Der USA Bären-Thread
denen ging es allen richtig beschissen - höllische schmerzen, starke depressionen etc.
in indien sagen die leute wenn du es das 2.mal bekommst kann es dein leben kosten...
However, as has been the case in the past three weeks, the drop in the balance sheet was not due to a reversal or even slowdown in QE which continues almost every single day,....
Coupled with other indications of shrinking demand for the Fed’s bevy of emergency liquidity facilities, the reduction in currency swap line usage is for many analysts a sign that global financial markets are returning to near-normal after being upended by the coronavirus outbreak in February and March. “We expect a more rapid decline over the coming months as the majority of the swaps will roll off,” Citigroup economists wrote in a recent note.
The flipside is that it also means that the system is once again seeing a shrinkage in the circulation of the world's reserve currency, an explicit tightening in financial conditions, .....It also means that for the stock market to move substantially from this point on - since the market is now fully disconnected from fundamentals and is simply a derivative of endogenous liquidity and fund flow - Powell will need to find another justification to expand the Fed's QE aggressively,
...the Fed is now buying around $150MM in corporate bonds and/or ETFs every single day, a sharp drop from the roughly $300MM/week it was buying just one month ago.
https://www.zerohedge.com/markets/...iggest-weekly-drop-over-11-years
https://www.zerohedge.com/markets/...owned-funds-start-selling-stocks
Chinese stocks slumped for the first time in over a week after Beijing acted to cool the speculative frenzy in its $9.5 trillion stock market, ending a euphoric eight-day surge that had fueled worries of a new bubble in the making. The selling in the Shanghai Composite started after Bloomberg reported that two government-owned funds announced plans to trim holdings of stocks that soared this week.
China’s National Council for Social Security Fund - the country’s national pension fund - said Thursday it intends to sell a stake of as much as 2% in People’s Insurance Company (Group) of China Ltd.
war schon auffällig wie die wieder fielen JD.com, BABA, VIPS..
Ernsthaft, nach der Wahl ist das Pulver verschossen bzw. der Rest vom Schützenfest wird erstmal eingelagert.
Aber wenn sonst nichts los ist, müssen halt Tigermücken zu Covid-Elefanten aufgeblasen werden...
Der ganze "China-Deal"-Hype, der den SP-500 wohl um 1000 Punkte hochgetrieben hat, war für die Katz.
(Faktisch bleibt es das winzige Häkchen oben rechts im Chart von # 862)
https://wolfstreet.com/2020/07/09/...48-billion-big-chunk-short-time/
https://wolfstreet.com/2020/07/09/...48-billion-big-chunk-short-time/
"...By peak-QE in early June, the Fed had increased its assets by $2.86 trillion. It has since then whittled this increase down by $248 billion. Note the systematic front-loading then tapering the asset purchases and letting assets top out at $7.16 trillion, and then letting them decline, now down to $6.92 trillion:....
Repo balances dropped by $34 billion, to just $41 billion, the lowest since the Fed starting ramping up repos. Repurchase agreements are on the way out...The Fed is still offering theoretically huge amounts of repurchase agreements every day, but there are no longer any takers:
SPVs & Loans declined by $2 billion, flat for three weeks.
The Fed’s gaggle of Special Purpose Vehicles (SPVs) have been one of the most media-hyped “tools” of the Fed, and yet, they have remained small, in terms of Fed-sized quantities....
Central-bank liquidity-swaps dropped by $46 billion.......
That $248-billion drop in assets in four weeks is a pretty good chunk, even for the Fed’s gigantic balance sheet that was $7.17 trillion four weeks ago.
https://www.barrons.com/articles/...594043929?refsec=emerging-markets
Citi’s global strategy team, led by Robert Buckland, said bullish and bearish forces would cancel each other out over the next 12 months. “We would not chase markets higher from current levels. We would prefer to wait for the next dip,” the team said in a quarterly global equity report.Signs of a global economic recovery, along with central banks being poised to buy $6 trillion of financial assets in the next 12 months, were reasons to be bullish. However, rising Covid-19 cases and an overly optimistic bottom-up earnings per share consensus for end-2021—its own forecast is 30% below the consensus—were reasons to be bearish, the strategists said.
“We remain overweight U.S. equities—there will be a time to cut that position, most likely when a wholesale global recovery is under way. But, for now, we remain attracted to the U.S. market’s more robust EPS (earnings per share) profile.....”
nicht wirklich:
to $7.16 trillion, and then letting them decline, now down to $6.92 trillion
Das ist für mich (und Richter ) ein eher homoäpathischer Rückgang.
Dabei fällt mir auf, dass das Muster im 5,15,30 Minuten Chart recht einfach zu lesen und durchaus zuverlässig ist. Das Day Trading habe ich inzwischen im Zweitagesrhythmus wieder aufgenommen und läuft durchschnittlich. Da beim Zweitagesrhythmus recht viel Zeit für yin yang bleibt, bin ich auch endlich wieder in alter mentaler Form. Fühlt sich gut an...
Noch immer verwirrt mich die Entwicklung, aber ich habe inzwischen den nötigen Abstand und die abgeklärte Vision, die ich mir im April gewünscht hätte. Die Puzzleteile passen zusammen und alles fällt leichter... Prognosen nicht mehr wichtig. Die schlimmen Covid Zahlen in US relativ. Trump egal. So lebt es sich wieder gut. Muss zugeben, dass ich da schon ein mentales Tief hatte und das Angeln hat sehr geholfen. Jetzt bin ich wieder klar in der Birne...
Was mir aufgefallen ist - einige hier, oder wohl die meisten, agieren mit Optionsscheinen. Ich kann hier nur meine Erfahrung von vor 20 Jahren wiedergeben, aber ich denke, am Mechanismus hat sich nicht viel geändert, egal ob KO oder nicht. Der Zeitwertverlust ist nicht zu unterschätzen. Da sind meiner Meinung nach CFDs, auch trotz Haltekosten, die auch auf Shorts inzwischen etwas kosten, die bessere Alternative. Seriöser Anbieter vorausgesetzt. .
Aktuell ist der Markt sehr hakelig und ich werde sehr oft ausgestoppt und spiele mit dem Gedanken auf OS auszuweichen. Man kann ja durchaus kleine Hebel mit langer Laufzeit wählen, da ist ein Trade für 1-3 Wochen vom Zeitwertverlust her sehr gut einschätzbar.
https://www.spiegel.de/wirtschaft/...ecc2-cb4e-4f77-8d20-5fba22bacc5c
Die USA haben Vergeltungsmaßnahmen gegen Frankreich wegen dessen Digitalsteuer beschlossen. Das Büro des US-Handelsbeauftragten Robert Lighthizer teilte am Freitag mit, die USA belegten französische Importgüter im Volumen von 1,3 Milliarden Dollar mit zusätzlichen Zöllen von 25 Prozent. Die Zölle würden allerdings zunächst für bis zu 180 Tage ausgesetzt, da Frankreich die Eintreibung der Steuer ebenfalls ausgesetzt habe. Zu den betroffenen Waren zählten unter anderen Kosmetika und Handtaschen. Die Regierung in Washington vertritt die Position, dass die Digitalsteuer eine Diskriminierung von US-Technologiekonzernen wie Google, Facebook und Apple bedeute....
https://boerse.ard.de/multimedia/...w-aktie-1000-euro-kostete100.html
Wir lernen: Es ist gefährlich, Autoaktien zu shorten, selbst wenn sie stark überteuert erscheinen. Hier ist nicht der nüchtern kalkulierende Kaufmann, sondern der gewiefte Psychologe gefragt.
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Ein ähnliches Drama steht nun den Shortern von Tesla und Nikola ins Haus. Tesla ist die erste US-Aktie, auf die Short-Wetten im Volumen von (knapp) 20 Mrd. Dollar ausstehen.
(Die Marktkapitalisierung von Tesla liegt gemäß Yahoo bei 287 Mrd. Dollar: https://finance.yahoo.com/quote/TSLA?p=TSLA&.tsrc=fin-srch ).
Auch bei Tesla und Nikola drohen nun "historische" Shortsqueezes, die Robinhood-Zocker noch zusätzlich befeuern könnten.
Wer Tesla wirklich shorten will, sollte warten, bis eine lumpenreine Fahnenstange wie bei VW (oder bei Kali & Salz in 2008) gewachsen ist. VW-Stämme stiegen 2008 von überteuert (200 Euro) auf absurd überteuert (1000 Euro).
K+S stiegen von 5 Euro (in 2003) auf 90 Euro (in 2008):
https://www.ariva.de/forum/...n-nur-2-monaten-334991?page=0#jumppos19
Tesla-Aktien könnte sich nach meinem Bauchgefühl ebenfalls noch mindestens verdoppeln oder sogar verdreifachen, ehe es "kracht".
Wer Aktien des Tesla-Konkurrenten Nikola shorten will, zahlt zurzeit extrem hohe Leihgebühren (siehe unten), weil die Short-Nachfrage so hoch ist. Ähnlich war die Lage bei Wirecard - und da hat es sich am Ende nachweislich gelohnt.
https://markets.businessinsider.com/news/stocks/...2020-7-1029383670#
Short-sellers are increasing their bets against Tesla as the automaker's stock rallies to new highs.
Tesla is poised to become the first company to have $20 billion in short interest, according to data from financial analytics firm S3 partners. Recently, the value of shares of Tesla that have been sold short climbed to $19.95 billion, S3 data show.
Tesla has also maintained its position as the largest equity short in the domestic market, Ihor Dusaniwsky, managing director of predictive analytics at S3, wrote in a Thursday note.
Both Tesla and Nikola, a competitor in the electric vehicle industry, are solid candidates for a short squeeze, according to Dusaniwsky. A short squeeze is when short-sellers are forced to close their positions because a stock's price has gotten too high. If many short-sellers exit the trade at once, it can drive the share price even higher.
Tesla could see a short squeeze due to the stock's blistering rally - it's up 233% so far this year.
"If Tesla's stock price continues to trend upward, we expect even more short covering as mark-to-market losses accumulate," said Dusaniwsky. "Traders can expect a squeeze on their shoulder from their controllers to trim or close out their positions as their Tesla losses breach risk limits."
Nikola could face a short squeeze due to high borrowing fees, according to S3. Stock borrow fees to bet against the company have hit the 600% level on outstanding short positions, while new stock borrows have a fee between 850% and 950%.