Evotec - es kann los gehen! - Teil2

meinst Du eher einen "short squeeze"?

Für einen Squeeze Out müßten ja wohl zuvor noch ein paar Umstände eintreten ...  

Die Bavarian Nordic hat ihr Angebot schon erhalten. Die Branche lebt ..  

 

Die Aktien von Evotec haben am Montag auf dem höchsten Stand seit Mitte Juni von positiven Nachrichten für die Branche profitiert. Zuletzt gewannen sie unter den stärksten Werten im MDax 4,4 Prozent auf 7,57 Euro.

Die Zolleinigung zwischen der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten trieb generell den Pharmasektor zu Wochenbeginn an. Börsianer verwiesen aber erneut auf das Potenzial in der Branche angesichts der Übernahme des dänischen Impfstoffherstellers Bavarian Nordic . Die Finanzinvestoren Nordic Capital und Permira übernehmen das Unternehmen für 233 dänische Kronen je Aktie oder umgerechnet 3 Milliarden Dollar (Dollarkurs).

In der Vorwoche wurden Evotec bereits von den Spekulationen um Bavarian Nordic positiv beeinflusst. Bavarian Nordic selbst hatten mit einem Kurssprung von einem Viertel darauf reagiert. Am Montag legten Bavarian Nordic in Kopenhagen zuletzt um 2,2 Prozent auf 238,20 Kronen zu.

Quelle: dpa-AFX  

unterschiedliche Aktionärsstrukturen (Ergebnis einer Schnellsuche, nicht einer "Recherche"):

https://www.finanzen.net/unternehmensprofil/bavarian_nordic

https://www.evotec.com/de/investor-relations/aktieninformationen  

https://www.finanznachrichten.de/...arch-stuft-evotec-auf-buy-322.htm  

 

Bitte Link dazu reinstellen  

 

 

D. E. Shaw & Co., L.P.                    ...................... reduziert weiter
Evotec SE
DE0005664809
0,56 %
2025-07-28
D. E. Shaw & Co., L.P.
Evotec SE
DE0005664809
0,64 %
2025-07-25  

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...f8-9e3c-1e08809f917f_de  

 

 

und nun ist ein Verkauf der Anlage im Raum.

Wenn nun die Anlage verkauft wird, verkauft EVO eine feste Einnahmequelle.

Leider finde ich keine genauen Baukosten der Anlage.
Evo schreibt ja nur
"Die J.POD®-Anlagen werden zu einem Bruchteil der Kosten ähnlicher Großanlagen für die Wirkstoffherstellung errichtet. Dieser bedeutende Kostenvorteil, mit Benchmark-Kosten für vergleichbare Anlagen bei etwa 600 Mio. $, hebt eine unserer wesentlichen Wettbewerbsvorteile hervor."

 

Der Verkauf dient zum Schuldenabbau und ein Teil fliesst zum Ausbau der Kapazität in die USA Anlage. Meine Meinung.  

 

..es ist halt so wie immer ..bevor wir etwas mitbekommen ..haben die schon Zeit zum handeln


wenigstens erkennt man jetzt den Strategie Wechsel.. schauen wir mal ob es fruchtet  

 

Hängt von der Höhe der Umsatzbeteiligung ab.
Aus den EQS News: "Die Vertragsbedingungen sehen eine Gegenleistung für den Standort
in Höhe von rund 300 Mio. USD in bar vor, zuzüglich weiterer technologiebezogener Gegenleistungen, künftiger Entwicklungsumsätze, Meilensteinzahlungen und Umsatzbeteiligungen."
Link:
https://www.ariva.de/aktien/evotec-se-aktie/news/...tegische-11707914
 

Die kanadische Bank RBC hat die Einstufung für Evotec angesichts des Verkaufs eines französischen Standorts auf "Outperform" mit einem Kursziel von 11,90 Euro belassen. Die Ankündigung stehe im Einklang mit der im April angekündigten Strategie, die auf ein schlankeres Geschäftsmodell abziele, schrieb Charles Weston in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Es handele sich um eine logische Weiterentwicklung, da der Standort im Zuge einer Partnerschaft seit Juli 2024 ausschließlich dem Käufer Sandoz gewidmet sei./

https://www.finanznachrichten.de/...uft-evotec-auf-outperform-322.htm  

Halozyme hatte ja eigentlich das Hauptinteresse auf die Produktionsstätte in den USA gelegt. Ob sich durch die heutige Meldung etwas ableiten lässt ??  

Also ich bin mittlerweile so weit, dass die 11 Euro, welche Halozyme geboten hatte, mit Freude nehmen würde.
Das das Werk in Toulouse verkauft wird, nervt mich mal Richtig hart. Ich hoffte auf einen schönen Umsatzboost bei einer gleichzeitig hohen Marge.
Mittelfristig vielleicht mit weiteren JPODS und in ferner Zukunft  mit einem Börsengang von Just. Jetzt verkauft man einen großen Teil von Just (Tafelsilber?!?).  
Man weiß natürlich nicht wie dringend EVOTEC Geld braucht. Hauptsache sind die Meilensteinzahlungen usw. üppig.  

11,90 € steht noch in den Sternen. Die RBC hat in den zurückliegenden 2 Jahren viele Kurziele abgegeben die nie eingetroffen sind.
Die geplante Transaktion ist das Besste was Evotec in den zurückliegenden Monaten vermeldet hat.  Just–Evotec Biologics bleibt weiterhin ein Kerngeschäft von Evotec, so habe ich es verstanden.  

Evotec to build $180m European biomanufacturing plant
Image/iStock: JulyVelchev
Evotec is set to build its second biomanufacturing J.POD facility at Campus Curie in Toulouse, France.

The French facility will be Evotec’s first commercial biomanufacturing plant in Europe, with construction expected to begin during the second half of this year and the site anticipated to be fully operational in 2023.
The firm will receive up to €50 million ($60m) from the French government, the Occitanie Region, the Haute-Garonne prefecture, Bpifrance, and Toulouse Métropole. However, the total investment is currently calculated at approximately €150 million ($180m).
Quelle:
https://www.bioprocessintl.com/bioprocess-insider/...ufacturing-plant

Es gibt noch einen anderen Artikel zu dem Jpod Design. Diese Container wurden extern gefertigt. Bedeutet für mich, andere können es auch kaufen. Das Biosimilar Segment ist seit dem Bau und der Fertigstellung in den 3 Jahren nun stärker unter Druck. Laut einer Analyse von mir vor 2 Wochen mit Hilfe von Chatgpt liegen die Preise Biosimilars ohne Konkurrenz bei 32eu und mit Konkurrenz bei 20eu.

Mich macht es auf den ersten Blick zwar nachdenklich aber auf dem zweiten Blick kommt wieder Geld rein und Toulouse könnte aktuell mehr kosten als Gewinn bringen. Leider fehlen die Kunden aktuell und Generika selbst herstellen will Evo nicht. Da würde man die Partner vergraulen.

Kurzfristig wird umgekrempelt und mal sehen, ob es langfristig ausreicht.
Das Geld wird aber sicherlich gut tun und der Umstrukturierung helfen.  

Ich sehe das es kritisch. Just hatte in Q1 2024 eine Marge von 28,0 % gegenüber 12,8 % vom restlichen Geschäft.
In Q1 2025 waren die Margen immer noch fast doppelt so hoch wie im restlichen Geschäft. 20,2 % bei Just vs. 10,8 %.
Also gibt man doch ein hochprofitables Geschäft ab oder sehe ich da was falsch?