Intershop könnte 2007 die Überraschung des Jahres

der Zahlen könnte es schon mal zu spekulativen Käufen kommen.
Ich kaufe hier erst wenn ich sehe, dass ISH ein nachhaltiges Geschäftsmodell auf die
Beine gebracht hat.
Sory, aber ein Management was  in diesem dynamischen Branchenumfeld Jahre
braucht, um wie sie sagen, jetzt aber die richtige Strategie gefunden zu haben, dem
traue ich nicht mehr.
Neugierig bin ich aber.
Wenn es doch mal geklappt haben sollte, gibt es ein Riesenpotential, wenn man nur
mal zu den Wettbewerbern rüberiegelt.

aktioleer  

absolut d'accord. bin trotzdem der meinung, dass sich hier schon seit einiger zeit, etwas zusammenbraut. die zahlen gibt es ja erst am 18.2. kann mich auch täuschen, wie schon so oft mit interhop oder top, aber irgendwas ist diesmal anders. hat irgendwer das selbe empfinden?...  

In dem Branchenumfeld mit der Mini MK ist das ein Riesenwettbwerbsnachteil.
Ich habe die unambitionierte Werbung zur letzten HV für die Kapitalerhöhung erlebt.
Die haben einfach kein Talent. Um die Ecke in Jena sieht das schon anders aus.
Ein gutes Produkt, und wer weiß das schon, reicht nicht aus. Ewig kann man sein
Produkt nicht defizitär anbieten.
Einzig, es gab keine Gewinnwarnung.
Eisteigen würde ich hier spekulativ noch nicht.

aktioleeer



 

Demandware 1,4 Mrd.€
Intershop      33  Mio. €

Die Bewertungsdifferenz liegt bei ca. dem 45 fachen.
Wer geglaubt hat, die Differenz wird von untern verkleinert, sieht sich eher mit dem Gegenteil konfrontiert.

aktioleer
 

dass ein neuer Investor zunächst billig einsammelt und sich dann gemeinsam mit den MAs auf den Weg macht, den kleinen Bewertungsunterschied zu einer auf der Angebotseite erheblich eingeschränkten Demandware (können nur SaaS in der Cloud für B2C; im Gegensatz dazu geherrscht Intershop B2X in der Cloud oder zum Kaufen) zu verringern. Die nächsten 12 Tage werden spannend. Zunächst nächsten Donnerstag das Schlichtungsgespräch zwischen EBAY und Axxion, vll einigen sich die beiden größten Einzelaktionäre ja an dem Tag und Intershop spart Zeit und Geld. Im Übrigen würden die Rumores verringert. Und am 18.02. kommen q4 Zahlen und Ausblick.  

ich denke wir hätten hier schon längst Phantasie wenn nicht ebay als
Hauptaktionär, ohne jegliche oder für uns nicht erkennbare Strategie, im Boot wäre.
Ich selbst habe keine Phantasie was der Gütetermin am 12. bringen soll. Solange hier
nicht  strafrechtlich  relevant vorgegangen wird.  Der Vorstand hat ja schon beteuert
und e-bay hält sich solange raus wie sie nicht negativ ins Licht der Öffentlichkeit
gestellt werden. Die Beiden tun sich doch Nichts.
Aber vielleicht will doch irgendwann e-bay ISH als die Laus im Pelz loswerden.
An wen, ich erinnere, das FF den Antrag auf Sonderprüfung zur HV stellte.

aktioleer  

wird gerade im Hintergrund gedreht. Wie gesagt, ich kann nichts belegen. Aber zuhören kann ich. Trader spricht von einem neuen Investor - habe ich inzwischen auch gehört. Ist ja auch kein Wunder: 30 Mio Aktien gibt es. 15,x Mio brauch man für die 51% Mehrheit. Bei dem Kurs ist das kein Hexenwerk.

Eine Bedingung nur: der Neue muss Vertieb können.

Könnte schnell gehen, im Februar noch.  

Schaun wir mal, für eine wundersame Auferstehung bei ISH braucht man schon
sehr viel Glaubenskraft.

aktioleer  

weiter oder doppeltop und wieder zurück auf los...  

dass der Ausbruch nach oben unmittelbar bevorstehen könnte. Der Deckler verliert mittlerweile einige zehntausend Stücke am Tag. Dass weiter gedeckelt wird, erkennt man an den dezenten Iceberg Orders zu 12 ks...

Der Kurs ist jetzt leider im 3-Monatsdurchschnitt runtergemendelt worden und viel tiefer macht eh schon keinen Sinn. Die X-Faktoe-Fraktion Bräuche auch noch den Löwenanteil aus einer KE und die wird's nicht tiefer geben...bin eh gespannt, ob überhaupt größere Abgabebereitschaft aufkäme, wenn ein mickriges Ü-Angebot ins Haus flattern würde.

Es wird spannender, immer schön auf Sendung bleiben...:-)  

 

Dazu ist die Aktie auf einem Niveau gelandet; wo fast alles denkbar ist. Nehmen wir mal an, Investor x bietet 2,30 EUR. Würde das ISH gerecht? Würde ich verkaufen? Sicher nicht. Möglich ist auch, dass sich Ebay von seinem Paket trennt. Was wollen die noch damit? Oder eine KE nur für den neuen. So bekäme er auch für 50 Mio die 51%...

Der Finanzvorstand zum Zeitpunkt von Q3: "Wir werden auch weiterhin in Marketing und Vertrieb investieren, um unser Produktgeschäft weiter auszubauen. Dafür müssen wir in den nächsten Monaten die finanziellen Grundlagen schaffen."

Wie auch immer, wir werden es erleben...

 

Vertriebleiter wechselt zu Ageto

Seit 14 Jahren war er dabei. Wenn der neue Investor Vertrieb kann, wird der alte Vertriebsleiter wissen, wann es Zeit ist zu gehen. Kluge Entscheidung. Aber auch gut für Intershop.

Die Mitarbeiterkonferenzen laufen... Und morgen gibt es Zahlen.

 

Sag mal Brauni, Mitarbeiterkonferenzen laufen....gehörst Du dazu?

aktioleer  

werden die gewonnenen neukunden die wende bringen? ich weiss es nicht...  

Nun scheint alles an Negativen im Kurs abgearbeitet zu sein. Nach den wirklich
miesen Zahlen gibt der Kurs nicht mehr nach.
Umsatzrückgang und angepasste Kostenstruktur.
Jetzt könnte man eigentlich die Story neu beleben.
Wollen sie ihre Umsätze deutlich steigern muß frisches Kapital angeworben werden.
Wenn der Kapitalgeber dann noch strategische Vorteile mitbringt dürften wir die Tiefkurse gesehen haben.
Ich will es mal vorsichtig ausdrücken, es kann nur noch Besser werden.

aktioleer

 

 

ist die aktie auch nicht wert!!! eine einzige katastrophe, die nur mit einem neuen eigner (vielleicht) zu stoppen ist...  

..tun mir fast ein wenig leid, die Aktionöre weniger.

INTERSHOP bietet seit Jahren sehr respektable Software , in Relation zum Budget an. In manchen Details
waren und sind Intershop-Produkte wegweisend. Immer wenn man vor dem Durchbruch schien , kam
irgendein Umstand dazwischen, der ISH auf dem Teppich hielt. Ich glaube das wird ewig so bleiben,
bis sich irgendein IT-Riese erbarmt ,und den Aktionären ein annehmbares Ü-Angebot macht .

Also zwischen 1,10 EUR und 1,20 EUR...

Für die Aktionäre ist ISH2 seit bestehen unterhaltsam , oft liegt ISH2 bei W:O ganz vorne in der Most- Posting-Liga.
Die ABO-gebühren für mitposten sind allerdings ziemlich hoch , bezahlt wird seit jeher mit Kursverfall und
anschließender Kapitalerhöhung.

 

..bei Wallstreet Online . Zwischen GOLD und DOW JONES ...Lustig.  

steht.

Seit Jahren werden die Aktionäre hier vertröstet. Kann mich noch gut an die Diskussionen hier vor 2-3 Jahren erinnern. Da wurde mir immer entgegnet, die Persopektiven wären so gut und deshalb die hohe Bewertung.
Was ist draus geworden?

Mehr als Höhe Eigenkapital hat das Unternehmen eigentlich nicht verdient.  

auch nur bei Break Even im nächsten GJ...

Zwei Gründe für das Desaster; Management und e-bay.
Solange nicht wenigstens eins von Beiden, aber am Besten das Erstere verändert wird, wird ISH immer mehr abgedrängt. Das Management wird ja von dem passiven äußeren Verhalten e-bays gedeckt. Eine Personalveränderung wäre hier dringend erforderlich, dann kommt vielleicht auch Bewegung in die Aktionärsstruktur rein. Lutter raus und wir hätten schon mal 30% Kursanstieg. Das sind die wirklichen Visionen.
Schaut mal auf Demandware...wow. Ich glaube da auch nicht an eine Übernahme, das Duell wird Mann gegen Mann geführt. Den Degen hat ISH schon auf der Brust.

aktioleer  

Jetzt ist erst einmal ein ziemlicher Boden erreicht und viele scheinen ja zu wissen woran es liegt. Nur der Chef scheint es nicht zu wissen.

Meine Theorie: Die Fokussierung war bislang falsch. Nun geht sie mehr Richtung Lizenzen. Das ist richtig und muss weiter mit allen Mittel verfolgt werden.
Intershop hat in der Vergangenheit sicherlich viele Fehler gemacht und schelppte lange Altlasten mit sich rum. Wenn es aber um das Thema E-Commerce geht kommt man nur schwer an Intershop vorbei. Und das gilt vor allem auch für den Berich B2B

Vor einiger Zeit hat man die Styrolution als Kunden gewonne. Das hätte ein Meilenstein werden können, denn viele Aufträge werden indiesem Bereich über E-Commerce Lösungen abgewickelt und da die 360 Gradsicht auf den Kunden immer wichtiger wird, sind auch die Softwarelösungen immer wichtiger!

Hier wird also auch ein verlässlicher Partner an den man gern eine Lizenz bezahlt immer wichtiger!
Wir werden also sehen wo die Reise hingeht!
SAP hat sich mit der Übernahme von Business Objects sicherlich viel Anlayseknow How ins Boot geholt, was aber notwendig ist um die Daten aus den steifen BW Lösungen die man anbietet überhaupt auswerten zu können.
Eine Lösung für die Organisation des Vertriebs fehlt denen aus meienr Sicht noch
;-)    

ISH wächst auch im Lizensmodell viel zu langsam. Seit 3 Jahren verfolgen sie nun die Strategie und rausgekommen sind dabei rd. 6Mio.
ISH braucht starkes Wachstum, weil auch die Branche boomt.
Und mit Umsatzrückgang in dem Branchenumfeld ist man  ein Verlierer.
Die Ankündigung eine schwarze Null zu erreichen ist löblich, was bleibt auch anderes Übrig da man ja mit der MK kein nennenswertes Kapital einwerben kann.
Hier muß ein kapitalstarker Partner und ein viel mutigeres, talentierteres Management her.

aktioleer