Gar nicht ohne...DANONE

 

Wenn man sich die Begründungen durchliest, kommt man schnell zur Erkenntnis, dass im Prinzip nichts Neues ausgesagt wird.
Ja, es müssen Umstrukturierungen stattfinden, und oh Wunder, das geschieht bereits.
Vega als Marke des von Danone übernommenen WhiteWeaveFoods-Konzerns stand ja schon auf dem Prüfstand und soll jetzt verkauft werden. Eine Beteiligung in China wurde bereits verkauft (1,6 MRD € ) und soll laut Danone zum Großteil in ein ARP fließen (-bei dem Kurs ein schöner buyback yield)
Eine Portfolio Bereinigung findet also schon statt.
Ein neuer CEO ist ernannt und wird ab September den Umbau forcieren. Es lohnt sich, sich mit der Historie des neuen CEOs zu beschäftigen (zum Thema Margenverbesserung).
Natürlich braucht es seine Zeit, und auch das durch Corona gebeutelte Geschäft (vor allem im Wasserbereich/Hotel/Gastgewerbe) muss erst wieder anziehen.
Alles schon bekannt. Es bleibt für mich ein solides Unternehmen mit Aufholpotenzial.
Aber:
- Kleinanleger haben weiterhin Angst vor der franz. Quellensteuer und franz. Transaktionssteuer
- Kleinanleger sind über Europa-ETFs schon in Nestle und Unilever investiert (beide meist in den TOP10)
- Übernahmephantasien kommen nicht auf (Hat Pepsico schon 2005 versucht und ist grandios gescheitert

Wenigstens werden durch die franz. HFT-Zusatzbesteuerung die HFT-Algos klein bzw. draussen gehalten, die tummeln sich dann bei Unilever um so mehr.

trotzdem wurde heute die Marke von 56€ getestet und ging noch drunter.
Hier sind viele Widerstandsmarken.
Habe nachgelegt. Sie kommen aktuell zudem von 65€.
Das ist ein guter Einstiegskurs.  

Danone: Waiting For Growth Till The Cows Come Home

https://seekingalpha.com/article/...or-growth-till-the-cows-come-home  

Danone ist mit seinen Produkten Marktführer in Russland und beschäftigt dort mehrere tausend Mitarbeiter. Es wurden im Lauf der Jahre Mrd € investiert. Etwa 6% des Umsatzes fallen auf Russland. Auch in der Ukraine ist man seit über 25 Jahren vertreten. Da nicht klar wie es dort weiter geht, muss man sich nicht wundern wieso der Kurs so stark fällt.  

Da bin ich mal gespannt ob sie mit dieser Entscheidung durchkommen.

"We have decided to suspend all investment projects in Russia, but currently maintain our production and distribution of fresh dairy products and infant nutrition, to still meet the essential food needs of the local population."

Bei der aktuellen Stimmungslage kommt vermutlich ein Shitstorm auf Danone zu. Mal eben ein paar Mrd € abschreiben fällt aber auch nicht leicht.
 

Jetzt ist die Frage, was genau diese *Investment-Projekte* sind, um die es laut Danone geht.
Die reguläre Produktion und Distribution in Russland läuft ja zur Zeit noch *nomal* weiter.
Die Zukunft der zwei Fabriken in der Ukraine ist natürlich ein weiteres Fragezeichen.
https://www.danone.com/

Laut Bloomberg hat Macron (auch) mit dem Danone-CEO gesprochen mit dem Hinweis, Russland nicht übereilt zu verlassen/aufzugeben.
https://www.bloomberg.com/news/articles/...maintains-dairy-production

Alles in Allem natürlich ein erhebliches risk-Exposure durch die aktuelle Lage.

Ich denke nicht dass es um irgendwelche Investment-Projekte geht. Danone beschäftigt in Russland immerhin 8.000 Mitarbeiter (in der Ukraine 1.000 Mitarbeiter). Gemäß Geschäftsbericht ist Russland der fünftgrößte Absatzmarkt (und damit z. B. doppelt so groß wie D). Mal sehen ob es hilft wenn Macron sein ok zum Weiterbetrieb gegeben hat. Große Hoffnungen mache ich mir da nicht. Ein harter Schnitt mir der einmaligen Abschreibung von mehreren Mrd € wäre mir lieber. Dann weiß man woran man ist und die Unsicherheit über das Exposure in Russland ist beendet. Man wird nach diesem Angriffskrieg von Putin sowieso nicht mehr zur Normalität zurückkehren können solange er an der Macht ist. Die Zeichen stehen auf sehr, sehr langen Kalten Krieg.  

Das Thema Russland und Ukraine hat da offenbar keine Rolle gespielt. Jedenfalls war nichts darüber zu lesen.

"Der Lebensmittelkonzern Danone (Danone Aktie) rechnet im laufenden Jahr mit einer schwächeren operativen Gewinnmarge. Dabei will Danone sein Portfolio an Marken durch Zukäufe oder Verkäufe von Unternehmensteilen aktiver gestalten. Für das laufende Jahr wird eine operative Marge von über 12 Prozent angepeilt, wie der im EuroStoxx 50 notierte Konzern am Dienstag anlässlich seines Kapitalmarkttages in Paris mitteilte. In den vergangenen sechs Jahren schaffte Danone eine um Sondereffekte bereinigte operative Marge in der Bandbreite von 13,7 und bis 15,2 Prozent. Wobei der schwächste Wert im Jahr 2021 vorgelegt wurde." Quelle: https://www.ariva.de/news/...ge-marken-portfolio-soll-besser-10035173

Auf die Analysten hat der Kapitalmarkttag keinen großen Eindruck gemacht. Jefferies, UBS, Barclays und Bernstein lassen ihre Einstufungen und Kursziele unverändert. Lediglich JPMorgan senkt das Kursziel von 75 € auf 70 €, bleibt aber bei der Einstufung "Overweight". Das durchschnittliche Kursziel liegt knapp über 60 €. Bei der Einstufung (Buy, Hold, Sell) gibt es allerdings ein sehr gemischtes Bild. https://www.finanzen.net/kursziele/danone  

Danone bündelt Kräfte und legt Basis für weiteres Wachstum (FOTO) Frankfurt am Main (ots) - Danone legt in Deutschland, Österreich und der Schweiz die vier bisher unabhängigen Geschäftsbereiche zusammen. Unter der neuen DACH-Geschäftsführerin Christine Siemssen sollen die Kräfte gebündelt und die jeweiligen Stärken der Bereiche konsequent genutzt werden. Damit entsteht eines der zehn größten FMCG-Unternehmen in DACH, das die bisherige Wachstumsgeschichte der einzelnen Geschäftsbereiche noch erfolgreicher fortschreiben wird.

Danone DACH gab heute bekannt, dass die bisher unabhängig agierenden Tochtergesellschaften Danone Milchfrische, Danone Waters, Alpro und Nutricia Milupa zu einem Unternehmen zusammengeführt werden sollen. Die Rolle der DACH-Geschäftsführerin übernimmt Christine Siemssen, die in unterschiedlichen Funktionen seit 25 Jahren bei Danone tätig ist und zuletzt in einer globalen Funktion Senior Vice President der Sparte medizinische Ernährung und Babynahrung war. Davor war sie bereits bei Danone in DACH in unterschiedlichen Geschäftsbereichen tätig - unter anderem auch als Geschäftsführerin in den Sparten Wasser und Babynahrung. Um den lokalen Anforderungen außerhalb Deutschlands optimal Rechnung zu tragen, hat Christine Siemssen zwei GeschäftsführerInnen an ihrer Seite: Nichole Duttine in Österreich und Sandro Tichelli in der Schweiz.

Durch den Zusammenschluss werden führende Marken wie Actimel, Alpro, Aptamil, Activia oder Volvic nun unter einem Dach geführt. Damit entsteht eines der zehn größten FMCG-Unternehmen, das ausschließlich in Wachstumskategorien aktiv ist und - wie kaum ein anderes Unternehmen - einen Fokus auf gesunde Ernährung legt. Danone in DACH beschäftigt mehr als 2.300 MitarbeiterInnen und erwirtschaftet einen Gesamtumsatz von über 1 Milliarde Euro.

Danone wird in der neuen Unternehmensstruktur das Wissen aus den verschiedenen Bereichen bündeln und stärker kategorieübergreifend arbeiten. Dabei wird das Unternehmen einen besonderen Fokus auf die erfolgreichen Kernmarken und das Wachstumssegment "pflanzenbasierte Ernährung" legen. Die besondere Bedeutung der Bereiche medizinische Ernährung und Säuglingsnahrung bleibt erhalten. Forschung und Entwicklung sollen hier weiter im Mittelpunkt stehen und für eine Differenzierung vom Wettbewerb sorgen. Umfangreiche Investitionen in Innovationen, die Stärkung und Aktivierung der Marken sowie in den Bereich Digital und Data sollen das nachhaltige Wachstum in allen Kategorien vorantreiben.

Christine Siemssen: "Unsere starken Marken wie Actimel, Alpro, Aptamil, Activia oder Volvic, aber auch Neocate und Fortimel unterstützen schon heute die Gesundheit von Millionen von KonsumentInnen und PatientInnen in jeder Phase ihres Lebens. Jetzt bündeln wir unsere Expertisen, fokussieren uns auf unsere Stärken und werden dadurch bestehende Wachstumschancen in allen Kategorien konsequent erschließen."

Das Unternehmen bleibt zudem Vorreiter im Bereich Nachhaltigkeit und gesunde Ernährung. So hat sich Danone DACH verpflichtet bis 2023 B Corp-zertifiziert zu sein. Bereits heute haben die Geschäftsbereiche Alpro - pflanzenbasierte Ernährung - und Danone Waters diese Auszeichnung erhalten. In diesem Frühjahr soll der Bereich Danone Milchfrische folgen und Ende des Jahres der Bereich medizinische Ernährung und Säuglingsnahrung (Nutricia Milupa). Hinter B Corp steht mit B Lab eine weltweit aktive Non-Profit-Organisation, die nachhaltiges Wirtschaften von Unternehmen bewertet, zertifiziert und kontrolliert. Christine Siemssen: "Wir waren die ersten, die in Deutschland den mittlerweile von der Politik empfohlenen Nutri-Score eingeführt haben. Und wir werden nun das erste Top 10 FMCG-Unternehmen sein, das lokal B Corp zertifiziert ist. Wir bleiben damit auch in Zukunft unserer Philosophie treu: Verantwortung und Nachhaltigkeit mit wirtschaftlichem Erfolg zu verbinden."
https://www.onvista.de/news/...basis-fuer-weiteres-wachstum-532476149  

Danone: "Erst long, Gewinne mitnehmen und dann auf short wechseln"
https://www.wallstreet-online.de/video/...ne-mitnehmen-short-wechseln  

Die neuen Kursziele der Analysten:
Credit Suisse Group 47,00€
Deutsche Bank AG 50,00€
UBS AG        41,00€
Goldman Sachs Group Inc. 48,00€
JP Morgan Chase & Co. 65,00€
Was sagt Ihr zu den Kurszielen?  

Kaum zu glauben, dass sich diese Aktie einmal mehrere Prozent nach oben bewegt :-D
Gefühlt klebte die am Fleck fest die letzten Monate .  

Höhere Preise treiben Umsatz und den Aktienkurs
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...eiben-umsatz-aktienkurs  

Die Pressemitteilung zu den Zahlen
Consistent progress and solid delivery in 2022 Set for profitable growth in 2023
https://www.danone.com/media/press-releases-list/...sults-danone.html
Was sagt Ihr zu dem Ergebnis?  

Danone wird seine Verkäufe im dritten Quartal 2023 am 26. Oktober 2023 um 7:30 Uhr MEZ veröffentlichen. Eine Telefonkonferenz wird um 8:15 Uhr MEZ folgen.
https://www.danone.com/investor-relations/results-center.html
Wie ist Eure Einschätzung zu den Zahlen?  

Barclays hebt Ziel für Danone auf 72 Euro - 'Overweight'
https://www.ariva.de/news/...r-danone-auf-72-euro-overweight-11101740  

Starke Ergebnisse für das ganze Jahr - Konsequent liefern Renew Danone
https://www.danone.com/media/press-releases-list/...sults-danone.html
Wie schätzt Ihr die weiteren Aussichten ein?  

Was haltet Ihr von den neuen Kursziele der Analysten??

Bernstein Research 50,00 EUR
RBC Capital Markets 70,00 EUR
UBS AG 70,00 EUR  

Guter Start ins Jahr, weitere Lieferung auf Renew Danone
https://www.danone.com/media/press-releases-list/...results-2024.html

Die Zahlen sind im Rahmen und die Prognose für 2024 bestätigt.
Wie schätzt Ihr die weiteren Aussichten ein?  

Stimmt Ihr den neuen Kurszielen der Analysten zu?
UBS AG 72,00 EUR
Bernstein Research 50,00 EUR
Jefferies & Company Inc. 68,00 EUR
JP Morgan Chase & Co. 70,00 EUR
RBC Capital Markets 70,00 EUR

Quelle: Finanzen.net  

Danone sacken ab - Wachstumsziele überzeugen nicht
Die Anleger von Danone (Danone Aktie) haben am Donnerstag enttäuscht auf mittelfristigen Wachstumsziele des Lebensmittelherstellers reagiert. Die Aktien gaben am Vormittag als Schlusslicht im freundlichen Eurozonen-Leitindex EuroStoxx 50 um 3,9 Prozent auf 56,62 Euro nach und befinden sich nun auf dem tiefsten Stand seit Ende Oktober. Zugleich sackten sie unter wichtige charttechnische Unterstützungen, von der 21-Tage-Linie für den kurzfristigen Trend bis zur 200-Tage-Linie für den längerfristigen Trend.
Mit ihrer im Rahmen eines Kapitalmarkttages vorgestellten Zielsetzung stellten die Franzosen das Unternehmen zwar auf stabile Barmittelzuflüsse um, aber das dürfte wohl nicht zu steigenden durchschnittlichen Schätzungen der Analysten (Konsens) führen, kommentierte Experte Bruno Monteyne von Bernstein Research die Aussagen des Danone-Managements.

Der französische Lebensmittelhersteller will seinen operativen Gewinn in den kommenden Jahren schneller steigern als den Umsatz. Von 2025 bis 2028 sollen die Erlöse jährlich auf vergleichbarer Basis zwischen drei und fünf Prozent zulegen. Das entspricht der Prognosespanne fürs laufende Jahr. Der bereinigte operative Gewinn soll mittelfristig stärker zulegen. Außerdem visiert Danone eine prozentual zweistellige Kapitalrendite an und verfolgt langfristig das Ziel eines freien Barmittelzuflusses von drei Milliarden Euro.

Die Danone-Ziele dürften laut Monteyne zu keinen Änderungen an den Bewertungsmodellen für die Aktie führen. Dennoch "ist dies aber wahrscheinlich ein weiser Schachzug", schrieb er. Schließlich gebe es derzeit noch nicht genügend Belege, um Investoren Vertrauen in konkrete höhere Ziele zu geben.

Der Kapitalmarkt wird dem Experten zufolge - ähnlich wie der von Beiersdorf (Beiersdorf Aktie) - als eine Gelegenheit genutzt, um erfolgreiche, große Fortschritte Revue passieren zu lassen. Dazu zähle die Stabilisierung eines Geschäfts, das in einem miserablen Zustand gewesen sei. Damit werde wahrscheinlich versucht, Vertrauen in eine langfristige Wertschöpfung zu schaffen. Noch aber sehe er keine grundlegende Abkehr von einem geringen Wachstum, geringen Margen und geringen Kapitalrenditen, schrieb der Bernstein-Experte und beließ die Aktie auf "Underperform".

Quelle: dpa-AFX  

Starke Halbjahresergebnisse, die ein breit angelegtes Qualitätswachstum liefern
https://www.danone.com/media/press-releases-list/...results-2024.html
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?  

Continued strong momentum in Q3 - Consistently delivering quality growth
https://www.danone.com/media/press-releases-list/...results-2024.html
Wie schätzt Ihr die weiteren Aussichten ein?  

Mein persönliches Szenario ist, dass Danone von Nestle übernommen wird, hauptsächlich aufgrund des Milchgeschäftes. Zudem muss Nestle weiter wachsen und zuletzt hat das Wachstum deutlich nachgelassen, deshalb spekuliere ich auf eine Übernahme.