SoFi Technologies - Banking der Zukunft?
SoFi ist ein amerikanisches Online-Unternehmen für persönliche Finanzen. Als Mobile-First-Service mit Sitz in San Francisco bietet SoFi eine Reihe von Finanzprodukten, die die Refinanzierung von Studentendarlehen, Hypotheken, Privatkredite, Kreditkarten, Investitionen und Bankgeschäfte sowohl über ihre mobile App als auch über ihre Desktop-Schnittstellen umfassen.
https://www.benzinga.com/general/education/24/04/...e-stocks-to-watch
https://finance.yahoo.com/news/...mps-sofi-stock-price-233300682.html
Ein kleiner Überblick über SoFi
https://www.nasdaq.com/articles/...-stock-to-buy-now-and-hold-forever
BUY
mittleres Kursziel 9$
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/sofi/analyst-research
https://investorplace.com/2024/04/...get-could-be-just-the-beginning/
Die Tendenz ist mM nach eindeutig positiv :-)
SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) hat bisher kein gutes Jahr hinter sich. Der Aktienkurs des Unternehmens ist derzeit im Jahr 2024 um 23 % gefallen (Stand: 8. April). Das ist nicht ermutigend, vor allem, wenn der Nasdaq Composite Index um 8 % gestiegen ist.
Aber diese Fintech-Aktie ist seit Anfang 2023 um 66% gestiegen. Und einige Anleger könnten sich für die Idee erwärmen, eine wachstumsorientierte digitale Bank in ihren Portfolios zu besitzen, in der Hoffnung, langfristig marktschlagende Renditen zu erzielen.
Bevor Sie den Kauf von SoFi-Aktien in Betracht ziehen, sollten Sie verstehen, was derzeit das größte Risiko des Unternehmens sein könnte.
Was passiert in einem Abschwung?
Seit Anfang 2022 hat SoFi Privatkredite in Höhe von 24 Milliarden US-Dollar vergeben. Diese Zahl entsprach etwa 85 % der gesamten Kreditvergabe des Unternehmens in diesem Zeitraum. Vor diesem Zeitpunkt waren Studienkredite ein großer Treiber. Aufgrund der Zahlungspause der Regierung während und nach dem Schlimmsten der Coronavirus-Pandemie verzeichnet SoFi jedoch weniger Aktivitäten in diesem Bereich.
Zum 31. Dezember bestanden 70 % des Kreditportfolios von SoFi aus Privatkrediten. Dabei handelt es sich in der Regel um unbesicherte Produkte, die höhere Zinssätze und ein höheres Kreditrisiko mit sich bringen. Verbraucher können diese Kredite auch für eine Vielzahl von Zwecken verwenden.
Die Befürchtung ist, dass es im Falle einer Rezession zu einem Anstieg der Zahlungsausfälle in diesem Geschäft kommen könnte. Menschen, die sich eingeengt fühlen, könnten gezwungen sein, einen größeren Teil ihres monatlichen Budgets für wichtige Anschaffungen wie Lebensmittel, Benzin und Miete aufzuwenden. Und dies könnte zu einer Situation von Zahlungsausfällen und Zahlungsausfällen führen. In diesem Szenario könnte SoFi den Kurs des Gewinns aus dem 4. Quartal umkehren und Nettoverluste ausweisen.
Ist die Aktie immer noch ein Kauf?
Es ist wahrscheinlich nie gut, ein so großes Engagement in einer einzigen Produktlinie für eine Bank zu sehen. Trotz dieses Trends glaube ich immer noch, dass SoFi auch heute noch eine kluge Investition ist.
Angesichts der Tatsache, dass die Rückzahlung von Studiendarlehen wieder aufgenommen wurde, könnte dieser Bereich in naher Zukunft an Fahrt aufnehmen. Und SoFi könnte wieder mehr Studienkredite vergeben oder eine stärkere Refinanzierungsaktivität verzeichnen und zu seinen Wurzeln zurückkehren, wo es über Fachwissen verfügt. Und das wird mehr Vielfalt in den Betrieb von SoFi bringen.
Es lohnt sich auch, darauf hinzuweisen, wer die Kernkunden von SoFi sind: diejenigen mit höherem Einkommen. "Das gewichtete Durchschnittseinkommen unserer Privatkreditnehmer beträgt 171.000 US-Dollar, mit einem gewichteten durchschnittlichen FICO-Score von 744", sagte CFO Christopher Lapointe auf der Telefonkonferenz zum 4. Quartal 2023. Dies mindert das Risiko steigender Zahlungsausfälle in einem Rezessionsszenario etwas, beseitigt es aber nicht vollständig.
Nichtsdestotrotz verdient SoFi einen genaueren Blick von Investoren. Zunächst einmal ist das Wachstum hervorragend. Der anhaltende makroökonomische Gegenwind hinderte das Unternehmen nicht daran, im vierten Quartal einen Umsatz- und Kundenzuwachs von 35 % bzw. 44 % gegenüber dem Vorjahr zu melden.
Die Produkte von SoFi kommen bei Verbrauchern gut an, die eine bessere Benutzererfahrung wünschen. Das Unternehmen hat in der hart umkämpften Bankenbranche Erfolg gehabt, indem es sich auf einen technologieorientierten Fokus konzentriert hat, um die Kunden besser bedienen zu können.
Nach Jahren konstanter Verluste ist das Management optimistisch, dass SoFi die finanzielle Kurve gekriegt hat. Für das gesamte Jahr 2023 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 301 Mio. $. Aber nach der Verbuchung eines Gewinns im 4. Quartal glauben die Führungskräfte, dass die Gewinne von SoFi in den nächsten Jahren in die Höhe schnellen werden, von einem Verlust pro Aktie von 0,36 $ pro Aktie im Jahr 2023 auf einen Gewinn von 0,68 $ (zur Mitte) im Jahr 2026, bevor sie danach um mehr als 20% steigen. Durch den Verzicht auf physische Bankfilialen scheint SoFi von Skalenvorteilen zu profitieren, da seine Ausgaben in Zukunft langsamer steigen dürften als die Einnahmen.
https://www.nasdaq.com/articles/...sofi-stocks-biggest-risk-right-now
https://www.nasdaq.com/articles/...i-technologies-sofi%3A-time-to-buy
Die Marktteilnehmer werden die Finanzergebnisse von SoFi Technologies, Inc. in der bevorstehenden Veröffentlichung genau verfolgen. Das Unternehmen plant, seine Ergebnisse am 29. April 2024 bekannt zu geben. Es wird erwartet, dass das Unternehmen einen Gewinn je Aktie von 0,01 USD ausweisen wird, was einem Anstieg von 120% gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. In der Zwischenzeit prognostiziert unsere aktuelle Konsensschätzung einen Umsatz von 566,9 Mio. $, was einem Wachstum von 23,2% im Vergleich zum entsprechenden Quartal des Vorjahres entspricht.
Für den Jahreszeitraum erwarten die Zacks-Konsensschätzungen einen Gewinn von 0,08 $ pro Aktie und einen Umsatz von 2,38 Mrd. $, was einer Verschiebung von +122,22% bzw. +14,76% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Anleger sollten auch die jüngsten Änderungen der Analystenschätzungen für SoFi Technologies, Inc. beachten. Diese Revisionen spiegeln in der Regel die neuesten kurzfristigen Geschäftstrends wider, die sich häufig ändern können. Vor diesem Hintergrund können wir positive Schätzungsrevisionen als Zeichen des Optimismus in Bezug auf die Geschäftsaussichten des Unternehmens betrachten.
Untersuchungen deuten darauf hin, dass diese Schätzungsrevisionen direkt mit der kurzfristigen Aktienkursdynamik korrelieren. Um daraus Kapital zu schlagen, haben wir den Zacks Rank entwickelt, ein einzigartiges Modell, das diese Schätzungsänderungen berücksichtigt und ein praktisches Bewertungssystem bietet.
Das Zacks-Rank-System, das von #1 (Strong Buy) bis #5 (Strong Sell) reicht, hat eine beeindruckende, extern geprüfte Erfolgsbilanz der Outperformance, wobei #1-Aktien seit 1988 eine durchschnittliche jährliche Rendite von +25% erzielen. In den letzten 30 Tagen ist die Zacks Consensus EPS-Schätzung um 8,32% gestiegen. SoFi Technologies, Inc. hält derzeit einen Zacks-Rang von #2 (Kaufen).
https://www.nasdaq.com/articles/...g%3A-what-investors-need-to-know-2
Dementsprechend sind die Erträge mager und die Aktie ist für den aktuellen Preis gut bezahlt.
Kein Kauf.
Optionen
| Boardmail an "Chaecka" |
Wertpapier: SoFi Technologies |
Umsatz
Erwartet: $ 559,53 Mio.
Gemeldet: $ 581 Mio
EPS:
Erwartet: 0
Gemeldet: 0.2
Die WS meint die enttäuschende Umsatzprognose für das zweite Quartal hat den starken Bericht des ersten Quarts überschattet. Für das zweite Quartal prognostiziert SoFi einen bereinigten Umsatz zwischen 555 und 565 Millionen Dollar sowie einen Nettogewinn von 5 bis 10 Millionen Dollar. Analysten, die von FactSet befragt wurden, erwarteten einen Umsatz von 580,5 Millionen Dollar und einen Nettogewinn von 13,9 Millionen Dollar.
Die Prognose für den Gesamtumsatz im Jahr 2024 wurde auf 2,39 bis 2,43 Milliarden Dollar angehoben, ebenso wie die Prognose für den Nettogewinn auf 165 bis 175 Millionen Dollar. Die vorherige Prognose lag bei 2,37 Milliarden bis 2,41 Milliarden Dollar.
die gab es ja auch und der Kurs enttäuscht wieder. Das ist völlig typisch. Die Guidance ist gut und der Kurs derzeit sogar nah beim fairen Wert.
Aber overdeliver ist nichts was man als Regelmäßigkeit erwarten darf; genau an einer solchen Stelle kippen Semi-/ professionals den Kurs für die Retailer mit weniger Weitblick.
Ich rechne sogar damit, dass die beiden gaps, die blauen gestrichelten Linien, wieder im Orbit sind.
Angehängte Grafik:
sofi_30-04-2024.png (verkleinert auf 31%)
sofi_30-04-2024.png (verkleinert auf 31%)
Das passt nicht zu den operativen Zahlen, es sei denn, es geht darum, mind. 10 oder gar 20% unter dem fairen Wert nach DCF reinzukommen, oder jene Retailer, die mit was anderem rechnen, zu kontern.
Die Chancen für ein weiteres Abwärtspotential stehen nicht schlecht, da die operative Transformation andauert und der Ceo, was den Umgang mit Interviewern anbelangt, noch Erfahrung sammeln muss.
Erinnert mich an die ersten drei Jahre der Diba, als sie begonnen haben ihre Baufinanzierungssparte auszubauen.
Mit dem damaligen Extrazins haben sie als einer der wenigen oder als einzige neben den Sparkassen kein defizitäres Giro-/ Tagesgeldgeschäft gemacht, weil die Liegedauer deutlich länger war als Zinsbindefrist.
Dann haben sie erstmal mehre Jahre hintereinander das Hypothekenvolumen verdoppelt.
Bei SoFi sehen wir gerade dass die Userzahler nicht automatisch zu produktiven Kunden führen, ziemlich identisch zu den ganzen lateinamerikanischen Fintechs.
Das BauFi-Geschäft hat die Betriebszahlen gerettet, das war ja auch irgendwie kommuniziert worden. Nur lässt sich das und wie lange fortschreiben?
Die ursprüngliche Einsammel- und Longstrategie der meisten Retailer wird das nicht gerade stärken. Denn wenn die Geschäftsjustierung, die der Ceo so hemdsärmelig kommuniziert hat, wirklich aufgehen sollte, kann man auch in ein oder drei Quartalen einsteigen.
Ich werde erstmal auf Sicht traden und dann im Verlauf entscheiden.