++ ELMOS mit Potenzial ++
Seite 3 von 3 Neuester Beitrag: 20.03.13 15:57 | ||||
| Eröffnet am: | 22.07.04 21:00 | von: moya | Anzahl Beiträge: | 62 |
| Neuester Beitrag: | 20.03.13 15:57 | von: Der_Held | Leser gesamt: | 40.268 |
| Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 12 | |
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Die haben jetzt erstmal genug Abschläge.
16:18 07.12.06
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Malte Schaumann, stuft die Aktie von ELMOS Semiconductor (ISIN DE0005677108/ WKN 567710) unverändert mit "kaufen" ein.
Am 05.12.06 habe ELMOS die Unternehmensprognose für das Jahr 2007 bekannt gegeben. Demnach werde eine Umsatzsteigerung um rund 10% bei einer EBIT-Marge von 12% erwartet. Während die prognostizierte Umsatzsteigerung im Rahmen der Erwartung der Analysten von SES Research von ca. 11% liege, enttäusche der EBIT-Ausblick. Ihre bisherige Prognose habe eine EBIT-Marge von 15% vorgesehen.
Ursächlich für das schwächere EBIT sei in erster Linie die in Aussicht gestellte Bruttomarge von nur 45%, die damit auf dem Niveau von 2006 verharren würde. Im Rahmen des Capital Markets Day habe ELMOS mehrere Gründe für eine noch nicht eintretende Margensteigerung genannt, die größtenteils temporär auf 2007 beschränkt sein dürften.
Negative Preiseffekte beim Rohmaterial etc. würden sich auf Belastungen in Höhe eines einstelligen Mio.-Betrages summieren. Laut ELMOS falle der größte Teil hiervon auf die derzeitige Preissituation für Silizium-Wafer. Für einzelne Wafer-Typen hätten sich die Preise vor allem infolge der Nachfrage aus dem Solarmarkt in den vergangenen 12 Monaten um bis zu 70% erhöht. Trotz einiger neuer Lieferverträge auf dem Preisniveau von 2006 könne ELMOS negative Belastungen hieraus nicht vermeiden. Da neue Produktionskapazitäten für Silizium-Wafer im Laufe der kommenden Quartale in den Markt kämen, sollte sich die Preissituation in den kommenden 1 bis 2 Jahren wieder entspannen.
Nach wie vor liege ELMOS beim Ramp-up des Duisburger Werks etwas hinter dem initialen Plan. Dies sei laut Unternehmen auch darauf zurückzuführen, dass die Qualifizierung der Komponenten von Kunden bei deren Abnehmern länger als erwartet dauere.
Aktuell erreiche ELMOS in Duisburg 35 Wafer starts pro Tag (WSPD). Ab einem Niveau von 50 WSPD, dass Ende 2006 erreicht werden solle, werde hier der Break-even erreicht. Bis Ende 2007 sollten die WSPD auf 100 erhöht werden. Bereits ab einem Niveau von rund 75 WSPD würden die Margen des Duisburger Werks das durchschnittliche Margenniveau im Konzern überschreiten. Dieses Zwischenziel sollte spätestens in Q3 2007 erreicht werden. Im November habe ELMOS für das Duisburger Werk die Qualifizierung des zweiten Kunden berichten können. Eine Qualifizierung von einem weiteren Kunden werde im Januar 2007 erwartet.
ELMOS habe betont, dass das ursprüngliche Margenmodell erreichbar bleibe. Dies bedeute eine Bruttomarge von rund 50% und eine EBIT-Marge von bis zu 20%. In ihrem Modell hätten die Analysten von SES Research dies nicht berücksichtigt, sondern würden von einer nachhaltigen EBIT-Marge von rund 15% ausgehen. Hierin berücksichtige man gewisse Unsicherheiten im Hinblick auf die beabsichtigte Erhöhung der Umsatzanteile von ASSPs und aus industriellen Applikationen sowie einen anhaltend hohen Preisdruck seitens der Abnehmer aus dem Automotive-Umfeld.
Das Kursziel auf Basis eines DCF-Modells würden die Analysten von SES Research bei 10,00 Euro (alt: 11,00 Euro) je Aktie ansehen. Ein KGV von 11,5 für 2007 erscheine ihnen angesichts der deutlichen Ergebnisperspektive für 2008 als gering. Die Downside-Risiken sehe man angesichts eines Buchwertes von rund 7,7 Euro je Aktie als limitiert an. Aufgrund des bestehenden mehr als 50%-igen Anteils der EFH bleibe ELMOS bei einem Eigentümerwechsel ein interessanter Übernahmekandidat für Wettbewerber wie Infineon oder NXP.
Das Rating der Analysten von SES Research für die ELMOS Semiconductor-Aktie lautet weiter "kaufen". (07.12.2006/ac/a/nw)
Bei dem neuen Schaltkreis handele es sich um ein kundenspezifisches IC zur Signalauswertung von Drehwinkelsensoren, die an mehreren Stellen im Fahrzeug eingesetzt werden. Neben der klassischen Applikation Lenkwinkelmessung gewinnen diese Sensoren laut Elmos auch als präzise und zuverlässige Pedalwertgeber in Fahrzeugen immer mehr an Bedeutung.
Die Serienproduktion soll Ende 2008 beginnen. Der Kunde ist ein deutscher Automobilzulieferer.
Die Credit Suisse scheint das ja auch so zu sehen.
Wenn ich den Chart einigermaßen richtig interpretiere, steht da ein möglicher Ausbruch aus dem mittelfristigen Abwärtstrend an. (Kommentare von Chartprofis erwünscht).
Die Fundamentals und Aussichten sind IMO mehr als in Ordnung.
Regulatory news: Veröffentlichung gemäß §26 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweitenVerbreitung
17:25 22.02.07
Der Vorstand der ELMOS Semiconductor AG gibt gemäß § 26 WpHG bekannt:
Die Credit Suisse Group hat gemäß §§ 21 Abs. 1 und 24 WpHG im eigenen
Namen und im Auftrag der nachfolgend benannten Gesellschafter
folgendes mitgeteilt:
1. Der Stimmrechtsanteil der Credit Suisse Securities (Europe)
Limited,
One Cabot Square, London, E144QJ, England, an der ELMOS Semiconductor
AG hat am 14.02.2007 die Schwelle von 3 % überschritten und beträgt
nunmehr
3,17 % (615.000 Stimmrechte).
2. Durch das vorstehend gemeldete Überschreiten der 3 % Schwelle
durch
die Credit Suisse Securities (Europe) Limited, teilen wir Ihnen
ferner mit, dass auch der Stimmrechtsanteil der mit ihr verbundenen
Unternehmen, der Credit Suisse (International) Holding AG,
Bahnhofstrasse 17, 6300 Zug, Schweiz, der Credit Suisse Investments
(UK), One Cabot Square, London E144QJ, England, und der Credit Suisse
Investment Holdings (UK), One Cabot Square, London E144QJ, England,
an der ELMOS Semiconductor AG am 14.02.2007 die Schwelle von 3 %
überschritten hat und nunmehr 3,17 % (615.000 Stimmrechte) beträgt.
Dieser Stimmrechtsanteil ist den in diesem Absatz genannten
Gesellschaften jeweils nach §22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG voll
zuzurechnen.
3. Der Stimmrechtsanteil der Credit Suisse Group, Paradeplatz 8, 8070
Zürich, Schweiz, und der Credit Suisse, Paradeplatz 8, 8001 Zürich,
Schweiz, hat sich per 14.02.2007 auf 3,18 % (617.500 Stimmrechte)
erhöht, wobei sich die Zurechnung dieses Stimmrechtsanteils in Höhe
von
0,01 % (2.500 Stimmrechte) und in Höhe von 3,17 % jeweils nach § 22
Abs.
1 Satz 1 Nr. 1 WpHG ergibt.
4. Die Kette der kontrollierenden Unternehmen lautet wie folgt
(beginnend mit der untersten Gesellschaft): Credit Suisse Securities
(Europe) Ltd., Credit Suisse Investment Holdings (UK), Credit Suisse
Investments (UK), Credit Suisse (International) Holding AG, Credit
Suisse und Credit Suisse Group.
Emittent:
ELMOS Semiconductor AG
Heinrich-Hertz-Str. 1
44227 Dortmund, Deutschland
www.elmos.de
ISIN: DE000567108
--- Ende der Mitteilung ---
WKN: 567710; ISIN: DE0005677108; Index: Prime All Share, CDAX, HDAX,
MIDCAP, TECH All Share, GEX;
Notiert: Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr
in Börse Düsseldorf,
Freiverkehr in Börse Berlin Bremen, Freiverkehr in Hanseatische
Wertpapierbörse zu Hamburg,
Freiverkehr in Niedersächsische Börse zu Hannover, Freiverkehr in
Börse Stuttgart,
Geregelter Markt in Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr in
Bayerische Börse München;
Grüße
-hippeland-
Optionen
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Wertpapier: ELMOS Semiconductor SE |
Angehängte Grafik:
567710.jpg
567710.jpg
Hugin Ad Hoc: ELMOS Semiconductor AG
Ad hoc: ELMOS Semiconductor AG: ELMOS: Solider Umsatzanstieg und Auftragseingang
ELMOS Semiconductor AG / Quartalsbericht / ELMOS: Solider Umsatzanstieg und Auftragseingang
Ad hoc Meldung nach §15 WpHG verarbeitet und übermittelt durch Hugin. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Das erste Quartal 2007 hat sich für die ELMOS Semiconductor AG (FSE: ELG) positiv entwickelt. Die Ergebnisse sind zwar durch einmalige Restrukturierungsaufwendungen belastet; die um diese Einmaleffekte bereinigten Finanzzahlen zeigen jedoch einen soliden Start in das Geschäftsjahr 2007. Der Umsatz stieg um 9,8 Prozent auf 41,2 Millionen Euro (Q1/2006: 37,6 Millionen Euro).
Die Ergebnisse sind - wie am 24.04.2007 berichtet - durch wesentliche Restrukturierungen bei den Tochtergesellschaften in Milpitas, USA und in Nijmegen, Niederlande beeinflusst. Insgesamt belaufen sich die einmaligen Aufwendungen auf 5,6 Millionen Euro, von denen im ersten Quartal 2007 3,9 Millionen Euro aufwandswirksam anfallen. Diese Aufwendungen entstehen hauptsächlich durch Zuführungen zu Rückstellungen und Abschreibungen.
Im Vergleich zum ersten Quartal 2006 ist das Bruttoergebnis - ohne die Einmalaufwendungen - von 16,9 Millionen Euro um 9,0 Prozent auf 18,4 Millionen Euro gestiegen. Mit den Aufwendungen durch die Restrukturierungen belief sich das Bruttoergebnis auf 16,4 Millionen Euro. Die Bruttomarge ist - wie erwartet - mit 44,6 Prozent leicht rückläufig gegenüber dem starkem Vorquartal (46,7 Prozent im vierten Quartal 2007). Unter Berücksichtigung der Restrukturierungskosten beträgt die Bruttomarge 39,7 Prozent.
Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung liegen in Relation zum Umsatz im ersten Quartal 2007 bei 18,6 Prozent und sind damit in Relation zum Umsatz leicht gesunken (19,7 Prozent im Vorjahreszeitraum). In absoluten Zahlen sind die Aufwendungen mit 7,7 Millionen Euro gegenüber 7,4 Millionen Euro im ersten Quartal 2006 leicht gestiegen.
Das EBIT kletterte ohne die Einmaleffekte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von 3,6 Millionen Euro auf 4,4 Millionen Euro. Dies entspricht einer Steigerung um 22,3 Prozent. Unter Berücksichtigung der Einmaleffekte im Berichtsquartal sank das EBIT auf 458 Tausend Euro. Der Nettogewinn - ohne Berücksichtigung der Restrukturierungsaufwendungen - belief sich auf 2,5 Millionen Euro oder 6,0 Prozent vom Umsatz, was einer Steigerung gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 36,8 Prozent entspricht. Die Einmaleffekte reduzierten den Gewinn auf zwei Tausend Euro im Berichtsquartal.
Die Umsatzprognose für 2007 bleibt unverändert bei einem Wachstum von rund zehn Prozent. Auch die Prognose für die Bruttomarge (rund 45 Prozent vom Umsatz), die EBIT-Marge (rund zwölf Prozent vom Umsatz) und die Nettogewinnmarge (rund sieben Prozent vom Umsatz) bleiben unverändert bestehen, wenn die Sondereffekte außer Acht gelassen werden. Unter Berücksichtigung der einmaligen Aufwendungen werden die Margen um jeweils rund drei Prozentpunkte belastet.
Kontakt: ELMOS Semiconductor AG, Heinrich-Hertz-Str. 1, 44227 Dortmund, Telefon: 0231-7549-0, Direkt: -287, Fax: 0231-7549-548, eMail: info@elmos.de, www.elmos.de
--- Ende der Mitteilung ---
ELMOS Semiconductor AG Heinrich-Hertz-Strasse 1 Dortmund Deutschland
WKN: 567710; ISIN: DE0005677108; Index: Prime All Share, CDAX, HDAX, MIDCAP, TECH All Share, GEX; Notiert: Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr in Börse Düsseldorf, Freiverkehr in Börse Berlin Bremen, Freiverkehr in Hanseatische Wertpapierbörse zu Hamburg, Freiverkehr in Niedersächsische Börse zu Hannover, Freiverkehr in Börse Stuttgart, Geregelter Markt in Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr in Bayerische Börse München;
http://www.elmos.de
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Quelle: dpa-AFX
News druckenName Aktuell Diff.% Börse
ELMOS SEMICONDUCTOR AG Inhaber-Aktien o.N. 8,21 -1,08% XETRA
In der Spur : Probleme und Gewinne sind gelöst. Die Elmos-Aktie hat jetzt viel Nachholpotenzial.
Nachholpotenzial gegenüber Prime All Share 27%
...
Vor Ausbruch:
Es scheint nur eine Frage der Zeitbis die Aktie aus ihrem Seitwärtstrend nach oben ausbricht.Das 2008-KGV liegt bei günstigen 11 - zu wenig für den gut positionierten Chipanbieter im Zukunftsmarkt Auto-Halbleiter
In der Spur : Probleme und Gewinne sind gelöst. Die Elmos-Aktie hat jetzt viel Nachholpotenzial.
Nachholpotenzial gegenüber Prime All Share 27%
...
Vor Ausbruch:
Es scheint nur eine Frage der Zeitbis die Aktie aus ihrem Seitwärtstrend nach oben ausbricht.Das 2008-KGV liegt bei günstigen 11 - zu wenig für den gut positionierten Chipanbieter im Zukunftsmarkt Auto-Halbleiter
Angehängte Grafik:
Elmos.jpg (verkleinert auf 60%)
Elmos.jpg (verkleinert auf 60%)
Sollte nicht mit zu erwartenden guten Zahlen für Q3 der Kurs endlich Richtung 10 € gehen ?
Wieso die Zurückhaltung ? Am 31.10. gibt die Zahlen .
Zahlen liegen doch leicht über den Erwartungen und der Kurs sollte endlich
Richtung 10€ bewegen , stattdessen gehts weiter runter .
Dortmund (aktiencheck.de AG) - Die ELMOS Semiconductor AG (Profil) hat im abgelaufenen Geschäftsjahr 2008 ihren Jahresüberschuss gesteigert.
Wie der Entwickler und Hersteller von Systemlösungen auf Halbleiterbasis am Dienstag erklärte, belief sich der Konzern-Jahresüberschuss nach IFRS, den der Aufsichtsrat in seiner heutigen Sitzung festgestellt hat, auf 10,6 Mio. Euro. Gegenüber dem Vorjahresergebnis von 8,8 Mio. Euro entspricht dies einem Anstieg um gut 20 Prozent.
Weiterhin gab ELMOS bekannt, man werde der Hauptversammlung am 6. Mai vorschlagen, den Bilanzgewinn vollständig auf neue Rechnung vorzutragen und somit keine Dividende an die Aktionäre auszuschütten.
Detaillierte Informationen zum abgelaufenen Geschäftsjahr 2008 wird das Unternehmen am morgigen Mittwoch auf der Bilanzpressekonferenz in Dortmund veröffentlichen.
Die Aktie von ELMOS Semiconductor schloss im Xetra-Handel bei 1,47 Euro