EW - Gold/XAU: Noch keine Umkehrsignale vorhanden

19.01.03 13:03  
 
EW - Gold/XAU: Noch keine Umkehrsignale vorhanden    
 
Gold in mittelfristiger Topbildungsphase
 

KURZUPDATE Elliottwave Analyse GOLD


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Die beiden kurzfristigen Kursziele von 344 und 358 hat das Gold relativ zügig erreicht. Dennoch hielt sich das Edelmetall in den vergangenen Tagen stabil bei rund $350.

Mittelfristig wurde bislang davon ausgegangen, dass sich das Gold in einer Topbildungsphase befindet. Eigentlich sollte der Hochpunkt für den Aufwärtstrend bei maximal 358 liegen. Wellentechnisch wird nämlich der Anstieg seit Anfang Dezember als Welle 5 abgezählt, so dass deshalb nur begrenztes Aufwärtspotenzial vorhanden ist.

Bei der Analyse des kurzfristigen Wellenmusters kommt man zu dem Ergebnis, dass am 19.12. bei $354 die Subwave iii von 5 zu Ende ging. Die Muster seit diesem Top müssen deshalb zur Wave iv bzw. v gehören. Ende Dezember sah es Intraday zunächst nach einem Diagonal Triangle als Wave iv aus. Mit dem Anstieg in der vergangenen Woche ist diese Möglichkeit aber nicht mehr gegeben. Wahrscheinlicher ist deshalb eine am 07.01. bei $344.65 beendete Subwave iv als Flat-Korrektur. Die Muster seither werden deshalb der Wave v zugeordnet. Grundsätzlich lässt sich daraus ableiten, dass es (wahrscheinlich) in den nächsten 2 Handelswochen den Endpunkt des mittelfristigen Aufwärtstrends geben wird.

Aus sehr kurzfristiger Sicht ist lediglich problematisch, einen konkreten Umkehrpunkt zu benennen, da $358 ausscheidet. Oft kam es beim Gold in der Vergangenheit vor, dass insbesondere bei einer Subwave v von 3 oder v von 5 eine kurzzeitige aber signifikante Ausdehnung stattfand, wobei der Index schnell wieder zum Ausgangspunkt zurückkehrte. Eine ähnliche Entwicklung ist in den nächsten Tagen nicht ausgeschlossen. Realistischer ist dagegen eine Topbildung im unteren/mittleren 360-er Bereich.

Das erste wichtige Trendsignal für einen erfolgten Trendwechsel gibt es dann, wenn das Gold wieder unter 351 (resp. die flache Aufwärtstrendbegrenzung) fällt. Oberhalb besteht bis dahin sehr kurzfristig ein intakter Aufwärtstrend. Nach dem Bruch liegt das erste wichtige Retracement bei $342

Tageschart Gold:




Exkurs XAU:

Wenig überraschend gab es Anfang Dezember den diskutierten Ausbruch nach oben. Allerdings konnte der Index bislang noch nicht 'richtig' durchstarten. Der Thrust erreichte nämlich nur das Mindestniveau von rund 80. Dennoch handelte es sich um einen Aufwärtsimpuls.

Wellentechnisch bieten sich nun zwei Wellencounts an: Einerseits das Label als Welle 1 und 2, so dass in den nächsten Monaten die Hauptantriebswelle 3 folgt, die Gewinne bis über 100 mit sich bringen wird. Auf Grund der bislang eher kurzen Subwave 2 kann man hinter diesen Count einen kleines Fragezeichen setzen, zumal es konträr zu Einschätzung einer Topbildung beim Gold wäre.

Die zweite Möglichkeit besteht im Rahmen eines Flats, wobei es in den nächsten 2 Wochen ein neues Zwischenhoch geben wird. Im Idealfall gibt es ein Top bei knapp 85, wobei dort die Welle (B) einer großen dreiteiligen Korrektur zu Ende ginge, was für die nächsten 6-9 Monate kräftige Abgaben bis unter die Herbst-Tiefs zu Folge hätte.

Momentan existiert noch ein intakter Aufwärtstrend. Dennoch sollte der bearishe Count in jedem Fall im Auge behalten werden. Insbesondere dann, wenn der XAU bis Ende Januar zwar bis (über) 82 vorstößt, aber danach die Gewinne nicht weiter ausbauen kann, ist erhöhte Vorsicht geboten. Ein wichtiger charttechnischer Support befindet sich bei 71.50.


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Tageschart XAU:


 

 

AMEX Gold Bugs Turbo Basispreis 110
Quelle: ABN AMRO

Aktuelle Kurse


Fakten
WKN 163138
ISIN NL0000209070
Emissionstag 20.12.2002
Fälligkeitstag 05.05.2003
Geld-Brief Spanne 15 €-Cent
Geld-Brief Spanne zu US-Handelszeiten in % 10 €-Cent
Bezugsverhältnis 10:1
Basispreis 110
Währung Euro (€)
Land USA
Region Amerika
Stop Loss Marke 121
Handel möglich ja
Reuters-Seite AAHDE19

Kennzahlen
Hebel 4,25
Aufgeld -0,08
Jährliches Aufgeld -1,96%



 

Gold Turbo Basispreis 290
 
Quelle: ABN AMRO


Fakten
WKN 721279
ISIN NL0000262707
Emissionstag 12.09.2002
Fälligkeitstag 08.05.2003
Geld-Brief Spanne 15 €-Cent
Bezugsverhältnis 10:1
Basispreis 290
Währung Euro (€)
Region Weltweit
Stop Loss Marke 305
Handel möglich ja
Reuters-Seite AAHDE22

Kennzahlen
Hebel 5,41


 

Aus der FTD vom 20.1.2003  
Edelmetalle: Gold attackiert Marke von 365 Dollar
Von Wolfgang Wrzesniok-Roßbach, Frankfurt

Nach der kräftigen Aufwärtsbewegung in der vergangenen Woche rechnen Händler auch in den kommenden Tagen mit steigenden Goldpreisen. Bis Donnerstagabend hatte sich das als "sicherer Hafen" geltende Edelmetall noch in einer Handelsspanne zwischen 348,90 und 354,80 $ je Unze bewegt.

Meldungen über den Fund von Sprengköpfen für Chemiewaffen in Irak trieben den Preis dann bis auf 358,50 $. In dieser Woche ist nun der Sprung bis auf 365 $ möglich. Der jüngste Anstieg beruhte vor allem auf Marktteilnehmern, die ihre Minuspositionen vor dem langen Wochenende in den USA geschlossen hatten. Am Montag wird in Übersee wegen eines Feiertags nicht gehandelt.

Auch in dieser Woche werden die Impulse von der Entwicklung in Irak ausgehen. Zusätzliche Unterstützung kommt aber gegebenenfalls auch von einem weiter schwachen Dollar sowie von Rückschlägen an den Aktienmärkten.


Am Donnerstag hatte Gold Fields Mineral Services (GFMS) aktuelle Zahlen zum Goldmarkt des Jahres 2002 veröffentlicht. Demnach ist die Goldproduktion erstmals seit 1995 gefallen - wenn auch nur um 2 Prozent. Der Minenausstoß lag bei 2543 Tonnen. Die Verkäufe der Zentralbanken schätzt GFMS auf 549 Tonnen - dies entspricht einem Anstieg von 4 Prozent gegenüber dem Vorjahr.



Auch Portugal verkauft


Wie in der vergangenen Woche überraschend bekannt wurde, gehörte auch die portugiesische Zentralbank zu den Verkäufern. Die Notenbank brachte im vergangenen Quartal 15 Tonnen Gold an den Markt.


Für die Zukunft schließt Lissabon weitere Verkäufe nicht aus. Ganz anders dagegen die chinesische Zentralbank: Sie steigerte ihre Goldreserven bis Ende 2002 um etwa 100 Tonnen.


Für das laufende Halbjahr erwartet GFMS zwar eine Verlangsamung der Rückkäufe von Absicherungsgeschäften, geht aber immer noch von 135 Tonnen aus, die dem Markt entzogen werden.


Deutsche Privatanleger nutzten den zeitweisen Rückgang des Goldpreises zu Wochenbeginn, um neue Positionen aufzubauen. Das Interesse der spekulativen Investoren konzentrierte sich dabei auf Kaufoptionsscheine mit Basispreisen von 340 und 350 $ sowie einer Restlaufzeit bis Juni 2003 und auf Zertifikate.



Zwiespältiges Bild


Was das physische Geschäft angeht, war das Bild zwiespältiger. Hier kam es erstmals seit längerer Zeit wieder zu Nettoverkäufen. Die Umsätze waren aber auf beiden Seiten sehr hoch. Während Altanleger Kasse machen, fließt in bedeutendem Umfang weiterhin auch "frisches Geld" in physisches Gold.


Der Silberpreis orientierte sich einmal mehr stark an Gold und stieg im Verlauf der Woche auf 4,83 $ je Unze. Dem Anstieg waren umfangreiche Verkäufe zum Wochenbeginn vorausgegangen. Der Preis für das Edelmetall fiel dabei bis auf 4,72 $, eine stabile Unterstützungsmarke.


Der Platinpreis sank in der ersten Wochenhälfte auf 611 $ je Unze und durchbrach damit die Unterstützung von 614 $. Auf diesem Niveau griffen dann aber viele Anleger wieder zu. Der Preis stieg zum Wochenschluss bis auf 625 $. Der nächste Widerstand liegt für Platin nun bei 630 $.


Wolfgang Wrzesniok-Roßbach leitet den Edelmetall- und Rohstoffhandel bei Dresdner Kleinwort Wasserstein.



© 2003 Financial Times Deutschland  

 

Beim Gold ist das Top noch immer nicht erreicht,wenn die Entwicklung sich so fortsetzt,wie ich es erwarte u. im Chart skizziert habe!
Top dürfte im Bereich 366-370 markiert werden!
Auch das spricht tendenziell f. fallende Aktienkurse in den nä. Wochen!(kurze gegenbewegungen nat. immer mögl.)

 

Gold MINI Long

Quelle: ABN AMRO

 
Aktuelle Kurse

   Jahreshoch 3,01€  

Fakten
WKN 722385
ISIN NL0000209245
Emissionstag 08.01.2003
Geld-Brief Spanne 15 €-Cent
Bezugsverhältnis 10:1
Finanzierungslevel 328
Währung Euro (€)
Region Weltweit
Stop Loss Marke 345
Handel möglich ja
Reuters-Seite AAHDE193

Kennzahlen
Hebel 12,96


 

 

Snapshot
WKN 172412 - HEBELPRODUKT SHORT AUF GOLD/US DOLLAR


WKN (Basiswert):   Basiswert: GOLD/US DOLLAR (XAU/USD)
Typ: Short  Laufzeit: 30.06.03  Bez.-Verh.: 0,100  Strike: 375,00

Stammdaten
 Kursdaten

Emittent: Commerzbank Kurs Basiswert: (25.01., 14:29)
Währung: USD    in USD 368,3000
Typ: Short Kurs Zertifikat: (25.01., 14:52)
Basiswert: GOLD/US DOLLAR    Geld in EUR 0,00
Strike: 375,00 USD    Brief in EUR sold
Barrier: 370,00 USD Emissionspreis: 1,91
Barrier erreicht: Nein Spread: (25.01., 14:52)
Laufzeit: 30.06.03    Absolut 0,20
Cash/Effektiv: Cash    Homogenisiert 1,99
Börsenplätze: FRA STU     Relativ in % des Briefkurses 99,50%

Bemerkungen
 Kennzahlen

Hebel (Briefkurs): 169,09
Aufgeld (Briefkurs): -1,87%
Abstand zur Barrier:  
  in EUR 3,70
  in % 1,09%

 

Aus der FTD vom 27.1.2003  
Edelmetalle: Gold glänzt auf Sechs-Jahres-Höchststand
Von Wolfgang Wrzesniok-Roßbach

Die Zahl der Stimmen, die der gegenwärtigen Hausse am Goldmarkt das Potenzial noch weit höherer Kurse zusprechen, steigt. Preise von bis zu 420 $/Unze werden dabei als Kursziel immer öfter genannt.

Gefahren eines Rückschlags durch eine mögliche Wende im Irak-Konflikt oder wegen des charttechnisch überkauften Bildes werden zwar bedacht, von den positiven Aspekten aber eindeutig überlagert. Marktteilnehmer sehen für diese Woche eine Handelsspanne von 355 bis 375 $/Unze voraus.

Gold ist auch in der vergangenen Woche weiter gestiegen und markierte mit über 370 $/Unze am Freitag im New Yorker Markt erneut ein Sechs-Jahres-Hoch. An den Gründen für die Hausse hat sich nichts geändert. Die Irak-Krise, gepaart mit der Dollar-Schwäche, sind die kurzfristig orientierten Argumente. Massiv unterstützt werden diese Faktoren von langfristig orientierten Investments durch private und institutionelle Anleger, die Gold im Zuge der Portfoliodiversifikation wieder in die Depots aufnehmen.


Starker Euro schmälert Gewinne

Wegen des zeitgleich gestiegenen Euro sind die Kursgewinne für europäische Anleger wieder einmal deutlich geringer ausgefallen. Für sie kommt es darauf an, die negativ wirkende Währungskomponente auszuschalten - entweder durch Termingeschäfte oder mit Optionsscheinen.


Den andauernden Trend zur Reduzierung von Absicherungsgeschäften der Minengesellschaften, der die positive Preisentwicklung der letzten zwölf Monate ebenfalls unterstützt, verdeutlichte auch eine Umfrage unter 98 Produzenten. Hiernach beliefen sich deren gesamte Absicherungsgeschäfte Ende September 2002 auf 2692 Tonnen. Ein Jahr zuvor lag diese Zahl noch bei 3159. Dieser Rückgang konnte das sinkende Kaufinteresse in Teilen Asiens ausgleichen.


Silber hat sich in der vergangenen Woche zwar ebenfalls nach oben bewegt. Mit 4,86 $/Unze zum Wochenschluss stand es aber immer im Schatten des Goldes. Platin erreichte in der Spitze 655 $/Unze. Dieser Kurs war der höchste seit fast 17 Jahren. Die Ursache waren Käufe von US-Fonds. Zu Beginn der vergangenen Woche hatte zusätzlich eine Meldung über einen möglichen Streik bei Norilsk für Nervosität unter den Marktteilnehmern gesorgt.


Verhaltener Rückgang möglich

Am Freitag veröffentlichte Lonmin Details über die Folgen der Explosion in einem Schmelzofen. Die Minengesellschaft geht davon aus, dass es durch die Nutzung von Ersatzkapazitäten nur zu einem Produktionsrückgang in Höhe von 3 Prozent gegenüber den Planzahlen kommen sollte.


Auf den Kassapreis hatte dies zunächst kaum einen negativen Einfluss. Charttechnisch ist zumindest ein verhaltener Rückgang möglich, ohne insgesamt den Aufwärtstrend zu brechen. Sicher ist ein solcher Rückschlag aber nicht, denn die treibenden Faktoren sind derzeit nicht die fundamentalen Nachrichten, sondern die Aktivitäten der Fonds.


Wolfgang Wrzesniok-Roßbach ist Leiter Edelmetall- und Rohstoffhandel bei Dresdner Kleinwort Wasserstein.



© 2003 Financial Times Deutschland  

wie bist Du denn positioniert? long oder short? Und wie siehst Du die weitere Entwicklung?

Gruss Pate


 

Also wenn ich mir den chart so anschaue sollte spätestens bei 380 erstmal schluss sein mit dem Anstieg. Oder wenigstens ein Rücksetzer erfolgen.





Gruss Pate


 

den einzigen short Schein auf Gold mit einer Barrier über 380 den ich gefunden habe ist der 722384. Ist ein Open end schein von ABM Amro mit Stopp Los 400.
aktueller Hebel 7,85

Gruss Pate


 

Sorry, war mal offline.
Schau doch mal das Posting 10 an, der Schein ist hochinteressant zum spielen, allerdings glaube ich, daß wir die 370 noch diese Woche sehen werden.
Gold könnte sogar über 400 laufen, vielleicht leit drüber. Wir leben ja schließlich in einer Zeit der Übertreibungen ;-)

Ich stell gleich mal den link für Zertis rein.

Greetz f-h  

http://zertifikate.onvista.de/comparison.html

172412  Commerzbank  Short   375,00 30.06.03  0,100  0,00 0,20 22:56  24.01.03  169,09  
172416  Commerzbank  Short   375,00 29.09.03  0,100  0,00 0,21 22:56  24.01.03  161,04  
172420  Commerzbank  Short   375,00 29.12.03  0,100  0,00 0,26 22:56  24.01.03  130,07  
163103  ABN Amro  Short   390,00 open end  0,100  1,89 2,04 22:56  24.01.03  16,58  
172408  Commerzbank  Long   340,00 29.12.03  0,100  2,46 2,66 22:56  24.01.03  12,71  
172402  Commerzbank  Long   340,00 30.06.03  0,100  2,49 2,69 22:56  24.01.03  12,57  
172404  Commerzbank  Long   340,00 29.09.03  0,100  2,49 2,69 22:56  24.01.03  12,57  
172407  Commerzbank  Long   335,00 29.12.03  0,100  2,95 3,15 22:56  24.01.03  10,74  
172403  Commerzbank  Long   335,00 29.09.03  0,100  2,98 3,18 22:56  24.01.03  10,63  
172401  Commerzbank  Long   335,00 30.06.03  0,100  3,00 3,20 22:56  24.01.03  10,57  
172406  Commerzbank  Long   330,00 29.12.03  0,100  3,44 3,64 22:56  24.01.03  9,29  
161629  Commerzbank  Long   330,00 29.09.03  0,100  3,46 3,66 22:56  24.01.03  9,24  
161625  Commerzbank  Long   330,00 30.06.03  0,100  3,49 3,69 22:56  24.01.03  9,16  
161621  Commerzbank  Long   330,00 31.03.03  0,100  3,54 3,74 22:56  24.01.03  9,04  
758561  DZ Bank  Long   330,00 05.09.03  0,100  3,88 3,98 22:56  24.01.03  8,56  
722385  ABN Amro  Long   328,00 open end  0,100  3,83 3,98 22:56  24.01.03  8,50  
161628  Commerzbank  Long   325,00 29.09.03  0,100  3,95 4,15 22:56  24.01.03  8,15  
161624  Commerzbank  Long   325,00 30.06.03  0,100  3,97 4,17 22:56  24.01.03  8,11  
172405  Commerzbank  Long   325,00 29.12.03  0,100  3,99 4,19 22:56  24.01.03  8,07  
161620  Commerzbank  Long   325,00 31.03.03  0,100  4,02 4,22 22:56  24.01.03  8,01  
161627  Commerzbank  Long   320,00 29.09.03  0,100  4,45 4,65 22:56  24.01.03  7,27  
161623  Commerzbank  Long   320,00 30.06.03  0,100  4,47 4,67 22:56  24.01.03  7,24  
161619  Commerzbank  Long   320,00 31.03.03  0,100  4,48 4,68 22:56  24.01.03  7,23  
758560  DZ Bank  Long   320,00 05.09.03  0,100  4,82 4,92 22:56  24.01.03  6,92  
722384  ABN Amro  Short   422,00 open end  0,100  4,84 4,99 22:56  24.01.03  6,78  
161626  Commerzbank  Long   315,00 29.09.03  0,100  4,94 5,14 22:56  24.01.03  6,58  
161618  Commerzbank  Long   315,00 31.03.03  0,100  4,96 5,16 22:56  24.01.03  6,55  
161622  Commerzbank  Long   315,00 30.06.03  0,100  4,96 5,16 22:56  24.01.03  6,55  
163101  ABN Amro  Long   311,00 open end  0,100  5,40 5,55 22:56  24.01.03  6,09  
159024  Commerzbank  Long   310,00 29.09.03  0,100  5,43 5,63 22:56  24.01.03  6,01  
716902  Commerzbank  Long   310,00 31.03.03  0,100  5,43 5,63 22:56  24.01.03  6,01  
158795  Commerzbank  Long   310,00 30.06.03  0,100  5,45 5,65 22:56  24.01.03  5,99  
758559  DZ Bank  Long   310,00 05.09.03  0,100  5,74 5,84 22:56  24.01.03  5,83  
716901  Commerzbank  Long   308,00 31.03.03  0,100  5,62 5,82 22:56  24.01.03  5,81  
159023  Commerzbank  Long   308,00 29.09.03  0,100  5,63 5,83 22:56  24.01.03  5,80  
158794  Commerzbank  Long   308,00 30.06.03  0,100  5,64 5,84 22:56  24.01.03  5,79  
716900  Commerzbank  Long   306,00 31.03.03  0,100  5,80 6,00 22:56  24.01.03  5,64  
159022  Commerzbank  Long   306,00 29.09.03  0,100  5,82 6,02 22:56  24.01.03  5,62  
158793  Commerzbank  Long   306,00 30.06.03  0,100  5,83 6,03 22:56  24.01.03  5,61  
758558  DZ Bank  Long   300,00 05.09.03  0,100  6,66 6,76 22:56  24.01.03  5,04  
721279  ABN Amro  Long   290,00 08.05.03  0,100  7,58 7,73 22:56  24.01.03  4,38  
698563  DZ Bank  Long   280,00 05.03.03  0,100  8,10 8,20 22:56  24.01.03  4,12  
698562  DZ Bank  Long   260,00 05.03.03  0,100  9,94 10,04 22:56  24.01.03  3,37  
716903  Commerzbank  Long   312,00 31.03.03  0,100  0,00 n.a. 22:56  24.01.03  n.a.  
158796  Commerzbank  Long   312,00 30.06.03  0,100  0,00 n.a. 22:56  24.01.03  n.a.  
159025  Commerzbank  Long   312,00 29.09.03  0,100  0,00 n.a. 22:56  24.01.03  n.a.  
721283  ABN Amro  Short   400,00 08.05.03  0,100  n.a. n.a. 22:56  24.01.03  n.a.  


 

Auf den link klicken in Posting 16, Hebelprodukte auswählen, dann bei Index Xau eingeben und Du bekommst alle Zertis auf den gewünschten Index.

Greetz f-h

Habe in letzter Zeit beobachtet, daß Gold gegen 21.00 sehr hoch war und gegen 9.00-10.00 immer wieder zurückkam. Vielleicht könnte man sich mal so einen Hochprozenter nur über Nacht ins Depot legen. Beobachte das mal.

Greetz f-h  

Bleistift RANGY verkauft, keiner weiss genau warum. Obs richtig war und bei 13 Dollar
vorerst Schluss ist, we will see.
Ich könnte noch 15 weitere solcher Goldminencharts ranhängen, RANGY ist aber nen guter
Vertreter.

Gruss E.

 

Würdest Du Dich an das Zerti in Posting 10 rantrauen ? Barrier bei 370 ist mir eigentlich zu knapp, da brauch der Bush nur mal seinen Mund aufmachen und die sind gefallen. Barrier 375 könnte ich mir mal für ein paar Stunden gefallen lassen.

Greetz f-h  

Zertis. Ist mir zu riskant. Zu hohe Volatilität, nix für meine Nerven.

Gruss E.  

Spezialist, da sollten sich viele mal 'ne Scheibe abschneiden, Lob.

Greetz f-h  

hast Du Dich letzte Woche bei freerealtime umgeschaut und stumpf die Aktien gekauft,
die Freitag am stärksten gestiegen waren, oder beobachtest Du ASKJ etwa schon länger?

Gruss E.  

weil die Rückschlaggefahr überdimensional hoch ist. Allerdings wenn es mehrere positive Nachrichten und Spekulationen gibt (im speziellen Fall kann es einen heftigen rebound gebe) bin ich gerne für Spekulationen bereit. Lange habe ich diese Aktie allerdings noch nicht beobachtet, es sind zu Zeit allerdings einige Nachrichten im Markt, welche auf einen raschen Kursanstieg hindeuten. FRT ist ein sehr guter link, war immer nur direkt bei Nasdaq bzw. OTC BB.

Greetz f-h  

ASKJ