Intuitive Surgical

Top-Aktie Intuitive Surgical: Füße still halten!

(05.10.21, 16:03 Fool.de)



Bei der Wachstumsaktie Intuitive Surgicalkönnte der eine oder andere Investor am Dienstag dieser Woche möglicherweise Schnappatmung bekommen haben. Während ich diese Zeile schreibe, notieren die Anteilsscheine um 65,98 % im Minus. Schockschwerenot! Einen Aktienkurs von 283,50 Euro (05.10.2021, maßgeblich für alle aktuellen Kurse und fundamentale Kennzahlen) haben wir auch seit Längerem nicht mehr gesehen.

Foolishe Investoren können sich möglicherweise eines denken: Es gibt bei Intuitive Surgical keinen Grund zur Besorgnis. Der Abverkauf ist schnell erklärt. Riskieren wir danach jedoch noch einen Blick darauf, was bei dieser spannenden Wachstumsaktie wirklich wichtig ist.

Intuitive Surgical: Ach ja, der Aktiensplit!

Die Aktie von Intuitive Surgical ist nicht etwa in die Tiefe gerauscht, weil sich unternehmensorientiert etwas verändert hat. Nein, sondern es gab lediglich eine kosmetische Maßnahme. Das Management des US-amerikanischen Unternehmens hat im August bereits verkündet, dass es im Oktober einen Aktiensplit geben soll. Der Blick auf den Kalender zeigt: Jetzt ist es also so weit.

Was passiert also? Im Endeffekt erhalten Investoren von Intuitive Surgical für jede vorherige Aktie zwei weitere ins Depot. Dafür drittelt sich der bisherige Aktienkurs. Gemessen an einem Minus von ca. 66 % können wir damit sagen: Das erklärt es ziemlich gut. Eigentlich sind die Werte erhalten geblieben. Wobei dein Broker vielleicht ein, zwei Tage benötigen kann, bis alles richtig verbucht ist.

Ein Aktiensplit ist für Foolishe Investoren jedoch weder positiv noch negativ. Im Endeffekt verringert sich zwar der Kurs und die Aktie wird optisch preiswerter. Uns geht es jedoch natürlich um den Wert hinter der Aktie. Als unternehmensorientierte Investoren messen wir diesen Dingen daher nicht so viel Gewicht bei.

Interessante Wachstumsgeschichte!

Blicken wir vielleicht lieber auf das, was bei Intuitive Surgical deutlich interessanter ist: die unternehmensorientierte Wachstumsgeschichte. Das US-Unternehmen entwickelt Assistenzsysteme für Ärzte bei Operationen. Bislang gibt es entsprechende Lösungen für Hernien-Operationen, kleinere gynäkologische Eingriffe und vor allem bei Prostata-Krebs. Minimalinvasive Eingriffe können damit noch routinierter angegangen werden.

Im letzten Quartal verzeichnete Intuitive Surgical ein Umsatzwachstum von 72 % auf 1,46 Mrd. US-Dollar. Mit einem Nettoergebnis in Höhe von 517 Mio. US-Dollar schreibt das Unternehmen sogar schwarze Zahlen. Auch die Basis der ausgelieferten und in Betrieb genommenen Da-Vinci-Apparaturen ist mit 6.335 inzwischen ziemlich groß.

Grundsätzlich eine interessante Top-Wachstumsaktie, die einen überaus spannenden Markt bedient. Wobei eine Marktkapitalisierung in Höhe von 115 Mrd. US-Dollar definitiv kein kleines Unternehmen mehr umschreibt. Trotzdem: Potenzial ist mit Blick auf den Gesamtmarkt möglicherweise noch vorhanden. Wobei, um zurück zum eingangs genannten Thema zu kommen, das der relevante Blickwinkel ist. Ein Aktiensplit hingegen schafft lediglich die Möglichkeit, eine Aktie mit 283 Euro Pi mal Daumen günstiger zu beziehen.



* Der Artikel Top-Aktie Intuitive Surgical: Füße still halten! ist zuerst erschienen auf The Motley Fool Deutschland.
 

Hat jemand von Euch schon die Gratisaktien?
Die ING hat ja auch nicht die Mitteilung zum Aktiensplit übermittelt. Irgendwie macht mich das nervös.  

Bei mir wurden sie auch noch nicht eingebucht. Hat zuletzt bei INMD und TTD auch schon ca ne Woche gedauert…  

Stand 09.10 dickes Minus wird angezeigt aber die neuen Aktien sind noch nicht eingebucht bei selbigem Kreditinstitut. Die merkwürdigen Vorkommnisse häufen sich bei der ING...  

… hat bei mir jetzt eingebucht.  

besser als erwartet

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...0239298.html?feed=ariva  

Ich habe eine eigenen Analyse zu Intuitive Surgical gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:
Geschäftsmodell / Burggraben:
Führender Anbieter von Robotersystemen, die innerhalb der minimalinvasiven Chirurgie eingesetzt werden

Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: langfristig wachsende Revenues, starke Profit Margin 24,3%, langfristiges Wachstum des Net Income

Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: CapEx und Capex zu Abschreibungen stark, das Unternehmen glaubt offensichtlich an eine positive Zukunft und investiert; sehr starke EK-Quote  (87,4%!!!); Substanzwert stark 9,4 Mrd $ (!); Current Assets over Current Liabilities 5,7 Mrd$;
Beteiligung der Aktionäre: keine Dividende, leichte ZUnhame der diluted Shares Outstanding, Free Cashflow 1,1 Mrd$,
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht + 52,6 %;Multiples: KGV 111,0; KCV 103,2 , EV/EBITDA 92,0 keine Dividendenrendite -%
Mein Fazit:
Alle Business Zahlen top (leichte Verschlechterung in Coronajahr 2020), aus meiner Sicht zu gut um nicht einzusteigen, gleichzeitig aber viel zu hoch bewertet:  Ich steige mit einer kleinen Beobachtungposition ein und warte die weitere Entwicklung ab

Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter


Auf meinem Kanal „Money in the Box“ findet Ihre weitere Analysen
 

Intuitive Surgical

Ich beschäftige mich hauptsächlich mit dem Gesundheitssektor und es gibt eine Menge großartiger Gesundheitsaktien auf dem Markt.

Mir fällt jedoch keine ein, die mir besser gefällt als Intuitive Surgical.

Das Unternehmen leistete vor mehr als 20 Jahren Pionierarbeit auf dem Markt für chirurgische Robotersysteme.

Inzwischen sind mehr als 6.500 Da-Vinci-Systeme von Intuitive im Einsatz.

Die Zahl der Eingriffe, für die diese Systeme verwendet werden, steigt weiter an - im dritten Quartal um 20 % im Vergleich zum Vorjahr.

Intuitive profitiert von einem unaufhaltsamen Trend: der demografischen Alterung.

In den meisten Ländern der Welt, einschließlich der USA und eines Großteils Europas, wächst die ältere Bevölkerung.

Dies wird zu einer Zunahme chirurgischer Eingriffe führen, von denen sich viele ideal für die Unterstützung durch Roboter eignen.

Genauso wichtig ist jedoch, dass ich davon ausgehe, dass sich die Robotertechnologie von Intuitive verbessern wird.

So werden immer mehr Eingriffe mit Roboterunterstützung durchgeführt werden können.

Und die Ergebnisse für die Patienten werden besser sein als bei Operationen, die ohne den Einsatz von Robotersystemen durchgeführt werden.

Der langfristige Rückenwind für Intuitive Surgical ist so groß, dass ich mir nicht vorstellen kann, diese Aktie jemals verkaufen zu wollen.
 

Intuitive Surgical

Ich würde Intuitive Surgical für jede Liste der Unternehmen vorschlagen, die die Zukunft des Gesundheitsbereichs gestalten.

Intuitive hat im Alleingang den Markt für robotergestützte chirurgische Systeme eröffnet.

Und das Unternehmen ist in der besten Position, um die robotergestützte Chirurgie auf die nächste Stufe zu heben.

Intuitive muss die Technologie kein bisschen weiterentwickeln, um ein großes Wachstumspotenzial zu haben.

Das Unternehmen schätzt, dass jedes Jahr 6 Millionen Eingriffe durchgeführt werden, für die es bereits Produkte und die notwendigen Zulassungen hat.

Das ist etwa fünfmal so viel wie die Zahl der Eingriffe, für die seine Robotersysteme im letzten Jahr verwendet wurden.

Das Unternehmen wird auch von der Demografiegruppe profitieren.

Die Bevölkerung in den großen Ländern der Welt wird immer älter.

Das wird die Nachfrage nach den chirurgischen Eingriffen, für die die Systeme von Intuitive derzeit am häufigsten verwendet werden, mit Sicherheit steigern.

Intuitive treibt jedoch die Technologie der robotergestützten chirurgischen Systeme voran.

Intuitive geht davon aus, dass jährlich 20 Millionen weichteilchirurgische Eingriffe durchgeführt werden, auf die das Unternehmen mit neuen Produkten und Zulassungen reagieren kann.

Intuitive Surgical ist heute etwa 125 Milliarden US-Dollar wert.

Ich denke, dass es in Zukunft ein Unternehmen mit einem Wert von über 1 Billion US-Dollar sein könnte.
 

     + 47,01%  

Anbieter seht ihr denn als zukünftige Konkurrenz an? Einige Patente sind nach meiner Recherche bei Intuitive ausgelaufen. Unternehmen wie bspw. Vicarious Surgical sollen technologisch besser sein, sind aber noch nicht auf dem Markt. Ob Asensus Surgical weiter wächst, wird die Zukunft zeigen.
CMR Surgical mit ihrem Versius sieht technologisch auch sehr ansprechend aus.
Was mir bei Versius und DaVinci gut gefällt, wenn ich richtig informiert bin, sind die Handgelenke.

Hier mal eine interessante Zeitschrift mit einem Artikel auf S. 19
https://www.kaden-verlag.de/fileadmin/downloads/chaz_4_5_2021_web.pdf

 

Growth-Aktie mit starkem Fundament: Intuitive Surgical



Intuitive Surgical ist jedenfalls eine Growth-Aktie, bei der ich das Fundament für eine goldene Zukunft wittere.

Der Name sagt dir noch nix? Gar nicht schlimm.

Dabei handelt es sich jedenfalls um einen Tech-Akteur, der an Roboterassistenzsystemen für Ärzte bei Operationen arbeitet.

Mit dem Da-Vinci-Gerät ist ein erster Kassenschlager auf dem Markt, der bei kleineren Operationen an der Prostata oder gynäkologischen Eingriffen bereits hilfreich ist.

Kommen wir nun zu dem Fundament für die goldene Zukunft: Intuitive Surgical besitzt derzeit eine Basis von 6.525 Einheiten, die in Krankenhäusern montiert sind.

Weitere 336 kamen alleine im letzten Quartal dazu, das heißt, dieses Fundament wächst konsequent weiter.

Im vergangenen Geschäftsjahr konnte das Unternehmen außerdem 10 Mio. Operationen mit den Da-Vinci-Geräten feiern, was zeigt: Die Technologie funktioniert.

Die goldene Zukunft dieser Growth-Aktie ist daher die Basis der installierten Produkte, die Wartung und wiederkehrende Umsätze durch Verbrauchsmaterial bedeutet.

Krankenhäuser werden sich mit einem einmal gekauften Gerät mit Sicherheit nicht schnell nach Alternativen umsehen, die Bindung ist entsprechend hoch.

Wenn das Management weitere OP-Verfahren mit den Apparaturen entwickelt, so steigt der Wert für die Krankenhäuser und die Möglichkeit, die Geräte effizienter und häufiger zu nutzen.

Das wiederum dürfte eine weitere Wachstumsspirale auslösen.
 

Was ist denn hier heute los?  

An der Wall Street setzt sich der gestern Nachmittag begonnene Abverkauf fort - weil die Märkte, vor allem aber auch die Banken und ihre Analysten, sich nun geradezu überschlagen in der Erwartung, wie groß die Anhebungen der Zinsen auf den nächsten Sitzung der Fed sein werden. Inzwischen gehen einige Banken von mehrfachen Schritten von 0,5% bei den Anhebungen der Zinsen durch die Fed aus, andere US-Geldhäuser erwarten sogar mehrere 0,75%-Schritte. Das zeigt, wie weit die Banken und mit ihnen die Wall Street insgesamt hinter der Kurve waren in der Interpretation dessen, was die Fed tun wird. Nun versucht man gewissermaßen vor die Kurve zu kommen - und übertreibt damit wohl ein bisschen. Aber jetzt kommen die Kurse unter Druck: es ist die etwas lange Leitung der Aktienmärkte (während die Anleihemärkte schon viel früher reagiert hatten)..
Quelle: finanzmarktwelt.de/  

aber noch zu früh zum kaufen oder was meint ihr`?
Zahlen Q1 22 waren okay, wüßte gern mal wo eigentlich das Haar in der Suppe war. Waren die KGVs zu hoch?  

Dennoch werden wir sehen ob die 200 Dollar hällt.  

bei vielen Unternehmen noch sehr hoch. Kann mir gut vorstellen das es nochmal eine Rutsche nach unten gibt.  

Intuitive Surgical: Too Cheap For Robotic Surgery Leader

https://seekingalpha.com/article/...-too-cheap-robotic-surgery-leader  

Zahlen für Q2/22

• Umsatz 1,522 Mrd. $
  
• Gewinn 308 Mio. $
  
• EPS 0,85$
  

https://isrg.intuitive.com/news-releases/...second-quarter-earnings-2

Die adj. EPS von 1,14$ lagen unten den Erwartungen der Analysten (1,19$). Beim Umsatz (1,52 Mrd. $) wurden ebenfalls die Erwartungen (1,56 Mrd. $) verfehlt. Zudem lässt sich ein starker Gewinnrückgang im Vgl. zu Q2/21 beobachten: 517 Mio. $ Gewinn bei 1,46 Mrd. $ Umsatz

 

Gestern sah es mir nach Ausbruch nach oben aus und hab deshalb zugeschlagen. Und nun tatsächlich mal wieder Glück gehabt. Schön, dass das ab und zu mal passiert.
Leider etwas spät heute, dass ich der Ursache noch nicht auf den Grund gehen kann, aber das hat auch Zeit.  

Das ist ein Langzeitinvestment  

https://www.finanznachrichten.de/...increases-beats-estimates-020.htm

Richtig gute Geschäftszahlen wieder. Heute kommt erst mal ein Sell on Good News und dann wird
der Anstieg weiter gehen.  

die Zahlen um 30 Millionen verfehlt. WTF. Das sind 1,7% und ein Absturz. Wahnsinn.  

Was sorgt für den Kurssprung des OP-Roboterherstellers?
https://www.finanznachrichten.de/...allzeithoch-in-griffweite-486.htm  

Intuitive gibt FDA-Zulassung der überarbeiteten da Vinci Xi- und X-Kennzeichnung zur radikalen Prostatektomie bekannt

FDA-Überprüfung historischer Daten zeigt, dass Patienten, die sich einer roboterassistierten Prostatektomie unterzogen haben, insgesamt eine Krebsüberlebensrate aufweisen, die mit der einer offenen Operation vergleichbar ist.

SUNNYVALE, Kalifornien, 5. Juni 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Intuitive (NASDAQ:ISRG), ein weltweit führendes Technologieunternehmen im Bereich minimalinvasiver Pflege und Pionier der roboterassistierten Chirurgie, gab heute bekannt, dass die US-amerikanische Food and Drug Administration (FDA) eine Überarbeitung der Kennzeichnung für da Vinci X und Xi speziell für die radikale Prostatektomie genehmigt hat. Diese Genehmigung basierte auf Real-World-Evidence (RWE), die von 2007 bis 2014 gesammelt wurde und die zeigt, dass die Gesamtüberlebensrate von fünf bis zehn Jahren nach einer roboterassistierten radikalen Prostatektomie der einer nicht-roboterassistierten radikalen Prostatektomie ähnelt.

Im Rahmen einer öffentlich-privaten Zusammenarbeit arbeitete Intuitive mit der FDA , dem Gesundheitsanalyseunternehmen Aetion und dem National Evaluation System for Health Technology (NEST) zusammen und nutzte dabei sein NEST-Mark-Verfahren, um die Gültigkeit der bei der Einreichung der Kennzeichnungsrevision verwendeten Echtzeitdaten zu untermauern. Dieses Projekt demonstrierte den Nutzen dieser Art der Zusammenarbeit bei der Generierung hochwertiger RWE zur Unterstützung von Zulassungsanträgen bei der FDA und könnte ähnlich umfassende Langzeitüberlebensbewertungen für andere Krebsbehandlungen ermöglichen, was zur Weiterentwicklung der Regulierungswissenschaft beiträgt.

„Wir sind davon überzeugt, dass viele roboterassistierte Verfahren gegenüber der traditionellen offenen Chirurgie und Laparoskopie Vorteile für Patienten, Pflegeteams und Krankenhauspatienten bieten – beispielsweise kürzere Krankenhausaufenthalte, weniger Konversionen und weniger Blutverlust“, sagte Dr. Myriam Curet, Chief Medical Officer bei Intuitive. „Dies ist ein bedeutender Schritt, da er die Nichtunterlegenheit hinsichtlich des Gesamtüberlebens nach 10 Jahren für Patienten bestätigt, die sich einer radikalen Prostatektomie mit dem da Vinci-Operationssystem unterziehen.“

Die Änderung der Kennzeichnung betrifft insbesondere die Vorsichtsmaßnahme für repräsentative Verwendungen für die da Vinci X- und Xi-Systeme. In der vorherigen Vorsichtsmaßnahme wurde darauf hingewiesen, dass die FDA die Bewertung von Ergebnissen im Zusammenhang mit der Behandlung von Krebs nicht überprüft hat. Die überarbeitete Version lautet wie folgt (Änderungen fett gedruckt):

Vorsichtsmaßnahmen bei repräsentativen Anwendungen
Der Nachweis der Sicherheit und Wirksamkeit der repräsentativen spezifischen Verfahren umfasste keine Bewertung der Ergebnisse im Zusammenhang mit der Krebsbehandlung (Gesamtüberleben, krankheitsfreies Überleben, lokales Rezidiv), mit Ausnahme der radikalen Prostatektomie, bei der das Gesamtüberleben oder die Behandlung der zugrunde liegenden Krankheit/Erkrankung des Patienten bewertet wurde. Die Verwendung des Geräts bei allen chirurgischen Eingriffen sollte sich an der klinischen Beurteilung eines entsprechend ausgebildeten Chirurgen orientieren.

Intuitive stellte Daten aus einer retrospektiven Kohortenstudie bereit, bei der anonymisierte Daten zu Gesundheitsansprüchen aus dem Optum Clinformatics Data Mart verwendet wurden, um das Gesamtüberleben nach radikaler Prostatektomie mittels roboterassistierter Chirurgie im Vergleich zur offenen Operation bei Patienten mit behandlungsnaivem Prostatakrebs in den USA zu bewerten. Die Studienauswertung umfasste fast 25.000 Patienten und der Zeitraum von 2007 bis 2014 wurde gewählt, um Störfaktoren im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie zu vermeiden.

Quelle: https://finance.yahoo.com/news/...da-clearance-revised-123000624.html