Festplattenhersteller Seagate setzt langfristig
Festplattenhersteller Seagate: Eisen-Platin-Legierung ist die Zukunft der Speichermedien
http://www.rohstoff-welt.de/news/...st-die-Zukunft-der-Speichermedien
https://www.bnnbloomberg.ca/video/...usses-seagate-technology~2118591
Geschäftsmodell / Burggraben:
Seagate Technology ist einer der führenden Hersteller von Festplatten und Cloudspeichern
Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: Wachstum Revenues 10,7 Mrd$ (1J: +1,6%; 5J: + -0,8%), Profit Marge 12,3%
Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: sinkende R&D-Aufwendungen, Capex zu Abschreibungen positiv, das Unternehmen glaubt wohl an eine positive Zukunft; EK Abbau auf 0,6 Mrd $ (!), EK-Quote bei schwachen 7,3%; negativer Substanzwert -0,6 Mrd $, die negative SW-Quote zerstört den letzten positiven Rest der EK-Quote; Current Ratio als Liquiditätsthema bei 1,3 ebenfalls unter Zielwert.
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 0,6 Mrd$, Diluted Shares Outstanding sinkend, Free Cashflow bei 1,1 Mrd$, allerdings mit schwacher Perfomance in den vergangenen Jahren, Payout Ratio bei 57,5%
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht 59,8%;Multiples: KGV 18,1; KCV 21,0; EV/EBITDA 16,1; Dividendenrendite 2,7%, insgesamt eher moderat bewertet
Cash Conversion Rate mit 0,9 nur ok
Mein Fazit:
Für mich zu geringe Chancen bei erheblichen Risiken, ich lasse die Finger weg
Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter
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