HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

Antworten,

mit der Nachhaltigkeit ist so eine Sache, die Ökobilanz lässt sich relativ schnell wieder zerlegen, Lieferketten, Ware die mit dem Flugzeug geliefert wird, Avocados, alles darf man da nicht hinterfragen.

natürlich bin ich auch für die Vermeidung von Plastikmüll, ich koche gerne und täglich, dass Geschäftsmodell sehe ich nur im Kontext mit bewohnungsintensiven Regionen also Städte, hier kommt aber erschwerend hinzu das sich eine Idee nun einmal nicht monopolistisch vermarkten lässt, hat etwas auch nur den geringsten Erfolg sind die Trittbrettfahrer dabei, gerade in berlin gibt es genügend destorientierte Berufsoriginelle die ständig auf der Siuche sind um mit 40 nicht mehr arbeiten zu müssen :-)).

Ok der Onlinevertreib von Lebensmittel wird lifestyle bedingt zunehmen, keine Frage, trotzdem sehe ich grosse Risiken in dem Bereich, warum sollten die alteingesessenen wie Bofrost die auch ständig auf der Suche nach neuen Ideen sind da nicht einfach aufspringen, sie haben das Händlernetz, die finanzielle Ausstattung und sind aufgrund ihres Geschäftsmodells ständig darauf angewiesen zu expandieren ( Strukturvertrieb)

Ist vielleicht gerade der Hype siehe auch Firmen wie Ankerkraut, aber die sind genau so schnell wieder weg

die technische Analyse sieht jetzt auch nicht so rosig aus, was die mediale Analyse  hergibt könnt ihr hier selber nachlesen , insgesamt würde ich sagen maximal eine Hold Bewertung,

Nur meine Meinung.

 

Deutsche Bank optimistisch
https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=135090

" Das Unternehmen könnte auf Gruppenbasis erstmals profitabel sein. Das wäre ein Meilenstein in der Unternehmenshistorie.

Die Analysten bestätigen vor den Zahlen ihre Kaufempfehlung für die Aktien von Hellofresh. Das Kursziel für die Papiere von Hellofresh sehen die Analysten weiter bei 15,00 Euro.
Die Experten erwarten für das zweite Quartal ein organisches Umsatzplus von mehr als 30 Prozent.
 

unter Druck.

Also das Umsatzwachstum von mehr als 30% ist fast so gewagt wie die Aussage, man wäre im Q2 profitabel. Sehr gewagt.

Könnte vielleicht auf das bereinigte Ebitda zutreffen, aber das man schon beim unbereinigten Ebitda, geschweige beim Überschuss profitabel war, würd ich mal bezweifeln wollen.

Aber warten wirs mal ab. Wie gesagt, man sollte als Analyst lieber tiefer stapeln.  

https://www.ariva.de/news/...-hellofresh-auf-buy-ziel-15-euro-7737099  

https://www.aktiencheck.de/exklusiv/...eht_weiter_Aktiennews-10185022  

offenbar versucht Jericho Capital den Preis zu drücken
https://www.finanznachrichten.de/...t-bleibt-im-attacke-modus-358.htm  

Ich kann mir den angeblichen Gewinn auf Quartalsebene erstmal nur beim adjustierten Ebitda vorstellen. Ich hoffe, dass die Anleger keinen Konzernüberschuss erwarten, nur weil die DB von einem Gewinn spricht aber dabei nicht konkretisiert hat, was gemeint ist.


Im Normalfall sollte aber auch ein poistives adj Ebitda für steigende Kurse ausreichen, wenn man deutlich macht, weiter gut zu wachsen und nächstes Jahr dann auch einen positiven Überschuss im Gesamtjahr erzielt. Das sollte dann bei 2 Mrd € Umsatz eigentlich auch für gute Kursfantasie reichen.  

Die Deutsche Bank hat die Einstufung für Hellofresh vor Quartalszahlen am Dienstag auf "Buy" mit einem Kursziel von 15 Euro belassen. Analystin Nizla Naizer nannte in einer am Montag vorliegenden Studie das zweite Quartal einen wichtigen Impulsgeber für den Lieferanten von Kochboxen. Denn dieser dürfte erstmals auf Konzernebene profitabel gewesen sein./bek/mis Veröffentlichung der Original-Studie: 12.08.2019

https://www.finanznachrichten.de/...resh-auf-buy-ziel-15-euro-322.htm  

Das nenne ich mal sehr gute Q2 Zahlen inkl. einer beeindruckenden  Marge in Q2. Diese liegt insgesamt bei 4,2%....im internationalem Segment sogar bei 11,5%.
Und das ganze trotz weiter starkem Wachstums von 37% beim Umsatz.
Bin voll auf zufrieden mit dem ersten Blick auf die Zahlen.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...ter-ebitda-ebene-7878671  

hätte ich auch nie erwartet :) Es ist schön das sich die Firma positv entwickelt
 

Das find ich insofern wichtig als das es zeigt, was hier mittelfristig an Gewinnen im Konzern möglich ist.

Die Zahlen sind wirklich auf allen Ebenen stark. Im Raum USA zwar "nur" noch 20% Wachstum, aber das ist immer noch stark. Und International einfach überragendes Wachstum bei hoher Marge.

Die 15 € im Aktienkurs sind mit Sicht auf 6-9 Monate sicher nicht zu hoch gegriffen, da ich davon ausgehe, dass man 2020 dann 2,1 Mrd € Umsatz bei deutlich positivem Ebitda und operatuvem Cashflow ausweist.  

in Q2 ein positives Ebit eingefahren. Sind zwar nur 1,3 Mio €, aber das ist ein sehr guter Anfang.

FreeCashflow auch fast ausgeglichen.

Denkt man sich 25% Umsatzwachstum in 2020 hinzu, dürfte man über 2,1 Mrd € Umsatz kommen bei deutlichem Ebit-Plus, was aufgrund von Verlustvorträgen auch ein positives Nettoergebnis bedeuten dürfte.

bezeichnend, nach solch guten zahlen ein derart mickriges Plus im Kurs....
 

15% würd ich nicht als mickrig bezeichnen.

Aber klar sollte da in den nächsten Wochen noch mehr gehen.

Heute wird es sicherlich auch Leute geben, die schnelle Gewinne sofort mitnehmen. Die haben aber m.E. nicht kapiert, dass sich bei HF gerade etwas fundamental und vor allem psychologisch extrem nachhaltig ändert. Nämlich der Blick mit dem die Anleger auf dieses Unternehmen schauen. Denn alle Leute meinten zwar immer, HF könne zweistellig wachsen, aber kaum jemand glaubte an nachhaltige Gewinne. Dieses 2.Quartal beweist in Sachen Deckungsbeiträge, Ebitda und sogar schon beim Ebit das Gegenteil. Damit dürfte es so langsam den Leuten dämmern, dass HF ab dem Jahr 2020 nachhaltig und auch unterm Strich gute Gewinne einfahren wird.

Ich persönlich rechne für 2020 mit 2,15 Mrd € Umsatz bei über 100 Mio € Ebitda und leichtem Konzernüberschuss. Ein KUV von 1 wäre eigentlich das Mindeste für die Aktie, also Kurs von 13,3 €. Das ist für mich das erste Kursziel bis Jahresende.

aktuell +3,5% (auf Basis von Schlusskurs After Hours gestern).
Finde ich sehr schwach. Was ich damit sagen will, hätte Blue Apron in USA solche Zahlen vorgelegt dann wären das mindestens 15-20% kurssprung  

kann ich dir wie so oft nur zustimmen. Hier baut sich gerade was auf! Können nur hoffen das die allg. Börsenlage uns keinen Strich durch die Rechnung macht  

als ich das geschrieben hatte, stand HF bei 10,1 € auf Xetra gegenüber 9,3 € gestern Xetra-Schluß

nicht desto trotz gibt jetzt der Kurs nochmal nach auf 9,8 €, also nur noch 5% plus. Natürlich schade, aber da sind offenbar Leute daran interessiert alles schnell zu Geld zu machen, wenn se mal Gewinne haben.

Find ich egal. Ich wird jetzt solche Geschäftsmodell mit  deutlichem Wachstum und günstiger Bewertung einsammeln.

Im Jahr 2021 geh ich (so wie sich aktuell Wachstum und Kostenstruktur darstellen) von 2,6 Mrd € Umsatz aus bei über 200 Mio Ebitda und rund 100 Mio Überschuss und Cashflow. Da sollte sich der Aktienkurs normalerweise auf Sicht von 18 Monaten verdoppeln.  

Das man die Prognose "angehoben" hat hat mich überrascht. Damit hätte ich nach Q2 nicht gerechnet sondern erst nach Q3. Aber das zeigt meiner Meinung nach wie selbstbewusst HF ist und das Sie jetzt schon sehen das Q3 sehr gut angelaufen ist. Denke das wir dieses Jahr nich eine Prognosenanhebung sehen werden.  

 

Der Bereich 9,3-9,5 € war eine sehr wichtige Hürde, die man genommen hat. Selbst wenn es nochmal einen Retest dieses Bereichs geben sollte, seh ich die Lage mittelfristig äuerst positiv.

Das sind genau die Zahlen, die die Börse sehen will.
Nach der Einengung des Ausblicks, dh Feduzirung Rot im Ausblick, wäre es ein positives Signal vollkommen in den grünen Bereich zu wechseln.
Dh ADEBIT Ausblick für 2019 Positiv bei den Q3 Zahlen
DH Geschäftsmodel funktioniert.
Man kann deutlich in Wachstum investieren, was bedeutet, dass die Zahlen weiter angehoben werden können 2020 2021.
 

aufheben, also zu den Q3-Zahlen und möglicherweise Analystenkonferenzen wie EK-Forum.

Da kann man dann auch vielleicht konkreter werden, was zukünftige Gewinne angeht. Im Grunde ist das ja auch schon absehbar, dass man 2021 wohl 10% Ebitda-Marge und 5% EbT-Marge erzielen kann. Selbst wenn sich das Wachstum auf 25% in 2020 und 20% in 2021 verlangsamt, reden wir dann von Ebitdas über 250 Mio € und 120-130 Mio € Überschuss. KGV von 20-25 unterstellt, und man käme auf eine MarketCap von 2,8 Mrd €. Das wäre auch etwa ein EV/Umsatz von 1.

Kursziel läge demnach bei 17,2 €.  

gerade eingestiegen, der Rücksetzer kam mir gelegen und nun stabilisiert sich die Aktie knapp unter 10€. Der nächste Impuls sollte wieder nach oben gehen. Schön wäre natürlich wenn die 10,05€ per SK überboten werden. Dann sollte das heutige Tageshoch und die 11,35€ (Novemberhoch) als Ziuelbereich fungieren.  

Cash in einem Jahr von 307 auf 164,4 Mio. Euro eingedampft.
Schon das angepasste EBITDA ist negativ.
Es gibt auch für das Gesamtjahr keine Hoffnung, da das angepasste EBITDA mit minus 1 bis plus 1 % prognostiziert wird.

Kommt schon 2020 die nächste Kapitalerhöhung? - Wieviel Geld sind Investoren noch bereit zu verbrennen? - Seit Gründung noch kein Gewinn - das spricht nicht für das Geschäftsmodell.

Was ist, wenn das Geschäftsmodell in einigen Staaten verboten wird, weil es zu CO2-feindlich ist?
Was ist, wenn die Zustellkosten sich erhöhen? - In den USA will der Präsident Trump die illegalen Billigarbeiter alle ausweisen.
Was ist, wenn es tatsächlich eine Wirtschaftskrise geben sollte, die bereits bei vielen Aktienkursen eingepreist wurde? - Sparen dann die Kunden nicht zuerst an diesem Luxus-Essen und kaufen wieder im Supermarkt ein?
Was ist generell mit der Konkurrenz durch andere (lokale) Anbieter? - Ein einfacher Döner soll ein relativ gesundes Essen sein und verursacht relativ wenig Abfall.