EW - Tagesausblick Dax, Freitag 28. Februar
von Holger Struck, WAVE Management AG
Etwas Gutes hat der Rutsch durch den Oktober-Tiefstand beim DAX und damit das Erreichen neuer Baisse-Tiefs durchaus an sich: In den auf allen Zeitebenen weiter intakten Abwärtstrends lassen sich jetzt wieder sinnvolle Einstiegsmarken definieren. Diese liegen - wen soll es wundern ? - oberhalb von 2519 / 2529 und letztlich 2563.
Doch zunächst zum oberen Chartbild, das unser Augenmerk auf die Trenddynamik und die Richtungskomponenten der Kursbewegung lenkt: Nach dem Durchrutsch durch die "von allen gesehene" Marke bei 2519 (Tief aus dem Oktober 2002) verhält sich der Markt im Durchschnitt (bei Einzelwerten ist das entschieden anders zu sehen) doch erstaunlich geordnet bzw. gemäßigt. Die über den ADX-Indikator gemessene Trenddynamik (schwarz) fällt mit dem letzten Abwärtsrutsch deutlich nach unten, was den DAX zu einem "nachrichtensensitiven" anstatt eines "trendstabilen" Markt werden läßt. Und diese Nachrichten könnten ja auch einmal wieder "positive Ereignisse" mit sich bringen ... Ein auf 18,8 fallender ADX jedenfalls spricht nicht gerade für den Beginn einer erneuten Abwärtswelle. Im Aroon-Indikator darunter (Verweilzeiten) fallen beide Richtungskomponenten, was bei Plus nicht erstaunlich ist - bei der Minuskomponente allerdings sehr wohl. Ähnlich sieht es in den Komponenten der gerichteten Bewegung +DMI und -DMI aus, die beide seitwärts laufen. Für beide Modelle sei aber erwähnt, daß die Minuskomponente weiterhin stärker ausgeprägt ist als die Pluskomponente. Letztlich hat das Unterschreiten des Oktober-Tiefs den DAX auch zu einem Ausreißer durch die Bollinger-Band-Untergrenze geführt. Das war (vor 3 Tagen) ein sehr seltenes Ereignis, und der Index befindet sich bereits im Mean-Reversion-Prozeß gen Norden.
Im Chart 2 wird schnell deutlich, daß die Freude über die allerjüngste Kursstabilisierung sich so lange in Grenzen halten sollte, wie der DAX unterhalb der Marken 2519 / 2529 und 2563 verharrt. Gemäß dem Phänomen der Umkehrung ist dieser ehemalige Unterstützungsbereich (der sich erst im Februar als solcher erwiesen hatte) nun zum Widerstandsbereich und zur möglichen Marke für eine Umkehr geworden.
Warten wir also diszipliniert ab, wie bzw. wann der Markt sich entscheidet. Daß wir nunmehr wieder in der Lage sind, ein methodisch sinnvolles (eventuelles = potentielles) Kaufsignal zu definieren, sollten wir aber als klaren Vorteil aus dieser auf den ersten Blick vielleicht mißlichen Ausgangslage mitnehmen. Ein Blick auf die teils extreme Überverkauft-Situation diverser technischer Indikatoren sagt jedenfalls: "Wenn - dann !". Das soll im Fazit heißen, daß eine Aufwärtsbewegung oberhalb der Widerstände sehr wohl hochdynamisch ausfallen könnte. Der erste nennenswerte Widerstandsbereich oberhalb der genannten Resist-Zone liegt erst bei 2774 - 2836. Bis zum eventuellen Signal heißt es jedoch "Selektion vor Timing"
Gruß Pichel 
@f-h wo würdest du das sl setzten ?
was denkt ihr wies in amiland losgeht ??
Philipp
Snapshot
WKN 740678 - HEBELPRODUKT SHORT AUF DAX
WKN (Basiswert): 846900 Basiswert: DAX - DEUTSCHER AKTIENINDEX (PERFORMANCEINDEX)
Typ: Short Laufzeit: 30.06.03 Bez.-Verh.: 0,010 Strike: 2.550,00
Stammdaten
Kursdaten
Emittent: Citibank Kurs Basiswert: (28.02., 13:52)
Währung: EUR in EUR 2.530,43
Typ: Short Kurs Zertifikat: (01.01., 01:00)
Basiswert: DAX (846900) Geld in EUR 0,000
Strike: 2.550,00 EUR Brief in EUR 0,000
Barrier: 2.550,00 EUR Emissionspreis: 0,89
Barrier erreicht: Nein Spread: (01.01., 01:00)
Laufzeit: 30.06.03 Absolut n.a.
Cash/Effektiv: Cash Homogenisiert n.a.
Börsenplätze: BER DUS FRA STU Relativ in % des Briefkurses n.a.
Bemerkungen
Kennzahlen
Hebel (Briefkurs): n.a.
Aufgeld (Briefkurs): n.a.
Abstand zur Barrier:
in EUR 17,95
in % 0,71%
Was die Farbe grün angeht, laufen die Deutschen jedenfalls zur Zeit noch voraus. Ich bin gespannt, was der Ami macht.
00:30: JP; Arbeitsmarktdaten für Januar
00:30: JP; Verbraucherpreise Grossraum Tokio Februar, landesweit für Januar
00:50: JP; Industrieproduktion für Januar (vorläufig)
08:45: FR; Arbeitsmarktdaten für Januar
12:00: EU; Europäisches Statistikamt (Eurostat) veröffentlicht Daten zum Geschäftsklima, Geschäfts-, Verbraucher- und Wirtschaftsvertrauen für die Länder der Eurozone für Februar
14:30: CA; BIP für Dezember
14:30: US; Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das vierte Quartal, vorläufig
14:30: US; Auftragseingänge langlebiger Güter für Januar
15:30 EU;EZB, Ausschreibung 2-Wochen-Refi-Zinstender
15:45: US; Index des Verbrauchervertrauens der Universität Michigan für Februar, endgültig
16:00: US; Einkaufsmanagerindex Chicago für Februar
21:00: US; Farm Preise für Februar
DE; Ankündigung Bubill
Aber, ich sach ma, wieviele mögen sich heute denn eingedeckt haben, wenn's weiter hochläuft...
Greetz f-h
Vor 16 Uhr mache ich eh nichts. Dann entscheide ich, ob ich putte oder nicht. Call kaufe ich keinen mehr. Der Put wird einen kleinen Hebel haben. Eigentlich will ich ihn auch nur zu einem einigermassen günstigen Preis, da ich ihn länger halten will.
Hallo Herr Struck!
Dies ist mein Fahrplan für einen möglichen Upmove in ihre Resist-Zone.
Ausgehend vom Low bei 2436 hat höchstwahrscheinlich ein neues EW pattern begonnen.
Der Downmove von 2513 auf 2473 signalisiert aber schon wieder, dass es sich wohl nur um ein Corrective pattern handeln wird.
Also werden die Tiefstständer erneut getestet oder unterschritten.
Der Break der CL (2750/2649) würde zwar eine weitere Entspannung signalisieren, aber erst ein Upmove über die 2566 würde einen Upmove, der über mehrere Tage gehen kann, ermöglichen.
Doch bereits im Bereich um 2610 liegt die nächste Hürde in Form der CL (3146/2750).
Der Break der 61,8% RT Marke bei 2629 würde das Potential bis etwa 2750 eröffnen.
Im Bereich um 2730 verläuft die CL(3466/3146).
Erst ein Break dieser Line und dem anschliessenden Break des aktuellen 61,8% RT bei 2880 würde die Möglichkeit schaffen, von einer erfolgreichen Bodenbildung ausgehen zu können.
Man sieht: Ein langer Weg bis zur Entspannung im DAX.
Kann aber bei entsprechender Vorsicht sehr lukrativ ausfallen.
