Apontis Pharma - WKN: A3CMGM - Aktie - Pharmazie

"Entsprechend erachtenwir die Bewertung eines EV/EBITDA von 9,7x für das Übergangsjahr 2023 sowie
3,5x für 2024 als nicht gerechtfertigt und bekräftigen daher unsere
Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 26,00 Euro."  

Analysten müsste es ja noch weiter Richtung Norden gehen.  

Steigt ja nicht schlcht das Teil...  

liegt ja das mittlere Kursziel bei schlappen 27,67€!?! Haltet ihr das für denkbar?
Klingt so unerreichbar weit weg....
Wie ist da eure Einschätzung?  

Kurse oberhalb von 10 Euro sind durchaus realistisch, die Aktie wurde seit Anfang September kontinuierlich runtergedückt auf knapp unter 6 Euro, warum jemand für diesen Preis verkauft hat ist mit schleierhaft.  

Habe soeben bei 9,68€ meine am 05.10.22 eröffnete Longposition mit Turbo-Call geschlossen.
Kurs hat Abwärtstrend erreicht, sogar schon verletzt. Markttechnik läuft in Überhitzung hinein, Volumen reicht mir nicht für eine relevante Abwärtstrendüberwindung. Deswegen erst einmal abwarten, was der Kurs macht - womöglich noch ein bis zwei Tage über dem Abwärtstrend und dann Test des Ausbruchniveaus. Mal schauen, wie es dann von der Markttechnik her aussieht, kann man ja mit neuem KO-Level wieder neu einsteigen. Nächstes Ziel in der dann folgenden Etappe wäre dann die 200Tage-Linie bei derzeit 11,35€ und das Hoch von Anfang August bei 12,50€. War auf jeden Fall für 6 Wochen eine nette und eigentlich auch ziemlich sichere Perfomance. Weiterhin viel Erfolg allen hier.  

https://www.ariva.de/news/...-pharma-anzahl-der-angekndigten-10444072  

https://www.boersengefluester.de/...oheres-tempo-als-zum-ipo-geplant/  

Bin guter Dinge...  

... aber mir bislang noch unbekannt gewesen. Nettes Interview, finde ich.
https://www.youtube.com/watch?v=B2YqQGOzwdI  

Die Idee der Mehrfachkombinationen ist nicht neu, gab es früher auch schon.
Im Laufe der 90er Jahre ist man, auch politisch gewollt, mehr und mehr von diesen Tabletten abgekommen.

Das Video mit Herrn Karlheinz Gast ist ein nettes Verkaufsvideo und natürlich extrem eingefärbt.

Unbestritten ist, dass die Therapietreue mit der steigenden Anzahl der einzunehmenden Tabletten abnimmt.
Somit ist auch klar, dass nicht eingenommene Medikamente nicht wirken und somit auch nicht zum Schutz des Patienten vor Ereignissen beitragen.

Allerdings ist mit den Single-Pills die Flexibilität in der Therapie deutlich eingeschränkt und gewiss nicht die Lösung für alles.
Hinzu kommt, für mich, noch die Tatsache, dass es keinen unüberwindlichen Burggraben darstellt, Kombi-Pillen herzustellen.
Solche Tabletten zu produzieren, ist für andere Hersteller ebenso möglich und somit kein Konzept mit Alleinstellung oder besonders hohen Hürden.

Die Therapie des Bluthochdrucks z. B. ist ein sehr individuelles Thema.
Die Dosierungen der einzelnen Substanzen sind nahezu bei keinen Patienten wirklich gleich.
Eine flexible Therapie ist für Patienten mit Single-Pills kaum darstellbar, es sei denn, man stellt unzählige von möglichen Kombinationen her, was dann wirtschaftlich nicht sinnvoll ist.

Für eine begrenzte Zahl an Patienten kann eine Single-Pill für eine gewisse Zeit eine Möglichkeit sein, eine Pauschallösung sehe ich aber auf Dauer nicht.

Dies ist natürlich keine Handlungsempfehlung, sondern nur ein paar Gedanken zum Thema.
 

without comment

10 Euro wirds bald keine Aktien mehr geben.  

Also, was hier für Kursschwankungen im Daili, vor allem bei L & S, stattfingen ist
auch schon krass. Insgesamt scheinen hier ganz schöne Aktienpakete den Besitzer zu wechseln..
We will see.  

APONTIS PHARMA beschleunigt Ausbau des Single Pill-Portfolios mit zweiter

von drei für 2023 geplanten Einlizenzierungen

* Neue Single Pill zur Substitutionsbehandlung von Hypertonie, Hypertonie

mit gleichzeitig bestehendem Koronarsyndrom und/oder chronischer

Herzinsuffizienz

* Potenzielle Peak Sales der neuen Single Pill von rund EUR 6 Mio.

* Markteinführung in Deutschland bereits für Mitte 2023 geplant

* Aktuell zehn Single Pills kommerzialisiert, mit neuer Single Pill sind

nun zwölf weitere für Markteinführung angekündigt

Monheim am Rhein, 14. Februar 2023. Die APONTIS PHARMA AG (Ticker APPH  

Einstufung von Montega AG zu APONTIS PHARMA AG

Unternehmen: APONTIS PHARMA AG ISIN: DE000A3CMGM5

Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 20.02.2023 Kursziel: 26,00 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Tim Kruse, CFA

Roadshow verdeutlicht enormes mittelfristiges Potenzial - Aktie weiterhin signifikant unterbewertet
Wir hatten vergangene Woche die Möglichkeit, mit dem CEO Karlheinz Gast und dem CPO Thomas Milz von APONTIS PHARMA eine Roadshow durchzuführen. Die im Folgenden dargestellten wesentlichen Diskussionspunkte haben u.E. die aussichtsreichen Perspektiven der Single Pill-Strategie des Unternehmens unterstrichen und die Attraktivität der Equity Story wiederholt bestätigt.
Neue digitale Tools unterstützen Verschreibung beim Arzt: Wie in unserer Publikation vom 08.11.22 bereits beschrieben, ist die größte Herausforderung im Vertrieb der Single Pill-Behandlung, die Ärzte für den veränderten Therapieprozess zu gewinnen bzw. bei der Identifikation geeigneter Patienten und der Auswahl der passenden Single Pill zu unterstützen. APONTIS PHARMA wird die Aktivitäten des Außendienstes daher zukünftig mit zusätzlichen digitalen Hilfsmitteln flankieren. Zum einen hat das Unternehmen zusammen mit dem führenden deutschen Anbieter für Ärztesoftware deren Assistenzprogramm so angepasst, dass Ärzte bei geeigneten Patienten einen Hinweis für die Behandlung mit einer Single Pill erhalten. Zum anderen geht ab März der sogenannte Single Pill-Finder in den Beta-Test, der anhand des Medikationsplans des Patienten die richtige Single Pill und Dosierung für die Ärzte ermittelt. Beide Programme sollten entsprechend die zunehmende Adaption der Therapie in der Ärzteschaft unterstützen.
Überzeugende Evidenz zur Vorteilhaftigkeit der Therapie zeigt zunehmend Wirkung: Die im August letzten Jahres im New England Journal of Medicine veröffentlichten Daten der SECURE-Studie zeigen in den entsprechenden Fachkreisen zunehmend Wirkung. So hat die Uni-Klinik Düsseldorf auf Grundlage der überwältigenden Evidenz der Daten (u.a. ein um 24% reduziertes Risiko kardiovaskulärer Folgeereignisse und ein Rückgang der kardiovaskulär bedingten Sterblichkeit um 33%) proaktiv den Kontakt zu APONTIS PHARMA aufgenommen und anschließend einen Liefervertrag für Single Pills abgeschlossen. Weitere Universitätskliniken sollten folgen, was eine entsprechend positive Signalwirkung für die niedergelassenen Kardiologen nach sich ziehen dürfte. Zudem hat nach der AXA nun auch die Techniker Krankenkasse eine erste Initiative gestartet, um ihre Mitglieder über die Vorteilhaftigkeit der Single Pill-Therapie aufzuklären. Das Management ist hier in Diskussionen über weitere Maßnahmen, die ebenfalls als Vorbild für andere gesetzliche Krankenkassen dienen sollten.
Vermeintliches Risiko weiterer Tender nimmt stetig ab: Von den nun insgesamt 12 zur Vermarktung zur Verfügung stehenden Single Pills befinden sich drei Präparate in einem Wettbewerb mit Tendern (Tonotec seit 2019, Caramlo seit 2021, Atorimib seit 2023). Auch wenn bei Atorimib im laufenden Jahr durch den Tender ein Umsatzrückgang von 25-30% zu erwarten ist, rechnet das Management ab 2024 wieder mit einem deutlichen Wachstum mit diesem Präparat.
So zeigen Tonotec und Caramlo ebenfalls deutliche Wachstumsraten und Rohertragsmargen in der avisierten Größenordnung von 70% oder mehr, da APONTIS PHARMA wirksame Strategien im Umgang mit der Tenderherausforderung entwickelt hat und die Nachfrage nach den Kombinationen auch durch die gute Außendienstarbeit von APONTIS PHARMA weiter steigt. Bei den übrigen neun Single Pills ist entweder kein Vergleichspräparat am Markt (sechs) und/oder die Patientenpopulation vergleichsweise gering, sodass hier aus ökonomischen Gründen nicht mit einem Markteintritt eines Wettbewerbers und folglich auch keinen Tendern zu rechnen ist. Dies betrifft auch die sich derzeit in der Pipeline befindlichen Projekte. So haben von den vier für 2024 vorgesehenen Kombinationen drei keinen Wettbewerb und lediglich Caramlo HTC eventuell einen weiteren Anbieter mit der gleichen Wirkstoffkombination am Markt.
Steigende Patientenzahl macht Mittelfristprognose zunehmend visibel: Nach Angaben des Managements hat das Unternehmen im abgelaufenen Geschäftsjahr rund 50.000 Neupatienten gewonnen und sollte nun in Summe über ca. 320.000 Patienten verfügen. Die Neupatienten sollten dabei im Wesentlichen auf den sieben bereits in 2021 am Markt befindlichen Präparaten beruhen. Bis zum Jahresende soll sich die Anzahl der Singe Pills auf 13 erhöhen und gegenüber dem Wert von 2021 damit fast verdoppeln bzw. bis 2025 mit den avisierten 20 Präparaten fast verdreifachen. Entsprechend sehen wir im Hinblick auf die sich konstant entwickelnden Behandlungskosten von etwa 125 Euro pro Patienten und Jahr eine hohe Visibilität, das Ziel von 500.000 zusätzlichen Patienten bis 2026 und einen Umsatz von rund 100 Mio. Euro zu erreichen. Wohlgemerkt basiert diese Kalkulation auf der Annahme einer konstanten Patientenpenetration von 8-9%. Unseres Erachtens sollten die überzeugende Datenlage und die zunehmende Akzeptanz der Single Pill-Therapie zu einer sukzessiven Erhöhung der Penetrationsrate führen und so zusätzliches Potenzial ermöglichen. Hierzu könnte perspektivisch auch ein öffentlichkeitswirksames Patientenmarketing beitragen, welches mit dem breiter werdenden Produktportfolio zunehmend attraktiver erscheint. Ebenfalls unberücksichtigt sind potenzielle Lizenzerlöse der selbstentwickelten Präparate im europäischen Ausland, da APONTIS PHARMA in der Entwicklung die Zulassung in allen EU-Staaten beantragt, selbst aber nur den deutschen Markt adressiert.
Fazit: Die operative Performance des Unternehmens hat sich seit dem IPO u.E. komplett konträr zum Aktienkurs entwickelt. Insbesondere die jüngsten Erfolge im Produktportfolio sowie die evidenzbasierte Studienlage zur Vorteilhaftigkeit der Single Pill-Therapie wurden vom Kapitalmarkt nicht antizipiert. Entsprechend sehen wir im aktuellen Übergangsjahr eine exzellente Gelegenheit für ein vom Chance-Risiko-Profil hoch attraktives Investment und bekräftigen unsere Kaufempfehlung mit einem Kursziel 26,00 Euro und einem Upside von 210%  

von 26 Euro auf 12 Monate ist schon sehr Ambitioniert.  Umsatz und Gewinnwachstum sollen ja erst ab 2024 eintreten im Jahr 2026 soll der Gewinn pro Aktie dann bei ca. 2 Euro liegen ( KGV unter 5).
Der Umsatz soll im Jahr 2026 bei ca. 95 Millionen liegen. Insgesamt sehe ich eine Marktkapitalisierung  bis dahin von 250 - 300 Millionen Euro als angemessen an. ( Kurs bei 30 bis 35 Euro)  

Ein Schlusskurs oberhalb der MA200 mit anschließender Bestätigung  - das wäre nicht übel.  

ist nicht verkehrt...
https://www.ariva.de/apontis_pharma-aktie/kurse/historische-kurse
 

jetzt nicht damit gerechnet dass wir so schnell die 10 Euro Marke überschreiten, hat noch vor ein paar Tagen ausgesehen dass die Aktie unter 8 Euro fällt, was ich denn zum Nachkauf genutzt hätte.
 

 

hab meine erste Tranche bei 11 Euro gekauft. Diese aber letztes Jahr mit den Gewinnen verrechnet, da ich  zuviele Aktien davon nachgekauft hatte.  

Sind das wirklich "nur" die recht positiven Analysteneinschätzungen zu dieser Aktie?
Oder nur Charttechnik?
Heute schon 270.000€ Handelsvolumen auf Xetra, was für Apontis schon recht ordentlich ist.
Was könnte sonst noch hinter dem RUN stecken?  

Firma ist erst seit Juni 2021 an der Börse seit dieser Zeit hatte die Aktie noch nie so einen Hohen Börsenumsatz. Eine Meldung was diesen Umsatzanstieg an der Börse veranlasst hab könne habe ich nicht  gefunden.  

Ein zwei positiven Stimmen zur Aktie. Übernahme ist kein Thema, oder?