen unten den Erwartungen der Analysten (1,19$). Beim Umsatz (1,52 Mrd. $) wurden ebenfalls die Erwartungen (1,56 Mrd. $) verfehlt. Zudem lässt sich ein starker Gewinnrückgang im Vgl. zu Q2/21 beobachten: 517 Mio. $ Gewinn bei 1,46 Mrd. $ Umsatz

 

Gestern sah es mir nach Ausbruch nach oben aus und hab deshalb zugeschlagen. Und nun tatsächlich mal wieder Glück gehabt. Schön, dass das ab und zu mal passiert.
Leider etwas spät heute, dass ich der Ursache noch nicht auf den Grund gehen kann, aber das hat auch Zeit.  

Das ist ein Langzeitinvestment  

https://www.finanznachrichten.de/...increases-beats-estimates-020.htm

Richtig gute Geschäftszahlen wieder. Heute kommt erst mal ein Sell on Good News und dann wird
der Anstieg weiter gehen.  

die Zahlen um 30 Millionen verfehlt. WTF. Das sind 1,7% und ein Absturz. Wahnsinn.  

Was sorgt für den Kurssprung des OP-Roboterherstellers?
https://www.finanznachrichten.de/...allzeithoch-in-griffweite-486.htm  

Intuitive gibt FDA-Zulassung der überarbeiteten da Vinci Xi- und X-Kennzeichnung zur radikalen Prostatektomie bekannt

FDA-Überprüfung historischer Daten zeigt, dass Patienten, die sich einer roboterassistierten Prostatektomie unterzogen haben, insgesamt eine Krebsüberlebensrate aufweisen, die mit der einer offenen Operation vergleichbar ist.

SUNNYVALE, Kalifornien, 5. Juni 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Intuitive (NASDAQ:ISRG), ein weltweit führendes Technologieunternehmen im Bereich minimalinvasiver Pflege und Pionier der roboterassistierten Chirurgie, gab heute bekannt, dass die US-amerikanische Food and Drug Administration (FDA) eine Überarbeitung der Kennzeichnung für da Vinci X und Xi speziell für die radikale Prostatektomie genehmigt hat. Diese Genehmigung basierte auf Real-World-Evidence (RWE), die von 2007 bis 2014 gesammelt wurde und die zeigt, dass die Gesamtüberlebensrate von fünf bis zehn Jahren nach einer roboterassistierten radikalen Prostatektomie der einer nicht-roboterassistierten radikalen Prostatektomie ähnelt.

Im Rahmen einer öffentlich-privaten Zusammenarbeit arbeitete Intuitive mit der FDA , dem Gesundheitsanalyseunternehmen Aetion und dem National Evaluation System for Health Technology (NEST) zusammen und nutzte dabei sein NEST-Mark-Verfahren, um die Gültigkeit der bei der Einreichung der Kennzeichnungsrevision verwendeten Echtzeitdaten zu untermauern. Dieses Projekt demonstrierte den Nutzen dieser Art der Zusammenarbeit bei der Generierung hochwertiger RWE zur Unterstützung von Zulassungsanträgen bei der FDA und könnte ähnlich umfassende Langzeitüberlebensbewertungen für andere Krebsbehandlungen ermöglichen, was zur Weiterentwicklung der Regulierungswissenschaft beiträgt.

„Wir sind davon überzeugt, dass viele roboterassistierte Verfahren gegenüber der traditionellen offenen Chirurgie und Laparoskopie Vorteile für Patienten, Pflegeteams und Krankenhauspatienten bieten – beispielsweise kürzere Krankenhausaufenthalte, weniger Konversionen und weniger Blutverlust“, sagte Dr. Myriam Curet, Chief Medical Officer bei Intuitive. „Dies ist ein bedeutender Schritt, da er die Nichtunterlegenheit hinsichtlich des Gesamtüberlebens nach 10 Jahren für Patienten bestätigt, die sich einer radikalen Prostatektomie mit dem da Vinci-Operationssystem unterziehen.“

Die Änderung der Kennzeichnung betrifft insbesondere die Vorsichtsmaßnahme für repräsentative Verwendungen für die da Vinci X- und Xi-Systeme. In der vorherigen Vorsichtsmaßnahme wurde darauf hingewiesen, dass die FDA die Bewertung von Ergebnissen im Zusammenhang mit der Behandlung von Krebs nicht überprüft hat. Die überarbeitete Version lautet wie folgt (Änderungen fett gedruckt):

Vorsichtsmaßnahmen bei repräsentativen Anwendungen
Der Nachweis der Sicherheit und Wirksamkeit der repräsentativen spezifischen Verfahren umfasste keine Bewertung der Ergebnisse im Zusammenhang mit der Krebsbehandlung (Gesamtüberleben, krankheitsfreies Überleben, lokales Rezidiv), mit Ausnahme der radikalen Prostatektomie, bei der das Gesamtüberleben oder die Behandlung der zugrunde liegenden Krankheit/Erkrankung des Patienten bewertet wurde. Die Verwendung des Geräts bei allen chirurgischen Eingriffen sollte sich an der klinischen Beurteilung eines entsprechend ausgebildeten Chirurgen orientieren.

Intuitive stellte Daten aus einer retrospektiven Kohortenstudie bereit, bei der anonymisierte Daten zu Gesundheitsansprüchen aus dem Optum Clinformatics Data Mart verwendet wurden, um das Gesamtüberleben nach radikaler Prostatektomie mittels roboterassistierter Chirurgie im Vergleich zur offenen Operation bei Patienten mit behandlungsnaivem Prostatakrebs in den USA zu bewerten. Die Studienauswertung umfasste fast 25.000 Patienten und der Zeitraum von 2007 bis 2014 wurde gewählt, um Störfaktoren im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie zu vermeiden.

Quelle: https://finance.yahoo.com/news/...da-clearance-revised-123000624.html  

Motto "lieber spät, als nie", bin ich hier mal eingestiegen. Die Roboter für Ops sind die Zukunft.

- Bereinigter Gewinn pro Aktie: 1,84 $ (geschätzt 1,64 $); Anstieg um +26 % im Jahresvergleich
- Umsatz: 2,04 Mrd. $ (geschätzt 2 Mrd. $); Anstieg um +17 % im Jahresvergleich
- Umsatz mit Instrumenten und Zubehör: 1,26 Mrd. $ (geschätzt 1,24 Mrd. $); Anstieg um +18 % im Jahresvergleich

- Umsatz mit Systemen: 445 Mio. $ (gegenüber 379 Mio. $ im Jahresvergleich); Anstieg um +17 % im Jahresvergleich Betriebskennzahlen:
- da Vinci-Verfahren weltweit: Anstieg um +15 % im Jahresvergleich
- Installierte Basis von da Vinci-Chirurgiesystemen: 9.539 Systeme (gegenüber 8.285 im Jahresvergleich); Anstieg um +15 %
- Platzierungen neuer da Vinci-Systeme: 379 (gegenüber 312 im Vorjahresvergleich)
- da Vinci 5-Systeme: 110 Einheiten
- Leasingvereinbarungen: 220 Systeme, davon 141 im Rahmen nutzungsbasierter Leasingverträge

Geschäftsupdates:
- Zulassung durch Aufsichtsbehörden: Genehmigung in Südkorea für das chirurgische System da Vinci 5 für mehrere Verfahren (urologisch, thorakal, gynäkologisch usw.) erhalten

- Auswirkungen von COVID-19: Keine wesentlichen Störungen im Jahr 2024; frühere Rückstände aufgrund der Pandemie stützten die Verfahrensvolumina im Jahr 2023.

Barmittel- und Kapitalstruktur:
- Barmittel, Barmitteläquivalente und Investitionen: 8,31 Mrd. USD (Anstieg um 628 Mio. USD QoQ) --> Anstieg bedingt durch den operativen Cashflow, ausgeglichen durch Investitionsausgaben.

Kommentar des CEO:
- „Die Kernkennzahlen unseres Geschäfts waren in diesem Quartal gesund und wir freuen uns über die Akzeptanz von da Vinci 5 bei den Kunden.“

Quelle: https://x.com/wallstengine/status/1847013675305148594  

Intuitive Surgical steigert seinen Umsatz um 41 % mit massiver Gewinnsteigerung und starkem Wachstum bei Eingriffen

Im Septemberquartal verdiente Intuitive Surgical bereinigte 1,84 USD pro Aktie. Damit übertraf es die Prognosen von 1,64 USD pro Aktie und ist im Jahresvergleich ein Wachstum von 26 %. Der Umsatz stieg laut FactSet ebenfalls um 17 % auf 2,04 Milliarden USD und übertraf damit die Prognose der Wall Street von 2,01 Milliarden USD.

Besonders bemerkenswert ist, dass die Zahl der Eingriffe, die mit dem Roboterchirurgiesystem da Vinci von Intuitive Surgical durchgeführt wurden, um 18 % gestiegen ist. Investoren achten genau auf diese Zahl, denn je mehr Eingriffe stattfinden, desto mehr Einweginstrumente und Zubehör kaufen die Kunden. Die Umsätze mit diesen Werkzeugen stiegen um 18 % auf 1,26 Milliarden Dollar und übertrafen damit die Erwartungen von 1,24 Milliarden Dollar.

Besonders hervorzuheben ist, dass das Unternehmen nun bereits zwei Quartale mit der Markteinführung seines Roboters der nächsten Generation namens da Vinci 5 hinter sich hat. Dieses System dürfte im Jahr 2025 eine große Rolle spielen, sagte Shagun Singh, Analyst bei RBC Capital Markets, kürzlich in einem Bericht an Kunden.

Sie ist der Meinung, dass die Aktie von Intuitive Surgical „Qualität mit Katalysatoren“ hat. Der da Vinci 5 werde „nächstes Jahr einen mehrjährigen Austauschzyklus einleiten“, fügte sie hinzu.

https://www.investors.com/news/technology/...ings-q3-2024/?src=A00220  

Die Intuitive Surgical-Aktie ist seit Monaten nicht mehr zu bremsen. Wer das Papier des OP-Roboterherstellers vor einem Jahr kaufte, darf sich heute über einen Kursgewinn von fast +80% freuen. Mit einem Kursplus von über 5% ist der Medtech-Titel am Freitagmorgen der stärkste Wert im Nasdaq 100-Index. Konnte Intuitive Surgical mal wieder überzeugen?
https://www.finanznachrichten.de/...-einfach-nicht-zu-bremsen-486.htm