Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

Also schaden kann es nicht einen Eimer mitzubringen. Bei Drillisch ist das schon seit Jahren Usus und auch bei FNT soll es ja geheime Bilder geben von der letzten HV (siehe unten). Schließlich muß man ja den Leuten einen Anreiz geben zur HV zu kommen. Da kann man als HV-Teilnehmer wählen direkt ausgezahlt zu werden beim verlassen des Versammlungsortes oder einen Tag noch warten. Im übrigen könnte man bei der Gelegenheit auch den Erdbeeerkuchen von DRI  übernehmen als zusätzliche HV-Verköstigung. Ansonsten wäre ich auch noch dafür am Eingang die Tupperdosen der Silberpudel zu konfiszieren, um bei der Schlacht am kalten Buffet wieder Waffengleichstand herzustellen.  

....man bis zu den HVs im Vorfeld immer nochmal Gas gegeben. Nach den HVs mit ihren Peaks kamen erst etwas größere Verschaufpausen. Von daher wäre es nicht verwunderlich, wenn es Richtung Mai noch etwas weitergehen würde (wobei kleine Zwischen-Konsos wie immer dazugehören). Wenn dann auch noch die üblichen Lemming-Scheucher der Marke Förtsch & Co. ihre alljährliche Divi-Hyperei betreiben werden im April und Mai, werden nochmal eine  ganze Reihe Kleinanleger in Werte wie DRI, FNT &Co. geschleust. . Allerdings muß dann auch der Gesamtmarkt noch weiter mitspielen. Wenn der TecDax nicht seit einigen Monaten fast täglich ein neues Allzeithoch nach dem anderen hingezaubert hätte, dann wäre es auch FNT schwerer gefallen so weit zu steigen. Wie es nun genau weitergeht bis Mai ist schwer abzuschätzen, da ja auch noch im März die Gesamtjahreszahlen 2013 und  neue Prognosen für 2014 kommen werden (mit den zusätzlichen Umsätzen durch den Jesta-Deal). Aber wenn man erstmal halbwegs so weitermacht wie 2013, dann könnte es noch ein gutes Stück weitergehen über die 23€ bis Mitte Mai. Fundamental wäre 25-26 momentan die obere Grenze bis wohin ich den Kurs sehe ohne von Überbewertung zu sprechen. Aber zum einen kann es ja in den nächsten Monaten noch neue Entwicklungen bei der Firma selber geben die höhere Kurse vertretbar erscheinen lassen und zum anderen wimmelt es in den Indizes schon mit Aktien die völlig überbewertet sind und trotzdem weiter klettern als gäbe es kein Morgen. Fundamentaler Unterbau ist scheinbar immer weniger wichtig, da es weiterhin einen Anlagenotstand gibt mangels vernünftiger Alternativen auf dem Rentenmarkt. Momentan hat man den Eindruck, daß das überwinden von bestimmten Chartmarken immer wieder als Kaufsignal angesehen wird und daher gekauft wird aus rein technischen Überlegungen und weniger aus fundamentalen Gründen. Daher kann man auch Analysten-Ratings völlig vernachlässigen, da die Hausse die Hausse nährt und niemand aktuell absehen kann wann der nächste Knall wieder kommt. Schon garnicht Analysten, die für gewöhnlich eh "behind the curve" sind. Das ein Knall wieder kommen wird ist sicher. Das gehört nunmal zum "großen Spiel" dazu. Nur kann der erst in 6, 12, 24 etc. Monaten kommen. Bis dahin gilt erstmal "the trend is your friend"..., aber abgesichert wird trotzdem.  

ein feines papier.  

wie gewohnt sehr professionell, danke!

So, ihr lieben, könnte durchaus sein, dass ihr das nächste mal ohne mich anstoßen müsst (was ich nicht hoffe!)!
Habe jetzt mal Kasse gemacht und keine einzige freenet mehr im Depot!
Meine Hoffnung besteht jetzt natürlich auf einen (leichten) Rücksetzer, um wieder reinzugehen ;-)!  

Innerhalb von gut zwei Jahren hat sich die Freenet-Aktie mehr als verdreifacht und der Höhenflug geht weiter. Die Papiere des Telekomunternehmens erreichen am Donnerstag ein neues Jahreshoch. Die Analysten der Citigroup sehen noch weiteres Potenzial. Damit rückt auch das Allzeithoch bei 25,52 Euro ins Visier der Aktie.

Citigroup-Analystin Laurie Fitzjohn-Sykes hat das Kursziel für Freenet von 22 auf 25 Euro erhöht und die Kaufempfehlung bestätigt. Die Expertin schätzt, dass der Umsatz im Schlussquartal im Vergleich zum Vorjahr um 3,2 Prozent gesunken ist, während das operative Ergebnis um 0,8 Prozent zunahm. Positiv sei außerdem die nach wie vor hohe Dividendenrendite von Freenet, die auch für 2013 wieder über fünf Prozent liegen dürfte. Für die Branche rechnet Fitzjohn-Sykes generell erneut mit schwachen Zahlen bei vorsichtigen Ausblicken für 2014.
 

schöne Analyse. Die fundamentalen Vorteile gegenüber anderen Indextiteln sehe ich genauso, deshalb bin ich trotz des vielleicht schon hohen Kurses jetzt erst hier eingestiegen  

Der Praktikant vom Förtsch-Blättchen wollte halt auch mal was zu Freenet schreiben ;) Anstatt der tausendsten Wiederholung von Divi Perle etc. wäre aber interessanter gewesen zu erläutern wieso man 27,5€ als KZ ausruft bei der Förtsch-Truppe und damit sogar die Citi klar überbietet ("...DER AKTIONÄR empfiehlt die Aktie weiterhin zum Kauf. Das Kursziel lautet 27,50 Euro...."), zumal inzwischen die DiviRendite gegenüber der letzten Ausschüttung trotz der kommenden Divi Anhebung deutlich niedriger als zuvor läge angesichts des inzwischen deutlich weiter gestiegenem Kurses von Freenet. Aber Divi ist ja ohnehin nur etwas was aus Erträgen der Vergangenheit geschöpft wird, wo man mit der Ausschüttungsquote nach Lust und Laune spielen kann. Von daher ist mir egal was ausgeschüttet wird. Wichtiger ist mehr was (künftig) verdient wird (2014, 2015 usw.), welche Synergie die Zukäufe (Gravis, Jenta) bringen werden, wie sich das auf den Free Cashflow 2014 auswirken wird, ob weitere Zukäufe in den nächsten Monaten zu erwarten sind, was eine Fusion e+ mit O2 für postive Auswirkungen hätte,  wie sieht man die weitere ARPU Entwicklung etc., etc. Daher interessiert mich bei der Präsentation der Zahlen im März auch mehr das Update für den Ausblick als irgendeine Divi-Höhe.

Hier nochmal was die Citi sagt warum sie erhöht.

freenet-Aktie: Starke Dividendenrendite ist der Trumpf! Citigroup rät zum Kauf und erhöht Kursziel - 16.01.14 15:08  - http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...iel_Aktienanalyse-5467371  - aktiencheck.de Büdelsdorf (www.aktiencheck.de) - Laurie Fitzjohn-Sykes, Aktienanalystin der Citigroup, hat vor den anstehenden Quartalszahlen im Telekomsektor in einer aktuellen Branchenstudie das Kursziel für die freenet-Aktie von 22 auf 25 Euro erhöht. Im Schlussquartal dürfte der Umsatz des Telekommunikationsanbieters im Jahresvergleich um 3,2% gesunken, das operative Ergebnis (EBITDA) jedoch um 0,8% gestiegen sein, schätzt Fitzjohn-Sykes. Die Aktienanalystin weist in der Studie auf die attraktive Dividendenrendite von freenet hin, die sogar weiter steigen könnte. Für den Sektor generell würden die Citigroup-Experten mit erneut schwachen Quartalsergebnissen rechnen, die von vorsichtigen Ausblicken für 2014 begleitet werden dürften. Laurie Fitzjohn-Sykes, Aktienanalystin der Citigroup, bestätigt in einer aktuellen Branchenstudie das "buy"-Votum für die freenet-Aktie.

 

...aber das mag man ihm verzeihen. Beim Millenium-Börsenhype war er vermutlich noch nicht auf der Welt, weshalb ihm das entgangen ist. Da hätte aber schon nochmal ein Redakteur drauschauen sollen...  

Bin jetzt auch überwiegend aufgrund der guten Fundamentaldaten investiert, aber überlege ein wenig Cash für etwaige Rückfälle abzuziehen...
Bin zwar alles andere als ein Experte in dieser Branche, aber ich frag mich wie viel ein durchschnittlicher Kunde kosten darf... wenn man von einer MK von 2,92 Mrd.€, einem Umsatz von 2,35 Mrd.€, einem EBIT von 224 Mio.€ und 13,37 Mio Kunden ausgeht, ergibt sich ein "Kaufpreis" von 218€/Kunde, die jeweils 176€/Jahr an Umsatz und 17€/Jahr EBIT generieren. Scheint mir ein wenig viel zu sein, aber wenn man bedenkt, dass das Geschäftsmodell nicht allzu Risiken birgt und FNT im Zuge einer Konsolidierung ggf. weniger Preisdruck verspüren wird und somit wachsen oder profitabler werden kann, vielleicht doch angebracht....
Hoffe mal ich habe jetzt hier keinen totalen Stuss erzählt ;)  

Vielleicht läuft es bis zur hv einfach so weiter.erst getrieben durch die notenbanken und danach
durch die guten konjunkturaussichten.  

Habe gestern bei 22,60 Euro zugekauft und gemerkt, wie so ein Zukauf richtig ins Geld geht, im Vergleich zum vorigen Jahr, wo ich um die 12-14 Euro gekauft habe. Insgesamt komme ich auf einen Durchschnitts-
Gesamtpreis von 12,69 Euro bei meinen Käufen und wähne mich so mehr auf der Käuferseite. Ein Verkauf meines Investments würde einen hohen Steuerabschlag nach sich ziehen, deshalb ziehe ich so etwas nicht in Betracht!  Ich spekuliere bei meinem Investement auf gute Dividenenzahlungen in den kommenden Jahren, ... die strategischen Entscheidungen in Form von Zukäufen scheinen immer besser im Markt anzukommen!  

PROST !  

Willkommen an Bord des Rotweintankers! @ Mr. GurKe: zu den Hochzeiten des Nemax wurde um die Jahrtausendwende ein Kunde auch gerne mal 5-stellig bewertet. Insofern ist das derzeitige Niveau regelrecht moderat, aber andererseits dürfte nicht mal Carlos Slim z. B. für die Telekom so viel hinlegen wollen, dass der rosa Riese wieder über 100 Euro notiert.  

 

da die Dividende bekanntermaßen steuerfrei ist und vom EK abgezogen wird, hab ich einen steuerlichen EK von ca. 4,70. Bei einem Verkauf fallen rd. 5 euro Steuer pro Aktie an. Ob ich Freenet nochmal für 17,50 kriegen würde? Kann ich sie auch behalten und die Dividende mitnehmen.

Wenn die Schulden weiter reduziert werden und die neuen Geschäftsfelder Erträge bringen, können durchaus Kurse von 30 euro sein. Ich verkaufe erst bei einer offensichtlichen Überbewertung (KGV 40, Divrendite 1%, Kurs astronomisch hoch ^^)  

schon abenteuerlich welche Kgv´s da bezahlt werden ..

da müsste ja Freenet mind. auf 30 Euro kommen um "fair" bewertet zu sein ... also wenn man im vgl. united Internet ansieht ..  

Selbst wenn man 'nur' mit dem KGV von DRI vergleicht, sind noch ca. 60 % luft nach oben. Wobei das dann aktuell vllt doch ein wenig überzogen wäre...freuen würd's mich trotzdem allemal ;)  

an normalen tagen mal eine schlussauktion von 280.000?!??  

denke die heutige Schlussauktion ist unwichtig für den weiteren kursverlauf ...

 

KGVs... tja, das ist immer so eine Sache. Man muss ja immer auch noch die Perspektiven betrachten. DRI wächst ergebnisseitig (noch) erheblich schneller als FNT. UI hatte ich letztes Jahr bei 22,XX verkauft, weil ich das Wachstum für eingepreist erachtete(im nachhinein natürlich ein Fehler...). Catoil (weil du dort ja auch gerade aktiv bist) wächst umsatz- und ergebnisseitig in rasantem Tempo, deshalb auch hier ein höheres KGV und gerade dieser Tage wieder m. E. attraktiv bewertet. Die Angabe für Software AG mit 11,88 halte ich für seltsam, denn die Prognosen sind gekappt worden. Persönlich rechne ich bei denen allerdings in den nächsten 2 - 3 Jahren mit einer Kursverdopplung. Neueinstieg dort ggf. mit den Zahlen Ende Januar.

Lange Rede, kurzer Sinn: ich glaube nicht, dass FNT ein KGV von 30 erreichen wird, da hier das organische Wachstum fehlt. Vielleicht wächst man durch Zukäufe im Hinblick auf die eplus-Fusion im Mai substantieller, aber das schaue ich mir (wie vor ein paar Tagen mal ausgeführt) erst mal von außen an. crunchs Chart in # 2802 bestätigt mich hierbei jedenfalls derzeit.  

hab ja nicht von kgv 30 von einen Euro Kursziel 30 Euro geredet wenn man beachtet wie krass andere dinger bewertet sind

dummerweise hab ich schon ne Freenet Gewichtung von 22 Prozent im Depot .. schon ziemlich hoch .. aber warum jetzt verkaufen?? ..

die dividende steht vor der Tür .. und die zahlen anfang märz wenn nur inline sind bin ich zufrieden  

Uah, es wird Zeit für meinen Inselurlaub, wenn ich nicht mal nachmittags die Äuglein richtig aufmachen kann. 30 Euro halte ich allerdings für unseren Tanker derzeit auch außer Reichweite, selbst wenn man dem Sektor und überhaupt allgemein höhere Multiple zugesteht. Mal schauen, was kommt!

Zu deiner Gewichtung: ich hatte letzten Sommer eine Zeitlang mal 90 % DRI, aber das war zu der Zeit, als es rechnerisch eine Dividende von 11 Prozent bei Kursen um 12/13 Euro gab. Empfehlenswert ist das natürlich nicht, aber manchmal ergibt sich das einfach.    

Gamesload.

http://www.finanznachrichten.de/...softwareload-und-gamesload-082.htm

Man darf schon auf die FNT-Äußerungen anlässlich des Ausblicks gespannt sein.  

 

Dann bleibe ich gleich auf meiner Insel. :-)