GEVO

 

wie geht es hier weiter??
hat jemand info??  

 

Gibt es denn hier kurstreibende News? Also die zuletzt gemeldeten Quartalszahlen können es schon mal nicht gewesen sein.
200.000 USD Umsatz im Quartal bei einer aktuellen Bewertung von 1.000.000.000 USD.  

Gevo stock slides on $150M securities offering
Jun. 06, 2022 8:10 AM ETGevo, Inc. (GEVO)By: Preeti Singh, SA News Editor
Gevo (NASDAQ:GEVO) has announced a $150M securities offering priced at-the-market under Nasdaq rules.
The renewable fuels company entered into definitive agreements with several institutional investors for the purchase and sale of 33.33M shares of common stock and accompanying warrants to purchase up to 33.33M additional shares of common stock at a price of $4.50 per share and accompanying warrant.
The warrants are exercisable upon issuance at $4.37 per share and will expire five years following issuance.
Gross proceeds from the offering are expected to be $150M; net proceeds will be used to fund capital projects, working capital and for general corporate purposes.
Offering is expected to close around June 8, 2022.
Shares are down ~16% pre-market in response to the offering

Quelle:https://seekingalpha.com/news/...eed_news_all&utm_medium=referral

 

kurs grade 3 dollar.wird langsam aber sicher interessant.  

-34% sollte der Rebound die nächste Tage erfolgen. Offering zu 4,5$ --> Kurs momentan 3,03$

 

korrigieren denke ich.
Die Optionsscheine können bei Ausgabe zu einem Preis von 4,37 $ pro Aktie ausgeübt werden und verfallen fünf Jahre nach Ausgabe.

der kurs muss so oder so irgendwann über 4,37 dollar sonst verfallen die scheine.ok die haben 5 jahre zeit.  

somit können wir hier wahrscheinlich wieder lange warten bis der kurs wieder dort ist wo er vor den schlechten news stand.

auch heute wohl weiterer kursverfall,ich werde nach langer entäuschung wohl verkaufen.

 

Genieße lieber den Rebound Richtung 4  

 

Kapitalerhöhungen unter Ausschluss von Bezugsrechten scheint derzeit angesagt zu sein. Schöne Verwässerung der Anteile und hinzu räumt man den neuen Investoren gleich noch die Wandlung zu einem günstigen Vorzugspreis ein.
Und ich war der Meinung Gevo verfügt bereits über ausreichend Cash...!?  

Wie viel Kapital wird Gevo voraussichtlich noch benötigen um nennenswerten Umsatz zu generieren? Hat da jemand eine Ahnung? Die Absichtserklärungen zu künftigen Abnahmemengen von SAF klingen zwar allesamt gut, aber zum einen sind es nun mal Vorverträge und zum anderen Mengen, die erst in einigen Jahren zu Umsatz führen können bzw. werden.
Als Investor der ersten Stunde ist es doch immer wieder aufs neue ein Schlag ins Gesicht wenn immer wieder neue Investoren zu Vorzugskondition hofiert werden.
Ist irgendwo nachvollziehbar wer die neuen institutionellen Investoren sind?  

 

https://www.globenewswire.com/news-release/2022/...er-Five-Years.html  

Was will man mehr? :)  

des treibstoffes erst in 2027.na dann haben wir ja noch zeit bis der umsatz und der kurs steigt.  

https://www.proactiveinvestors.com/companies/news/984264?SNAPI  

 

naja,man sollte erst mal die letzten hochs von 9$ erreichen und das wird schon sehr ambitioniert sein,von 16$ wollen wir erst einmal gar nicht reden/schreiben,dies ist vollkommen unrealistisch und sehr unseriös.

 

Wie viel Kapital wird benötigt, um ein "net-zero plant" aufzubauen, weiß das hier jemand?
Schön und gut, wenn Gevo ein Umsatzpotential von 20 Mrd USD hat was man in einigen Jahren dann über einen Zeitraum von mehreren Jahren realisieren kann.
Aber:
1. Das u. g. Umsatzpotential bezieht sich auf (Vor)Verträge, die eine Laufzeit von mehreren Jahre haben.
2. Wir reden hier über Umsatzpotential, noch lange nicht über Gewinnpotential

16 USD Kursziel in welchem Zeitraum - üblicherweise gilt das für die nächsten 12 Monate, aber ist das realistisch?
Eine Marktkapitalisierung von dann umgerechnet 4-6 Mrd. USD bei einem Umsatz von wie viel in 2022-2026? Die Kapitalausstattung ist mit rund 500-700 Mio USD natürlich gut, aber mir fehlt hier die Phantasie, dass sich der aktuelle Kurs nach erfolgter Verwässerung und ggf. weiterer Kapitalmaßnahmen vervielfachen sollte.

“This is no longer just an idea but is being validated by the company’s inking of $1.6 billion in offtake agreements as part of an approximately $20 billion pipeline of contract negotiations,” said the analysts.  

“Facilitating even part of this pipeline would require multiple net-zero plants, each producing an estimated $150-160 million in EBITDA per year at the plant level based on the company’s current assumptions.”  

 

Das ist mir durchaus bewusst - man sollte allerdings nicht vergessen, dass die Bewertung auch in fundamental gerechtfertigt sein sollte.
Selbst wenn es Gevo gelingt, den Umsatz bis 2026 annähernd zu verdreißigfachen (von 5,5 Mio für 2022e auf 150 Mio USD), so beträgt das Kurs-Umsatz-Verhältnis in 2026 bei aktueller Bewertung rund dem 5-fachen (derzeitiges KUV rund 140x).

Ich selbst habe Aktien von Wachstumsunternehmen im Depot, die nicht einmal ein KUV von 0,2 aufweisen. Aber bei vielen New Energy Aktien ist eben nach wie vor noch ne Menge Phantasie drin.
Es kann sich durchaus auszahlen, hier an Bord zu bleiben, allerdings erscheint mir die Fallhöhe bei der aktuellen Gemengelage noch weitaus zu hoch.  

oder besser gesagt die GEVO Problematik mal im Abriss.

GEVO (über)-lebt seit Anbeginn ausschließlich vom Geld der Aktionäre, welches der CEO Gruber regelmäßig gnadenlos anzapft.
Auf der anderen Seite hat er aber noch nie einen Mehrwert daraus erschaffen, der den Aktionären nachhaltig mal eine fundamentale Festigkeit bietet. Alles ist auf Visionen / Fiktionen / Suggestionen / Plänen bisher aufgebaut

Etliche Aktiensplits wurden schon in der Vergangenheit durchgeführt, um die Aktie künstlich über der 1$ - Marke gem. NAS-Rules zu halten, um an Selbiger  weiter gelistet zu sein und sich den „Kapital-Bedienungsmarkt“ weiter offen zu halten, was ja die Lebensquelle für Gruber / GEVO von je her war und ist.
Letztlich wurden durch diese Aktiensplit die ( älteren ) Aktionäre quasi bis auf 0 enteignet, weil immer weniger Aktien zu immer wieder und weiter fallendem Kurs, da GEVO halt fundamental so gut wie  nichts zu bieten hat an Erträgen aus Eigenerwirtschaftungen.

Die bisherigen Produktionskapazitäten lagen immer im „Labormengen- und Versuchsanlagen Umfang“. Kein größeres Unternehmen konnte bisher über Verträge mit ausreichend zuverlässigen Mengen beliefert werden. Deshalb kam es bisher auch nie zu wirklich größeren Aufträgen, sondern immer nur zu „Absichtserklärungen“ für die Zukunft, die Gruber aber immer so suggerierte, als wenn da was ganz Großes bald ansteht...stand auch,- nämlich wieder eine Kapitalmaßnahme ( PP ) und keine großen Umsätze.

Akut ist es so,- jeder kann es den letzten Q-Zahlen entnehmen, dass quasi auch gar nichts mehr nennenswert mit den bestehenden Anlagen produziert wird und so auch die eh schon immer erbärmlichen  Umsätze auch aussehen. Gefühlt hat GEVO in meinen Augen die Produktion auf ein Minimum heruntergefahren,- für den Eigenbedarf, Versuchszwecke und Belieferungen von Kleinkunden im Umland, wie z.B. Schiffstankstellen. Man reißt sich kein Bein mehr mit diesen Anlagen aus, da sie einfach unrentabel sind,- schon immer waren.

Die Q-Berichte unterstreichen diese Annahme.

Die aktuelle KM war zu diesem Zeitpunkt unnötig, was auch außenstehende Beobachter so kommentieren. GEVO verfügt über genug Cash, um keine KM zu diesen Konditionen jetzt durchführen zu müssen, wo der Kurs bezogen auf die letzten 17 Monate eher am unteren Rand steht. Hier wird eine unnötig hohe Verwässerung mal wieder vollzogen, um an 150 Mio. $ zu kommen. Eine KM bei einem Kurs um 6,-€ wäre nachvollziehbarer.

Heute lesen wir Pushmeldungen über weitere Absichtserklärungen in Höhe von bis zu 1,6 Milliarden $ und  Analysten sehen einen GEVO-Kurs bis zu 16 $.

Warum kommen solche Pushmeldungen kurz nach dem PP ?  Hätte man die vor der KM gebracht, wäre der Kurs zum Einen nicht die 35% gefallen, sondern eher merklich über die 4,50$ womöglich gestiegen. Dazu kann sich jeder seine eigenen Gedanken machen.

Meine dazu sind diese:

Gruber macht mal wieder einen PP-Deal hinter verschlossenen Türen. Ihm ist daran gelegen, möglichst schnell eine sichere Summe kompakt überwiesen zu bekommen für ein fettes 33 Mio. Aktienpaket ( Verwässerung ).  "Man einigt sich" auf die nun bekannten Konditionen und einige fragen sich, warum 4,50$, wenn der Kurs doch  merklich unter 4,50$ steht, was aber wiederum günstig erscheint, wenn man den Kurs der letzten ca. 17 Monate sieht.

Gruber „verspricht“ dem Investor nach dem Abschluß des Deals, einige Pump-News rauszuhauen ( wie er es ja immer so macht ), um den Kurs möglichst schnell wieder über 4,50$ zu pushen und der Investor in die Gewinnzone gelangt. Der Investor kann dann seine Aktien nach und nach in den Markt geben und Gewinne realisieren. Die Aktien werden dann wieder schön in die Masse der Kleinanleger verteilt, die man bei den Deals immer außen vor lässt

Fazit: Gruber bekommt auf einen Schlag die dicke Kohle vom Investor überwiesen. Der Kurs wird von Gruber dann gepusht > Investor nimmt schnelle Gewinne mit > Aktien werden in den Markt verwässert.... so meine persönliche Sichtweise.

Was hat GEVO bisher auf die Beine gestellt ? Eigentlich nichts außer Plänen, vielen unerfüllten und zum Teil verworfenen Absichtserklärungen, die lediglich als Push-Material dienten, keine nennenswerte Produktionskapazitäten, die auch noch auf ein absolutes Minimum runter gefahren wurden, da noch nie rentabel. Die geplanten NET ZERO-Anlagen reichen bei weitem nicht aus, um auch nur einen Bruchteil der „Absichtserklärungen“ zu erfüllen innerhalb der nächsten 5-7 Jahre, sofern immer weiter Anlagen gebaut werden müssen …. und es wurde noch kein Stein gelegt für die erste Anlage überhaupt.

Warum haut Gruber zu diesem Zeitpunkt diese PP raus, wo doch im Vorfeld Cash / Kredite eingesammelt wurden für die erste NET ZERO – Anlage, die erst dann komplett bezahlt ( finanziert ) sein muss, wenn alles steht !?

Wo werden sich wieder Unsummen verflüchtigen ?
Wer schon einige Jahre in GEVO investiert ist, der ist mehr als skeptisch aufgestellt bei allem was Gruber so raushaut, weil es letztlich für den Aktionär nie einen fundamentalen Mehrwert bedeutete,- im Gegenteil: Verwässerungen / Splits bis zum Abwinken.