Gibt`s denn hier nix zu K+S? o. T.

@frizzz

nein, zahlt K+ S aus der Portoksse

22.11.2010 18:26

UPDATE: K+S will mit Potash One kanadische Kalivorkommen erschließen

DJ UPDATE: K+S will mit Potash One kanadische Kalivorkommen erschließen

(NEU: Weitere Aussagen des Unternehmens, Sprecheraussagen, Händlerstimme)

FRANKFURT (Dow Jones)--Der Düngemittel- und Salzanbieter K+S steht vor der Übernahme des noch jungen kanadischen Kaliexploration- und Entwicklungsunternehmens Potash One Inc. Sollte es zur Übernahme kommen, sichere sich K+S mit dem Kauf die erste ausländische Kalilagerstätte, sagte ein K+S-Sprecher zu Dow Jones Newswires. Bisher baut der DAX-Konzern Kali nur in Deutschland ab. Beide Unternehmen hätten eine Vereinbarung unterzeichnet, wonach K+S allen Potash-One-Aktionären ein Barangebot von 4,50 CAD je Stammaktie unterbreiten werde, teilte K+S am Montag weiter mit. Das Transaktionsvolumen beträgt den weiteren Angaben zufolge rund 434 Mio CAD (311 Mio EUR).

K+S rechnet in einigen Jahren aus der Erschließung eines fortgeschrittenen Greenfield-Projekts von Potash One mit einer Produktionskapazität von bis zu 2,7 Millionen Tonnen Kaliumchlorid pro Jahr. Die Laufzeit der Kali-Produktionsstätte wird auf mehr als 50 Jahre geschätzt. Frühestens 2015 sollen die ersten Mengen aus dem so genannten Legacy-Projekt zur Verfügung stehen. Die Realisierung dieser Produktionskapazität würde ein Investitionsvolumen von insgesamt rund 2,5 Mrd USD in der kanadischen Provinz Saskatchewan umfassen und 300 Arbeitsplätze schaffen. Darüber hinaus besitze Potash One noch mehrere Kali-Explorationslizenzen in Saskatchewan, erläuterte ein K+S-Sprecher.

Zunächst müsse der Deal aber unter Dach und Fach gebracht werden. Der Sprecher wertete es als einen ersten positiven Schritt, dass das Board von Potash One die Transaktion einstimmig als fair bewertet und den Potash-One-Aktionären empfohlen habe, ihre Stammaktien gemäß dem Angebot anzudienen. Zudem hätten die Vorstands- und Verwaltungsratsmitglieder von Potash One bereits zugesichert, ca 21% der Aktien, die sie selbst halten, K+S anzudienen.

Die Offerte entspricht nach K+S-Angaben einer Prämie von 24,3% auf den Schlusskurs der Potash-One-Aktie vom 19. November 2010 an der Toronto Stock Exchange. Sie beinhaltet zudem eine Prämie von 31,3% auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der letzten 10 Tage einschließlich des 19. November. Potash One Inc ist ein in Toronto gelistetes Explorations- und Entwicklungsunternehmen für Kalivorkommen in Kanada und beschäftigt 16 feste Mitarbeiter und Berater.

Die Transaktion soll auf dem Wege eines öffentlichen Übernahmeangebots erfolgen. Sämtliche Details der Offerte werden in den Angebotsunterlagen enthalten sein, die Mitte Dezember an die Aktionäre versendet werden. Die Annahmefrist soll mindestens 35 Tage betragen. Das Angebot steht unter marktüblichen Bedingungen. So müssen unter anderem bei Ablauf der Annahmefrist mindestens zwei Drittel aller ausstehenden Stammaktien angedient und nicht widerrufen worden sein.

Den Kaufpreis von 311 Mio EUR werde K+S voraussichtlich überwiegend aus seinen liquiden Mitteln zahlen, sagte der Sprecher weiter. Zum 30. September habe das Unternehmen über 700 Mio EUR an liquiden Mitteln ausgewiesen. Zudem verfüge K+S über ausreichende Kreditzusagen. "Wir wissen derzeit noch nicht genau, wie wir den Kauf finanzieren werden, ob voll aus der Liquidität oder durch einen Mix aus Liquidität und Krediten". sagte er. Geld sei genügend vorhanden, das Unternehmen müsse zur Finanzierung der Übernahme keine Kapitalmaßnahmen oder ähnliches durchführen.

Kritisch äußerte sich ein Händler zu dem Vorhaben. Er sprach von einer "Flucht nach vorne" von K+S. Dem Unternehmen seien immer die bald erschöpften inländischen Kalivorkommen vorgehalten worden, dem versuchten die Kasselaner nun durch die Akquisition in Kanada abzuhelfen, meinte er. Allerdings sei frühestens in sieben Jahren mit ersten geförderten Mengen zu rechnen. "Und das alles für einen recht stattlichen Preis", sagte der Marktteilnehmer. Die K+S-Aktie verlor bis Börsenschluss 2,1% auf 48,25 EUR.

(END) Dow Jones Newswires

November 22, 2010 11:56 ET (16:56 GMT)