Ein Europäisches SaaS Unternehmen, das schnell wäc

Hier eine Analyse von Herrn Waldhäuser.
https://thedlf.de/elastic-erobert-den-security-markt/  

Trotz der sportlichen Bewertung habe ich hier eine für mich recht große Position aufgebaut! Insgesamt 300 Stück zu 84,09 US $.
Ist noch jemand an Bord?  

klar - Top Produkte, benutze sie selbst in diversen beruflichen Projekten. Zur Bewertung kann ich leider aktuell wenig sagen...  

baam - nice Quartal Zahlen  

BofA/Merrill Lynch erhöht Kursziel für Elastic NV. von $135 auf $137. Buy.
 

 

https://www.fool.com/investing/2019/09/06/...to-buy-in-september.aspx  

 

 

Am 04.12.2019 kommen die Quartalszahlen raus und werden uns alle schlauer machen.  

https://ir.elastic.co/file/Index?KeyFile=400542648  

Elastic übertrifft im zweiten Quartal mit einem Ergebnis je Aktie von -$0,22 die Analystenschätzungen von -$0,31. Umsatz mit $101,1 Mio. über den Erwartungen von $96,46 Mio.
 

 

https://finance.yahoo.com/m/...f2d/elastic-stock-sags-on-outlook.html  

https://thedlf.de/elastic-aktie-kurssturz-q2-fy2020/  

https://www.fool.com/investing/2019/12/08/...-to-buy-in-december.aspx  

schau mir das gerade an, der Kurs ist ja schön zurück gekommen. Strammes Wachstum, cashburn im Rahmen, MC bei 5 Mrd. Was mich wundert ist, das die Aktien im Umlauf sinken?
bei Yahoo 2017 noch 61+Mio,  2019 dann 54+ Mio?
https://finance.yahoo.com/quote/ESTC/financials?p=ESTC

Hat das was mit dem IPO zu tun? Die werden ja wohl kaum Aktien zurück kaufen.... bei dem Wachstum.
Weiß hier jemand was dazu?  

gabs eigentlich was neues oder woher der heutige Aufschwung?
Generell scheint es ja recht ruhig geworden zu sein.  

Hi, kannst du bitte erklären, warum du so hinter diesem Unternehmen stehst?
Das Wachstum ist zwar beeindruckend, der operative Verlust ist aber doch haarsträubend, oder nicht?
Danke!  

https://thedlf.de/elastic-aktie-kurssturz-q2-fy2020/
Finde diese Analysen einfach klasse, auch für einen wie mich der diese Unternehmen nicht so gut versteht;)  

Ich habe mir die Analyse durchgelesen und den letzten Halbjahresabschluss aus 10/19 angesehen.
Ein paar Daten im Vergleich zum Vorjahreshalbjahr (10/18):
Revenues +59%
Operating expenses +75%
Aktienanzahl +98%
Cash Flow operativ von +4,5 Mio auf -1,4 Mio.
Anzahl Aktien 80.412.842
Marktwert ca. 5,6 Mrd. USD

Was ich nicht nachvollziehen kann ist, warum es scheinbar kein Skaleneffekt gibt. Die Vertriebskosten fressen die höheren Umsätze auf. Das finde ich bei Software ungewöhnlich.
In der Analyse wird ein KUV von 8 als positiv herausgestellt, ich ermittle eins von 18 (wenn ich im zweiten Halbjahr die gleiche Umsatzsteigerung unterstelle). Und ohne Gewinn ist selbst ein KUV von 1 schon ambitioniert. Da kannst du die Leute im Cegedim Thread fragen.

Die Analyse führt den Leser in die Irre, weil der Eindruck erweckt wird, dass ein Cash Flow erzeugt wird. Dem ist aber nicht so. Hier wird trotz einer vernünftigen Umsatzgrösse Geld verbrannt. Richtig würde es heissen: Das zusätzliche Aktienkapital wird in Goodwill investiert. Denn das ist der einzige Aktivposten, der sich in dem Halbjahr nennenswert verändert hat. Über die Werthaltigkeit von Goodwill kann man streiten.

Ich an deiner Stelle würde hier aufpassen. Vielleicht ist die Software von denen ja ein Renner, das Wachstum könnte darauf hindeuten. Aber ohne Gewinn bleibt ein Unternehmen halt sinnlos für Aktionäre.

Auf mich deutet vieles hier auf eine brutale Überbewertung hin, freue mich aber über Gegenargumente. Wenn du unbedingt in ein Software Start-up investieren willst, ist CYAN für mich der bessere Tipp. Aber auch dort ist es bisher nicht dolle gelaufen.
 

like US Amerikanischen SaaS Unternehmen. Das gefällt mir sehr gut und ich vertraue schon lange auf die beiden Analysten vom dlf. Habe seit dem eine sehr gute Performance hingelegt. Bei Cyan fehlt mir starkes Wachstum, um später eine große Markt Macht zu bekommen. Ich bleibe lieber hier und in Pinterest investiert. Zumindest so lange der dlf investiert ist.  

Es war mir neu, dass der Deutschlandfunk in spekulative Aktien investiert. ;-)
Viel Glück! Der Markt scheint deine Auffassung ja zu bestätigen, sonst wäre der Kurs nicht so hoch. Vielleicht habe ich ja irgend einen Denkfehler drin.  

"Was ich nicht nachvollziehen kann ist, warum es scheinbar kein Skaleneffekt gibt. Die Vertriebskosten fressen die höheren Umsätze auf. Das finde ich bei Software ungewöhnlich."

Ich war 2019 bei der Elastic Konferenz in München. Das Produkt ist sehr beliebt und es gibt eine sehr große deutsche sales & support Mannschaft. Für mich macht das alles einen seriösen Eindruck. Andere Kunden bzw. Interessenten waren vom startup bis zu Konzernen vertreten.
Alles in allem ein gelungenes Event, da haben sich schon etblatiere dümmer angestellt.

 

Elastic übertrifft im dritten Quartal mit einem Ergebnis je Aktie von -$0,28 die Analystenschätzungen von -$0,35. Umsatz mit $113,2 Mio. über den Erwartungen von $107,33 Mio.Quelle: Guidants News https://news.guidants.com