Die Erdölaktie aus Wien

Das sehe ich ganz genauso, fel! Ob das dann P/BV, 1x Umsatz oder die magische 20 Euro Grenze ist, ist mir dann auch recht egal :-). Hauptsache, datt hält!

Rig Count am Freitag um weitere 10 auf 221 gestiegen (August-Tief bei 172 / Jahreshoch bei 683 im März).  

Interessante Schlussauktion...110k Aktien sind normalerweise zwei Tagesumsätze, oder?  

.... gibt es neues heute ??
Finde nichts neues, und der Kurs rasselt über 6% in den Keller!!

 

der nicht auf Öl setzt  

Meine Kurz-Zusammenfassung der letzten beiden Wochen:
- US Rig Count gestern um weitere 10 erhöht auf 236 (August-Tief lag bei 172)
- Corona-getriebene Öl-Preis-Erholung
- Höchster Aktienkurs seit Juni
- Scheint als bleibt der US Senat im republik. Hand, was der US Öl Industrie vorerst helfen sollte (das sagt natürlich nicht, dass ich diese Entwicklung gut finde)
- Ich bin alles andere als ein Charttechniker (freue mich über Euren Input), aber so wie es aussieht ist der Kurs durch den 50er/100er MAV und der 200er liegt bei ca. 26,50 Euro, also nur noch 2,7% entfernt

Sollten am 26. November vernünftige Zahlen oder Aussagen kommen, evtl auch etwas (Positives) zu Downhole, die Charttechnik helfen oder einer der 6 Hold/Sell Analysten bequemt sich mal zu einem Upgrade in Vorfreude auf die Nach-Impfstoff-Zeit (Verkehr, Handel Tourismus-Erholung), dann könnte man sich der 30 Euro vllt doch noch mal annähern in diesem Jahr. Die Hoffnung stirbt zuletzt :-)  

Hi DLG,

klasse Zusammenfassung, vielen Dank! Sehe ich genauso.

Den technischen Aspekt würde ich hier überhaupt nicht unterschätzen (auch wenn das natürlich nicht mein Fokus ist!): 200 Day MA liegt m.E. bei 25.85 - und den haben wir jetzt von unten durchschritten. Fazit für mich ist erneut: Das hier die Talsohle erreicht ist (genau so wie fundamental, also AE) und das ist das aller wichtigste. Weil wenn ich jetzt ein Abrutschen unter 20 ausschließen kann ist das eine extrem wertvolle Info, weil ich jetzt weiter Confidence sammeln kann und die Position weiter ausbauen.
50- und 100 T Moving Avg übrigens bei 22.70 und 23.30.. also eine stabile Absicherung nach unten.

Was mich gerade überrascht, ist dass der Ölpreis (WTI) ja inzwischen gar nicht so stark gestiegen ist wie man vermuten würde nach den Impfstoff Meldungen.

Also Q3 Zahlen nächsten Donnerstag mit sehr hoher Visibilität bis Jahresende (weil Ende Nov..). Also hoffen wir auf einen guten Call mit mehr Visibilität..

Grüße!
Fel  

Hallo allerseits,

eine scharfe Analyse der Baader Bank... deutliche Verbesserung in 2021/22 erwartet (siehe EPS u Divi) und trotzdem bei Reduce wegen schwacher operativer Performance in Q3 vor dem hintergrund des aktuellen AE..

:)

https://www.finanznachrichten.de/...-voestalpine-strabag-post-245.htm

 

Danke, fel - liest sich ein wenig rückwärtsgewandt die Analyse von Baader. Als Monday Morning Quarterback würde ich sagen "hätten die mal bei 20 Euro ihr Sell Rating gedreht".

So, nun stellt sich mir die Frage wie man sich vor den Quartalszahlen positioniert. Der Kurs ist in den letzten vier Wochen von <20 auf ca. 29 Euro gestiegen, also um ca. 47%. Das schreit ja förmlich nach Gewinnmitnahmen wenn die Zahlen am Donnerstag kommen - ganz egal was da kommt. Es sei denn die Zahlen werden DIE positive  Überraschung...aber ist das realistisch? Also was könnte da am Donnerstag kommen, das das 30er Niveau sichert? Könnte ein knapper Kampf werden zwischen Gewinnmitnahmen und Vorfreude auf den Impfstoff in 2021.

Freue mich über Deine/Eure Sicht dazu.

P.S. Rig Count US letzte Woche erstmals wieder (leicht) gefallen von 236 auf 231.  

er wird vermutich bald ersetzt.  

Bei Interesse: https://www.derstandard.at/story/2000121993890/...denersatz-verklagt?  

Moin allerseits,

hier mein schneller Blick auf die Q3 Zahlen die in Summe etwas schwächer ausgefallen sind als ich vermutet habe: AE -69% auf 39.5m, Umsatz -52% auf 52m, adj. EBIT auf -11m (meine Erwartung lag eher bei -3m).
Mit dem schwachen AE und Auftragsbestand wird Q4 Umsatz/EBIT wahrscheinlich nochmal deutlich schwächer als in Q3.
Im Ausblick spricht der CEO zwar von einer Bodenbildung, erwartet aber keine kurzfristige Wiederbelebung, diese sieht er erst in H2-21.

Insofern würde es mich nicht wundern, wenn die Aktie in den nächsten Tagen wieder etwas schwächer wird getrieben durch Konsens downgrades, auch wenn der Ölpreis und die Rotation hin zu Zyklikern vermutlich stützen wird.

Bin gespannt auf den call heute, wobei das Management mit Aussagen zum Ausblick immer wenig neues meldet meiner Erfahrung nach.

Viele Grüße,
Fel  

Für mich ein sehr guter Conf call.
Wesentlich für mich:
- sehr starke Cash Generation und die Bilanz top solide
- kein Risiko vor covenant breaches I’m Bezug auf Downhole weil die covenants sich nur auf Bilanzkennzahlen beziehen
- Q3 EBIT mit -4m FX Effekt aus Eur/USD.
- mgmt erwartet eine gewisse Erholung im AE nicht vor Q2/Q3.
- Man steht in vielen, spannenden Entwicklungsprojekten mit dem Haupt Kunden und pflegt einen sehr engen und partnerschaftlichen Austausch (das klingt für mich nach a) marktanteilsgewinnen und n) weniger Preisdruck als 2015/16.

Fazit: kurzfristig bleibt es holprig, das cost management und cash gen läuft aber exzellent. Mittelfristig wird der AE wieder gut anziehen, da bin ich zuversichtlich. Ich persönlich werde versuchen bei günstigeren Kursen nochmal zu verbilligen

Grüße,
Fel  

Vielen Dank für die Zusammenfassung, fel! Toller Service. Ich hatte es am Montag ja bereits angedeutet: ich stehe seit gestern erst mal an der Seitenlinie - über 50% Plus in nur einem Monat war mir dann doch zu viel und mein erstes Ziel von 30 Euro war erreicht. Jetzt habe ich das „Problem“, dass ich einen „Trigger“ brauche, um mich wieder einzukaufen :-)

Und wie Du zusammengefasst hast, den habe ich jetzt in den Quartalszahlen nicht so richtig gefunden. Ja, Bilanz & Liquidität sehen gut aus, aber die nächsten Monate (bzw. 4Q20 und 1Q21) werden keine guten Headlines produzieren. Der Ölpreis hat seinen 25% Sprung gemacht, der RigCount wird wahrscheinlich weiter kontinuierlich leicht steigen - aber wenn quasi erst der AE in 2Q/3Q wieder richtigen Schwung bringt, dann bin ich nicht davon überzeugt, dass ich die Aktie sofort zurückkaufen müsste. Den positiven Blick auf die nächsten 2-3 Jahre habe ich natürlich trotzdem noch.

Was ich etwas merkwürdig fand: da wird ein Gerichtsurteil gefällt mit einer Schadensumme, die vllt 25% der Marktkapitalisierung entspricht, und so etwas wird von denen nicht gemeldet, sondern erst in der Q-Berichterstattung erwähnt? Geht das nur mir so, dass das merkwürdig ist? Und was ist davon inhaltlich zu halten?  

Dlg, stimme dir in deinem Ergebnis zu. Beachten musst du allerdings, dass die Aktie auch die letzten 4 Wochen nicht durch den Ölpreis oder fundamentales getrieben wurde sondern durch Sektor Rotation, zykliker etc - zumindest meine Interpretation.

Zu Downhole: seit dem Kauf (in 2016?) wurde eine entsprechende Rückstellung auf der Bilanz gebildet. Daher war der newsflow jetzt mE nach kein trigger event, da man eh davon ausging die Summe auszuzahlen..
ggf wird es aber ein besseres Ergebnis geben (es müsste nicht alles ausgezahlt werden). Das wäre dann sicher meldenswert.
Mag da aber auch falsch liegen..

Ich persönlich sehe meinen Case (ein fundamentales bottoming out) durch die Zahlen bestätigt und aufgrund der starken Bilanz wird das Unternehmen die Krise gut überstehen. Insofern ist für mich der richtige kurs der trigger, keine fundamentals, denn dann muss ich nur noch warten und diszipliniert sein.

Grüße!  

Dlg: fairerweise muss man übrigens auch sagen, dass in den letzten Wochen kein SBO spezifischer katalyst eingetreten ist. Der Treiber waren die Impfstoff Meldungen und die Q3 zahlen leicht schwächer als erwartet.
Insofern war dein trigger der kurs und sollte es auch wieder beim Einstieg sein ;)  

Ich bin von den Zahlen nicht wirklich enttäuscht,betrachtet man das Umfeld der letzten Monaten, verstehe aber die Gewinnmitnahmen...

Die Aktie hat sich bereits sehr gut entwickelt, jedoch bin ich überaus optimistisch, dass wir +40 binnen 12 Monaten locker sehen werden.
 

fel, absolut richtig – die 50% im letzten Monat hat die Aktie auch ohne jegliche Unternehmensmeldung gemacht und kann man mE auf einen Mix aus i) Ölpreiserholung, ii) Abbau der Untertreibung des Kurses nach unten, iii) Bodenbildung bei 20 Euro, iv) Charttechnik, v) Sektorrotation nach den Impfstoff-News und vi) Erholung des Rig Counts sehen. Die ersten vier Punkte sehe ich nicht, dass die sich so schnell wiederholen, bei v) weiß ich nicht, wie lange die noch andauert und vi) wird wohl noch eine Weile so bleiben – auch wenn es nur ein langsamer Anstieg ist.

Bin auch ganz Deiner Meinung, dass mein Trigger beim Ein- und Ausstieg der Kurs war (basierend auf einer tollen Empfehlung) und er es beim Wiedereinstieg auch wieder sein wird. Bleibt nur noch das klitzekleine Problem, wo ich den wieder setzen soll (25 Euro? Bereits dadrüber?). Der Kurs zeigt ja jetzt schon wieder leichte Stärke und wahrscheinlich schreibe ich nächstes Jahr bei nem 50er Kurs noch, dass mein Trigger noch nicht erreicht ist. :-). In der Analystenwelt waren die Zahlen auch kein Trigger, bleibt bei 3/3/3 Buy/Hold/Sell.

Zu Downhole: ja, die Rückstellung wurde gebildet, aber wenn es sogar ein Gerichtsurteil gegeben hat, dann bin ich der Meinung, dass so etwas durchaus auch mal außerhalb der Reihe (sprich: außerhalb der Q-Zahlen) gemeldet werden darf. Gerne mit einem Hinweis, dass man in die nächste Instanz geht und sich gute Chancen ausrechnet.

Viele Grüße,
dlg.  

Newsflow in der Industrie bleibt (wie erwartet) erst mal wenig positiv, das lief gerade auf Bloomberg TV: https://de.reuters.com/article/...bankruptcy-protection-idINL8N2IH1OM  

in den nächsten 6 Monaten.  

ist ein sehr sicheres Investment, wenn man 2-3 Jahre Zeit hat und bei Kursen unter 30 kauft, macht man 100% Gewinn.
Ich mach das Spielchen nun seit 2008 mit und jedesmal ist es einfach nur TRAUMHAFT;)

 

 

Für’s Protokoll: hiermit gebe ich das gescheiterte Ende meiner „bei 25 Euro kaufe ich wieder zurück“ Strategie bekannt und beglückwünsche Euch zu der guten Performance! Well done. Sektorrotation läuft, Öl-Preis auch, Rig Count geht auch weiter nach oben – und solche Kurszielkürzungen auf 16 Euro wie von der Credit Suisse interessieren auch niemanden. Drücke Euch die Daumen, dass es so weiter geht.  

Sehe hier nur Löschungen von Kommentaren!

Gibt es hier keine Fans, welche ein wenig über SPO plaudern und Erfahrungen austauschen?  

Bin voller Fan seit 2008, seitdem ich immer wieder im unteren Bereich eingekauft habe und dann 100-200% gemacht habe.

Diesmal auch tolles Geschäft gemacht und nun mit 1200 Stück bei 36 wieder rein und in 2 Jahren bei 72 wieder raus.

Ich mag das Ding  

... das es hier kaum, bis gar keine Diskussion gibt, auch nicht in anderen Foren!
SPO scheint da ein Stiefkind zu sein und man erfährt kaum Neuigkeiten, oder Gerüchte!
Keine Info über den Rücksetzer in der letzten Zeit??