Grange Res- Australia's leading magnetite producer

zu lesen hier:
http://www.stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=621447

gruß black.jack  

als präsentation:
http://stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=626451

komplett:
http://stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=626449

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Anfang April gibts 1ct dividende.. man kann nur hoffen das das aktuelle quartal aufgrund stabileren fe-spot preis und geringern kosten wieder mehr gewinn eingefahren wird..

gruß black.jack  

Q1 report:
http://stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=633017

chairman's adress to shareholders:
http://stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=634920

results of agm:
http://stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=634954

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Die shareholder sind ziemlich angepisst.. verständlicher weise!!!

auf hotcopper gelesen:
"The AGM was a non event with only 3 shareholders attending.
Judging from the results of the resolutions, they were passed only because the Chinese voted for them, nearly all other votes from retail shareholders were against the reolutions.
Richard Mehan wouldn't be happy with 87,587,450 votes ie. 11% of the vote against his remuneration package, it was only the Chinese who voted for it.
Shareholders have spoken, management now know that they'll need to lift their game."

Dazu gabs noch ein bild von dem zugehörigen artikel im west australian.. finde ich aber leider nicht.. und bei hotcopper muss man angemeldet sein um ihn zu lesen..

gruß black.jack  

das müsste der artikel sein:

Grange in a holding pattern
Nick Sas, The West Australian May 9, 2013, 7:19 am


Grange in a holding pattern

With its flagship project on ice and its share price hitting 10-year lows, Grange Resources managing director Richard Mehan has conceded its current situation is not one to promote, and it will continue a holding pattern until conditions improve.

Speaking to shareholders at its general meeting yesterday, Mr Mehan, who has been in the role since September, said in the context of the general negative sentiment surrounding small resource stocks, and its corporate inactivity, it was logical to remain on the sidelines.

Grange operates the small but profitable Savage River magnetite operation in Tasmania, but announced in late November its flagship $2.9 billion Southdown project near Albany would be put on ice until market conditions improved, after it failed to find a strategic partner.

The announcement, along with the September iron ore price meltdown, has correlated into a severe drop in Grange's share price, which hit a 10-year low of 13.5¢ earlier this month.

Mr Mehan, along with chairman Zhiqiang Xi, admitted yesterday they had received concerned calls from shareholders questioning the price demise.

Responding to a question at yesterday's meeting on Grange's lack of marketing strategy from former Grange managing director Russell Clark, who still owns 1.8 million shares in the company, Mr Mehan said if you did not have a good story to tell, it was not the time to talk.

"Frankly the company has had three difficult quarters, particularly in terms of costs (at Savage River)," Mr Mehan said.

"And in December we announced the growth project (Southdown) that we talked about so much, for good reasons, for the previous four years, has been reduced to a minimum expenditure.

"We've been out there talking to people and telling them the company's in good shape, but in terms of being able to announce something that is a great marketing development or opportunity, it's been a very difficult time to do that.

"We have been doing some, but we haven't - in the past eight or nine months - had a great story to tell."
According to Grange, which is 59.5 per cent owned by Chinese steel mill Shagang International Holdings, it has $164 million in cash, term deposits and trade receivables and no net debt.

http://au.news.yahoo.com/thewest/business/a/-/wa/...-holding-pattern/  

Etwas ruhig geworden in dem Thread hier, obwohl sich gerade gute Einstiegschancen bei GRR bieten. Es hat sich ein Boden gebildet, der Kurs nimmt langsam Fahrt auf und der IO Preis erholt sich auch. Zudem ist Grange auch bei aktuellen und sogar niedrigeren IO-Preisen noch profitabel und zahlt regelmaessig Dividende.

Grossaktionaer Shagang hat im Mai bei 0.17AUD aufgestockt und es gibt sogar Geruechte, dass sie GRR zu diesem Preis komplett uebernehmen koennten. Immerhin entspricht der aktuelle Kurs lediglich den Barreserven von GRR...

 

Quartalszahlen sind raus...

www.asx.com.au/asx/statistics/displayAnnouncement.do

 

ja ich bin tatsächlich auch noch da..

Grange hat da wirklich eine harte Zeit durchgemacht.
Es ist viel schief gelaufen.. viel fluktation im management, ein steinrutsch der nun über eiunem jahr auf die operativen ergebnisse drückt, fehlender equity partner für southdown..

Doch für mich scheint es als könnte das aktuelle Quartal die Wende bringen.. Hoffentlich auch nachhaltig!

Hier die neue Präsentation: http://stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=657896
Interessant besonders folie 8. sie ist es die mir in verbindung mit einem wiedererstärktem IO Preis hoffnung auf ein gutes quartal gibt!

Nun muss Gragne liefern.. Schaffen sie mal wieder >500.000t pellets zu produzieren? und viel wichtiger wie wirkt sich die gesteigerte recovery auf die C1 costs aus? im letzten halben jahr betrugen diese >130$ Dazu wurde ein recht schwacher durchschnitts verkaufpreis von ~140 erreicht.. alles in allem eine minus geschichte..

das cash polster ist in den letzten jahren deutlich geshrumpft, aber anscheinend hat man auch schulden abbezahlt, regelmäßige dividende ausgeschüttet und hoffentlich auch gute investitionen getätigt..

Die Marge in diesem Quartal sollte deutlich besser werden und hoffentlich wird das vom Markt nun auch honoriert..

gruß black.jack  

.. im original zu lesen hier:
http://stocknessmonster.com/news-item?S=GRR&E=ASX&N=401017

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Sieht mMn nach nem starken Quartal aus! Haben ihr Cash Polster auf fast 160MAUD ausbauen können.. im vergleich zum letzten quartal abzgl dividende sind das gute 30MAUD freecash flow!

Nächsten Monat sollten dann news bzgl der dividende kommen (1ct in letzter zeit, halbjährig)..
Wenn dazu noch news über eine mögliche verlängerung des mine life von savage river kommen und wenn diese mine auch in den nächsten quartalen soliden positiven cash flow abwirft dann glaube ich an höhere kurse in 2014 (natürlich immer abhängig von der entwicklung des fe-preises)!

mfg black.jack  

... ein klarer Kauf. Hatte die letzte Kursschwäche nochmal zum Nachkauf genutzt. Das letzte Quartal war ganz stark:

- Cash +21M$ (trotz Dividende von 11,6M$)

- IO-Preis 161$/t bei C1 costs bei ca. 101$/t

- und höhere Lagerbestände: +55k t = ca. 8.8M$

Im Frühjahr gibt's die nächste Dividende (1c vllt. auch 2c, aber eher unwahrscheinlich). Die Entwicklung vom IO-Preis kann leider keiner vorhersagen, aber die aktuellen Smogs in China scheinen GRR in die Karten zu spielen, da premium pellets beguenstigt werden:

http://www.theadvocate.com.au/story/2026915/chinese-push-to-cut-pollution-a-boon-for-grange/?cs=87

Dazu wird wohl auch die Erschliessung von Southdown neukalkuliert:

http://www.abc.net.au/news/2014-01-17/...o-cut-start-up-costs/5205430

Alles in allem mal wieder gute Nachrichten nach dem letzten Jahr, wo einiges schief ging...

 

... Grange to outperform 0.35$

http://www.fnarena.com/...m&n=C2564833-EA32-3A81-E795B6E64A3AB54E

 

http://www.fool.com.au/2014/01/22/...in-2014/?source=aptyholnk3030003  

JP Morgan upgrades to overweight. target price 31c

http://www.fnarena.com/...m&n=9D5B181F-AD12-075A-C89C68DB43034D0F

 

Am Freitag gibt's den Endjahresbericht, der wohl wieder etwas Schwung in die ins Stocken geratene Aufwärtsbewegung bringen könnte. Die C1-Kosten werden wohl geringer ausfallen als viele vermuten, dazu gibt es steigende Aufschläge für high-quality pellets aufgrund der Umweltrichtlinien in China.

Eine neue positive Analyse gibt's zudem hier:

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/...bt-gesamtnote-positiv-an

Eine große Unbekannte bleibt die Entwicklung des IO-Preises, der sich aber bisher gut gehalten hat, trotz Rekord-Lagerbestände in China.

http://www.macrobusiness.com.au/2014/02/...ron-ore-price-update-gaga/

 

Habe mir nun auch einmal eine erste Taschgeld-Position aufgebaut.

Quelle:
http://www.infomine.com/investment/metal-prices/iron-ore-fines/all/
http://www.infomine.com/investment/metal-prices/iron-ore-pellets/all/


 

Quelle:
http://www.grangeresources.com.au/clients/grange/..._final_signed.pdf
 

Anbei die Marktpreise für Eisenerz und Eisenerz-Kugeln im 1-Jahres-Chart.

Quelle:
http://www.infomine.com/investment/metal-prices/iron-ore-fines/1-year/
http://www.infomine.com/investment/metal-prices/...re-pellets/1-year/


 

Alle bisher aufgeführten Unternehmensvideos auf der WebPage des Unternehmens.

Quelle:
http://www.grangeresources.com.au/php/page.php?grangeS+33


 

Anbei die Auflistung der institutionellen Anleger (die noch dabei sind), vom 11.11.2014, veröffentlicht auf der offiziellen Webseite von Grange Resources.

Quelle:
http://www.grangeresources.com.au/php/page.php?grangeS+7



 

Nach dem Durchstöbern diverser Webseiten, bin ich auf die interessante englischsprachige Seite von Financial Times gestoßen. Dort werden auch Fakten zu Grange Resources geliefert.

Zum 30.01.2015 halten die großen Fonds insgesamt 8,83 Prozent der Aktien an dem Unternehmen.

Quelle:
http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/...rofile?s=GRR:ASX


 

Am 14.02.2015 gaben 4 Finanzanalysten, die den Wert Grange Resources unter Beobachtung haben, ihre Prognose zur weiteren Entwicklung der Aktie ab.

Quelle:
http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheet/Forecasts?s=GRR:ASX

                                              
§
 

Australia's largest iron ore pellet producer Grange Resources hopes to differentiate itself from big struggling miners to improve low share price
http://www.abc.net.au/news/2015-05-14/...s-magnetite-iron-ore/6470370  

bin nun wieder dabei! hauptgründe:
-wiederaufnahme der dividendenzahlung
-aktuelle margen lassen auf gute quarterlies hoffen
-günstige bewertung unter cash niveau

DYOR

gruß black.jack  

Habe auch eine Dividende bekommen.

Soll die Dividende für ein Vierteljahr sein oder für ein ganzes Jahr. Was ist hier geplant.

Sind die Gewinne so hoch, dass die Dividende davon bezahlt wird oder wird sie aus den Rücklagen finanziert.

 

Also wenn ich mich recht entsinne war es in der Vergangenheit bei GRR so, dass die Interim Dividend erstmal für sich steht.. also aufs Jahr gesehen! Allerdings gab es nach besonders erfolgreich abgeschlossenen Geschäftsjahres auch schonmal ne Final Dividend oben drauf.
Eine wirklich konsequente Dividendenstrategie war hier leider aber nicht zu erkennen.. Da war das MM immer eher vorsichtig. Würde mir hier zukünftig ne etwas klarere Strategie wünschen, oder auch mal ne Rückkauf Aktion. Doch das wird wohl kaum passieren, da mMn das große Problem für Kleinanleger bei Grange ist, dass die Interessen von Shagang (Mehrheitsaktionär) immer im Vordergrund stehen werden..

Ob der Cashbestand für die Dividende angezapft werden musste wird sich im nächsten Quarterly zeigen.. Ich denke man übertreibt nicht wenn man sagt, dass das operative Geschäft in letzter Zeit sehr gut läuft.. insbesondere vor dem Hintergrund des niedrigen IO Preis.. nur letztes Quartal hat man stark von der Stockpile gezehrt.. Die strenge Kostendisziplin scheint sich als richtiges Mittel zu erweisen, auch wenn man nicht die Gruppen vergessen sollte die darunter leiden (in diesem Falle die Workforce, die stark zusammengestrichen wurde).

Gruß black.jack