Discovery Aktien - neue Company ab 2022

Es gibt grundsätzlich 2 Optionen, um Mitte 2022 Aktien der neuen Gesellschaft "Warner Bros. Discovery" zu erhalten.

Möglichkeit 1 = über den Kauf von AT&T Aktien.
Alle AT&T Aktionäre erhalten zum Abspaltungsstichtag im Jahr 2022 Aktien der neuen Gesellschaft "Warner Bros. Discovery" geschenkt. Das genaue Bezugsverhältnis wird noch festgelegt.
Es wird erwartet, dass man pro AT&T Aktie Aktien im Wert von ca. 7-8 $ an der neuen Gesellschaft erhält.

Möglichkeit 2 = über den Kauf von Discovery Aktien direkt.
Alle 3 Klassen der Discovery Aktien werden zum Stichtag 1:1 umgewandelt in Aktien der neuen Gesellschaft "Warner Bros. Discovery"

Insgesamt erscheint Option 2 als die deutlich interessantere Option.

https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2021/05/21/...?sh=5d41d2dc75a3

https://usa-newnews.com/new-news/...s-growth-names-regain-leadership/

"Discovery, Inc. verklagt die polnische Regierung wegen Verletzung des bilateralen Investitionsabkommens zwischen den USA und Polen

Die Anzeige folgt auf die Nichtverlängerung der Lizenz von Polens führender unabhängiger Rundfunkgruppe TVN und die Abstimmung über ein diskriminierendes Gesetz gegen TVN; das Gesetz würde die Pressefreiheit, den Zugang der Polen zu sachlichen Nachrichten und zuverlässigen Informationen sowie ein stabiles Geschäftsumfeld für internationale Investitionen untergraben."

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)
Quelle:
https://ir.corporate.discovery.com/...-Investment-Treaty/default.aspx  

CFO Gunnar Wiedenfels mit Einschätzungen zum WarnerMedia Deal
https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/...6-48ad-9ee4-3fc4c4289dce.pdf  

Die Bewertung der neuen Gesellschaft läge gegenwärtig bei 48 Mrd. USD.
Legt man die Summen-GuV zugrunde, dürfte die neue Gesellschaft Umsatzerlöse von 41,3 Mrd. USD, ein Nettoergebnis von 6,2 Mrd. USD sowie einen Brutto-Cashflow von 8,4 Mrd. USD erzielen. Das sind sehr günstige Multiples. Aus Sicht eines AT&T-Aktionärs macht der Verkauf der neuen Anteile/Tausch in AT&T-Aktien bei den Preisen wohl überhaupt keinen Sinn.  

Die wesentlichen Informationen, die im Zusammenhang mit der Fusion stehen, wurden heute von Discovery veröffentlicht. Darin enthalten bspw. auch eine konsolidierte Pro Forma Bilanz zum 30. Sept. 2021 und 31. Dez. 2020 etc.

https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/...8-4818-89fd-c46d1f111912.pdf  

Discovery upgraded at BofA, price target boosted, as risk-reward situation is now 'extremely favorable'

Ich bin ja schon seit längerem der Auffassung, dass die Aktie einen höheren Preis verdient hätte.  

Heute mal die erste Schippe gekauft ? Zu früh ?  

Überhaupt hier c  

Könnte jetzt mal nach Norden gehen
Heute weiteren Zukauff  

Seit Einstieg  

Anscheinend noch Schub nach oben rein  

Eine viertel Milliarde USD für den CEO, p. 56
https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/...9-4b36-915e-e27622e68a53.pdf  

Meinst du noch abwarten oder ein günstiger Punkt?  

Ich selbst bin ein Angsthase. Der Markt ist mir zu wettbewerbsintensiv. Ich weiß es nicht. Kann genausogut nach oben gehen. Die Wahrscheinlichkeit ist allerdings in dieser Marktphase vermutlich nicht besonders hoch.  

Warner Brothers Discovery wird mit einer attraktiven Bewertung in den Wettbewerb gehen. Die Wettbewerber Netflix und Disney sind deutlich höher bewertet (KUV oder KCV). Aus diesem Vergleich heraus müsste WBD alleine schon 50% höher notieren. Mit einem EV von knapp 120 Mrd USD ist WBD ein Schnapper und wird m.E. nach dem Merger direkt zum Buyout-Kandidaten. Die Schulden sollen schnell auf ein erträgliches Niveau gesenkt werden, trotzdem wird weiter in Content investiert, aber nicht um jeden Preis. Das gefällt mir. Wenn ein Streamer, dann würde ich immer WBD wählen.  

Habe mich schon mal eingedeckt
Erde denke ich zumindest mit auch noch att holen  

soll der Merger perfekt gemacht werden. So berichten es zumindest mehrere Seiten im Internet. Wird langsam Zeit, dass WBD auf den Matkt losgelassen wird.