First Majestic Silver
http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...-Zukunft-geruestet-785997
Hallo,
nichts los hier im Forum?
Hat denn keiner hier die sagenhafte Silberrally mitgemacht und möchte bisschen drüber plaudern?
Bitte melden!!
Was denkt ihr wo es mit First Majestic in der nächsten Zeit hingeht? Ich gehe davon aus, dass sowohl Silber wie First Majestic noch ein bisschen rennen wird! Mittelfristig mache ich mir da keine Gedanken!
BR
addedvalue
gehen wird:
Hab mal die letzten News durchgerechnet:
FR hat in den letzten drei Quartalen 3.468.066 oz ageq
produziert, auf's Jahr hochgerechnet (ohne Steigerung Q4) 5.388.564 oz, mit Steigerung (15,9% von Q2 auf Q3) 5.693.923 oz.
Bei einem durchschnittlichen Verkaufspreis von 20 USD/oz (8,2 USD/oz cashcosts und 93.827.869 shares) sind das 0,71 USD Gewinn/Aktie, bei 23 USD/oz schon 0,9 USD, bei aktuellen 26,7 USD/oz sagenhafte 1,12 USD Gewinn per share.
Welches KGV wäre angemessen?
Goldcorp z.B. verdient in 2010 ca. $1,24/share (Q3 $0,31/share), aktueller Kurs ist $46,20, also KGV 37.
Mögliche Kursziele:
0,71 x KGV 10 = 7,1 USD
1,00 x KGV 20 = 20,00 USD
1,12 x KGV 37 = 41,44 USD
FR rechnet, im Gegensatz zu meiner Berechnung oben (5,6 Mio oz), sogar
mit 6,9 Mio oz für 2010, für 2011 mit 7,5 Mio oz. Die Resourcen im
Boden lagen 2009 bei 346 Mio oz ageq.
Sollte sich der Silberpreis auf diesem Niveau halten, hat FR noch jede Menge
Luft nach oben. Mit Neumeyer, Davila und den Resourcen ist FR ein silbernes Sparschwein mit top Wachtumspotential.
Schönes WE
viel Erfolg noch !!!
Hi onetux68,
hast du die Daten von der FM-Seite?
Kann man das EPS auf die Weise errechnen?
Auf der Seite von FM ist für Q2 ein EPS von $0,10 und für Q1 $0,03 ausgewiesen! Also für HJ1 ein EPS von $0,13!
Net income after taxes / shares out = $11,9 Mio / 93828k = ca. $0,13 EPS
Ich bin mir auch nicht sicher...so habe ich die Daten interpretiert!
Gruß
av
Also, das schien mir das EPS für das erste Halbjahr zu sein! Dann müsste man ja im 2. HJ ein EPS von ca. $0,60 erreichen, um insgesamt auf $0,71 zu kommen!
Bei einem aktuellen Kurs von $10,67 hätte man dann doch ein KGV von ca. 15!
Gruß
ad
und hier
http://www.firstmajestic.com/i/pdf/Factsheet.pdf
Das genannte EPS von $0,10/share bezieht sich auf Q2 2010, net income after taxes 8,9 Mio $ /93 Mio shares= 0,10 bei einem durchschnittlichen Verkaufspreis von $18,68/oz und
abziehbaren cash costs von $8,2/oz.
Wenn man die angepeilte Produktion von FR für 2011 mal mit 7,5 Mio ageq oz mit
einem durchschnittlichen Verkaufspreis von z.B. $24/oz (bei gleichen Kosten),
sind wir schon bei:
(24-8,2)x7,5/93=1,27 $ EPS
Bei aktuellen $10,95 sollte das ein KGV von 8,6 sein.
Deine Angaben stimmen natürlich, das EPS bezieht sich jedoch, wie auch
die restlichen Angaben im Quartalsbericht, auf das Quartal!
Man sollte aber das nächste Ziel im Auge haben:
Wenn Del Toro (ab 2011) wie gepant produziert, wird FR (4+1,6+1,25+3=)9,85 Mio oz ageq jährlich produzieren. Wie gesagt, wenn Silber in den Höhen um $25
bleibt, wären das 9,85x(24-8,2)/93=1,64 $ EPS .
Schönen Abend noch
DJ IRW-PRESS: First Majestic Silver: FIRST MAJESTIC SILVER CORP.: Weiterer Quartalsrekord in Hinblick auf Einnahmen und Cashflow
FIRST MAJESTIC SILVER CORP.: Weiterer Quartalsrekord in Hinblick auf Einnahmen und Cashflow
FIRST MAJESTIC SILVER CORP. (FR-T) ( First Majestic" oder das Unternehmen") freut sich, die ungeprüften Finanzergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal bekannt zu geben, das am 30. September 2010 zu Ende ging. Die vollständige Version des Finanzberichtes und die Management Discussion and Analysis sind auf der Website des Unternehmens unter www.firstmajestic.com oder auf SEDAR unter www.sedar.com verfügbar.
Highlights des dritten Quartals 2010 (CAD$): http://www.irw-press.com/dokumente/FR_Tables_091110.pdf
Betriebsergebnisse
Der konsolidierte Bruttoumsatz (vor Verhüttungs- und Raffinierungskosten sowie Metallabzügen) für das Quartal, das am 30. September 2010 zu Ende ging, belief sich auf 36,1 Millionen $ (34,7 Millionen US$) eine Steigerung um 19,2 Millionen $ oder 114 % im Vergleich zu jenem Quartal, das am 30. September 2009 zu Ende ging (16,8 Millionen $ bzw. 15,4 Millionen US$). Im Vergleich zum zweiten Quartal, das am 30. Juni 2010 zu Ende ging, stieg der konsolidierte Bruttoumsatz um 4,3 Millionen $ oder 13 %. Die Umsatzsteigerung im dritten Quartal 2010 ist vor allem auf eine 15%-Steigerung der verkauften Unzen Silber im Vergleich zum vorherigen Quartal zurückzuführen. Die Steigerung der verkauften Unzen ist auf die erhöhte Produktion bei der Anlage der Silbermine La Encantada und auf die verbesserten Betriebsparameter bei der Silbermine La Parrilla zurückzuführen, was gemeinsam zu einer Steigerung der Silberproduktion um 95 % im Vergleich zum dritten Quartal 2009 führte.
Der Nettoumsatz (nach Verhüttungs- und Raffinierungskosten, Metallabzügen) belief sich im Quartal, das am 30. September 2010 zu Ende ging, auf 33,5 Millionen $ eine Steigerung um 144 % im Vergleich zum dritten Quartal 2009 (13,7 Millionen $). Der Nettoumsatz im Quartal, das am 30. September 2010 zu Ende ging, ist im Vergleich zum zweiten Quartal 2010 (29,0 Millionen $) um 16 % gestiegen. Die Verhüttungs- und Raffinierungskosten sowie die Metallabzüge gingen im dritten Quartal 2010 auf 7 % des Bruttoumsatzes zurück; im dritten Quartal 2009 waren es 19 % des Bruttoumsatzes. Der Grund dafür liegt im Umstieg auf eine Silber-Doré-Produktion, die ein Verdienst der neuen Cyanidationsanlage bei La Encantada ist. Die durchschnittlichen Verhüttungskosten für Doré-Silber beliefen sich im dritten Quartal 2010 auf 0,39 US$ pro Unze Silber im Vergleich zu 3,84 US$ pro Unze Silber für Konzentrate.
Die Nettoeinnahmen nach Steuerabzug beliefen sich im dritten Quartal 2010 auf 10,3 Millionen $, was zu bereinigten Einnahmen pro Stammaktie ( EPA") von 0,11 $ führte im Vergleich zu Nettoeinnahmen von 1,8 Millionen $ bzw. zu EPA von 0,02 $. Die Nettoeinnahmen für das dritte Quartal 2010 beinhalten eine nicht zahlungswirksame Rückstellung für zukünftige Einkommenssteuern von 3,5 Millionen $ oder 0,04 $ pro Aktie und einen Fremdwährungsverlust (aufgrund einer Aufwertung des Pesos) und wurden im Vergleich zum vorherigen Quartal, in dem die Einnahmen nach Steuerabzug 8,9 Millionen $ und die bereinigten EPA 0,10 $ betrugen, um 1,0 Millionen $ oder 0,01 $ pro Aktie erhöht.
Die Einnahmen aus den Minenbetrieben stiegen im dritten Quartal 2010 um 307 % auf 16,9 Millionen $ (im dritten Quartal 2009 waren es 4,1 Millionen $), was mit einer Steigerung des Nettoumsatzes im dritten Quartal 2010 in Zusammenhang steht. Im Vergleich zum zweiten Quartal 2010 stiegen die Einnahmen aus den Minenbetrieben um 29 % von 13,1 Millionen $ auf 16,9 Millionen $.
Die Betriebseinnahmen stiegen im Quartal, das am 30. September 2010 zu Ende ging, um 617 % bzw. 11,8 Millionen $ auf 13,8 Millionen $. Im Quartal, das am 30. September 2009 zu Ende ging, beliefen sich die Einnahmen auf 1,9 Millionen $, was auf eine Steigerung der verkauften Unzen um 84 % sowie auf eine Steigerung der durchschnittlichen US$-Einnahmen pro verkaufte Unze Silber um 23 % zurückzuführen ist. Im Vergleich zum zweiten Quartal 2010 stiegen die Einnahmen aus den Betrieben um 38 % von 10,0 Millionen $ auf 13,8 Millionen $.
Die Produktion von Silber, ausschließlich Gold-, Blei- oder Zinkäquivalente, stieg im Vergleich zum dritten Quartal 2009 um 95 %. Das Unternehmen produzierte 1.823.370 Unzen Silber im laufenden Quartal, 1.538.798 Unzen Silber im vorherigen Quartal und 935.996 Unzen Silber im dritten Quartal 2009. Im laufenden Quartal 2010 stammten 95 % von First Majestics Umsatz aus dem Verkauf von reinem Silber, womit das Unternehmen im Vergleich zur Konkurrenz der reinste Silberproduzent ist.
Die gesamte Produktion von Silberäquivalenten stieg im dritten Quartal 2010 im Vergleich zum selben Quartal des Vorjahrs um 76% und im Vergleich zum vorherigen Quartal um 16% auf 1.920.498 Unzen Silberäquivalent, bestehend aus 1.823.370 Unzen Silber, 323 Unzen Gold, 1.248.086 Pfund Blei und 228.517 Pfund Zink. Im dritten Quartal 2009 wurden 1.089.481 Unzen Silberäquivalent, bestehend aus 935.996 Unzen Silber, 732 Unzen Gold, 1.690.354 Pfund Blei und 8.913 Pfund Zink, produziert, während im vorherigen Quartal 1.656.165 Unzen Silberäquivalent, bestehend aus 1.538.798 Unzen Silber, 541 Unzen Gold und 1.494.548 Pfund Blei, produziert wurden.
Im dritten Quartal 2010 verkaufte das Unternehmen 1.869.393 Unzen Silberäquivalent zum Durchschnittspreis von 19,30 $ pro Unze (18,57 US$), im Vergleich zu 1.018.417 Unzen im dritten Quartal 2009 zum Durchschnittspreis von 16,54 $ pro Unze (15,07 US$); dies bedeutet eine Steigerung der Verschiffungen um 84% im Vergleich zum selben Quartal 2009 und eine Steigerung um 15% im Vergleich zum vorherigen Quartal. Der durchschnittliche Handelspreis für Silber belief sich im dritten Quartal auf 18,96 US$.
Die neue Cyanidationsanlage La Encantada erreichte im dritten Quartal einen durchschnittlichen Durchsatz von 3.477 Tonnen pro Tag im Vergleich zu 2.900 Tonnen pro Tag im zweiten Quartal. Die Anlage La Encantada produziert Silber-Doré-Barren, die im Allgemeinen 93-97 % Silber mit geringen Mengen an Blei, Gold und anderen Metallen enthalten. Zwischen der Doré-Produktion und der Konzentratproduktion bestehen erhebliche wirtschaftliche Unterschiede und dies schlägt sich allmählich in verbesserten Finanzkennzahlen nieder. Der Umstieg von der Konzentratproduktion auf eine Doré-Produktion führte bei La Encantada im dritten Quartal 2010 zu Einsparungen von 56% an Verhüttungs- und Raffinierungskosten pro Unze Silber bei konsolidierten Betrieben im Vergleich zum dritten Quartal 2009.
Die gesamten Investitionskosten pro Unze (einschließlich Verhüttungs- und Raffinierungskosten, Metallabzüge, Transport- und anderer Verkaufskosten sowie Nebenprodukte (keine GAAP-Messung)) beliefen sich im dritten Quartal 2010 auf 7,42 US$ pro Unze Silber; im dritten Quartal 2009 waren es 8,64 US$ pro Unze und im zweiten Quartal 2010 8,20 US$ pro Unze. Die Kostenreduktion ist auf die verringerten Verhüttungs- und Raffinierungskosten (1,34 US$ pro Unze in diesem Quartal im Vergleich zu 3,08 US$ pro Unze im selben Quartal des Vorjahrs) in Zusammenhang mit dem Umstieg von einer Konzentratproduktion auf eine Doré-Produktion bei der Anlage La Encantada zurückzuführen.
Seit Jahresbeginn stieg der Geldmittelbestand des Unternehmens um 19,6 Millionen $ auf 25,5 Millionen $ am Ende des dritten Quartals und das Betriebskapital stieg im selben Zeitraum um 19,3 Millionen $ auf 24,1 Millionen $. Das Unternehmen erreichte diese Steigerungen, obwohl Investitionen von 11,6 Millionen $ für Anlagen und Geräte sowie 10,0 Millionen $ für seine Mineralgrundstücke getätigt wurden. Weiters zahlte das Unternehmen im September und Oktober im Voraus 100% der ausstehenden 4,1 Millionen $ für seine FIFOMI Kredite zurück, wodurch das Unternehmen mittlerweile schuldenfrei ist ausgenommen davon sind eine geringfügige Vorauszahlungsmöglichkeit sowie das Finanzierungs-Leasing.
Zusammenfassung
First Majestic hat auch in diesem Quartal aufgrund der zusätzlichen Produktion, Einnahmen und Cashflow aus den Betrieben unter anderem in der neuen Anlage bei der Silbermine La Encantada gute Betriebsergebnisse erzielt, welche sich zu einem Zeitpunkt ergeben, in der der Silberpreis beträchtlich gestiegen ist. Dies hat sich seit Jahresbeginn insgesamt äußerst positiv auf die Bilanz des Unternehmens ausgewirkt.
Wir erleben derzeit eindeutig eine spannende Zeit auf den Silber-Rohstoffmärkten sowie eine äußerst aufregende Zeit im Unternehmen, in der die harte Arbeit von sechs Jahren allmählich Früchte trägt und ein dynamischer Markt von unserem Unternehmen mit höheren Kapazitäten versorgt wird. Wir werden uns weiterhin auf die Grundlagen der Investitionskosten-Reduktion und der Produktionssteigerung konzentrieren, und First Majestic gleichzeitig zu einem Senior-Silberproduzenten entwickeln" meinte Keith Neumayer, President und CEO von First Majestic.
First Majestic ist ein Silberproduktionsunternehmen, dessen Hauptaugenmerk auf Mexiko liegt und das seinen Geschäftsplan intensiv verfolgt, um durch die Erschließung seiner bestehenden Aktiva sowie durch den Erwerb zusätzlicher Aktiva ein großer Silberproduzent zu werden und seine Wachstumsziele zu erreichen.
10 Mio ag eq oz produzieren, bei aktuellen Kosten von 7,42 $/oz eq
und einem Silber-Durchschnittspreis von 25 $ wären das
10 Mio x (25-7,42) = 175,8 Mio Net Revenue, abzuegl.50% Steuern
sind das 0,94 $ EPS after taxes. Nun stellt sich die Frage, welches
KGV angemessen wäre! KGV 10? KGV 37 wie Goldcorp aktuell?
Voschläge?
Quelle:
http://www.firstmajestic.com/s/...-Quarter-of-Earnings-and-Cash-Flows
Natürlich darf man den Silberpreis nicht aus den Augen lassen.
http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyid=14916
fr.png (verkleinert auf 72%)
FR TSX $13.58 +0.85 +6.68% 
vol 1,072,934
All required capital for this expansion project will be funded internally from cash flows. [b]The internal rate of return (IRR) on this investment is expected to be 126% considering a price of silver of US$20.00
[/b] The expected Total Cash Costs are anticipated to be US$5.50 per ounce of silver. Wow....exciting times are rolling along. FM IMHO could be a 30.00 dollar stock by December 2011
na dann müsste die Party weiter gehen....
chart_10.png (verkleinert auf 72%)
http://www.marketwire.com/press-release/...xchange-TSX-FR-1368160.htm
........The Company expects the shares to begin trading on the NYSE on December 15, 2010 under the trading symbol "AG". The Company will retain its primary listing on the Toronto Stock Exchange under the trading symbol "FR".......
Quelle:
http://www.goldseiten.de/content/diverses/...toryid=15055&seite=0
vol 6,850,393Dieser Umsatz entspricht 7% der total Shares !
(aus Stockhouseboard)
FR is undervalued compared to the 'silver seven' producers, who are trading at higher PEs
FR is trading at a PE of roughly 11 while it is on the cusp of major ounce expansion, and higher silver prices.
FR is undervalued compared to junior producers
Die PE der Produzierenden liegt meist zwischen 20 und 40
es kann weidergähen
einfach nur GEIL
chart_17.png (verkleinert auf 72%)
vorhin von 3.36 plötzlich auf 3.644 
(vermute JPM versucht zu drücken, was misslingt 
)
FR einen Bombemstart, und ich finde nicht mal irgendwelche News.
(auf den Boards wird was von Shortsqueez gemunkelt).
FR TSX $13.96 +1.46 +11.68% volume 552,205
Zu Frist Majestic Silber lese ich hier sehr wenig. Hat niemand diese Trophäre im Depot???
Mich würde mal Euere Meinung interessieren wo Ihr den Silberpreis in den nächsten 1 bis 2 Jahren seht. Ich bekam das Papier über einen Börsenbrief empfohlen wollte es schon x mal verkaufen aber der Kurs steigt und steigt. Wo seht ihr diesen Tiltel bzw. was haltet ihr von solchen Rohstoffwerten überhaupt. Wünsche euch einen guten Rutsch und satte Gewinne für s Jahr 2011
d.h. selbst , wenn FR die Produktion nun nicht mehr steigern könnte, würde FR
in 2011 schon mehr produzieren als geplant (siehe factsheet.pdf)
Angepeiltes Ziel FRs ist die Jahresproduktion mit Del Toro von knapp 10 Mio oz ageq bei abziehbaren cashcosts von max. 8,0 $/oz (Q3,2010: 7,42 $).
Ein durchschnittlichlicher Silberpreis von 25 $ wären demnach
10 x (25-8) / 95 = 1,78 EPS before taxes, x0,67= 1,19 EPS after taxes.
bei einem durchschnittlichen Silberpreis von 30 $:
10 x (30-8) / 95 = 2,31 EPS before taxes, x0,67= 1,54 EPS after taxes.
Welches KGV wäre angemessen?
Goldcorp z.B. verdient in 2010 ca. $1,24/share (Q3 $0,31/share), aktueller
Kurs ist $46,20, also KGV 37.
Mögliche Kursziele:
1,54 x KGV 10 = 15,4 USD
1,54 x KGV 20 = 30,80 USD
1,54 x KGV 37 = 56,98 USD
ICH weiß NICHT, wo der Silberpreis in 1-2 Jahren stehen wird, aber
selbst, wenn er nur auf aktuellem Niveau bleibt, ist hier noch Luft noch oben...guten Rutsch an alle Investierten!
habe Deinen interessanten Beitrag bzgl. Kursziele gelesen, vieleicht kannst du mir mitteilen wie der divisor " 95 " und der multiplikator " 0,67 " zustande kommt.
Wäre toll wenn die möglichen kursziele vom FM erreicht werden könnten.