Der USA Bären-Thread

http://www.nasdaq.com/de/symbol/aapl

Interessant: Die Nasdaq veröffentlicht ihre Seiten auch auf deutsch.  

macht sich auch in den Kursen der großen Retail REITs bemerkbar. Die beiden größten sind KIMCO Realty (KIM) und Simon Property Group (siehe Chart!).

Doch nicht nur in diesem Sektor sieht die Lage düster aus, auch bei den Office REITs zeigen sich neuerdings dunkle Wolken:

http://investsnips.com/...office-real-estate-investment-trusts-reits/  

Das aktuelle technische Setting der Wochenkerzen und damit im Kontext von drei Indikatoren. die ich gerne verwende, deutet darauf hin, dass der NDX an einem Wendepunkt angelangt sein könnte.
Die drei Indikatoren (von oben nach unten): CMF (Chaikin Money Flow Index) - FORCE (Force Index - Skala mit Mrd. $) - TSI (True Strength Index). Man muss nicht unbedingt wissen, wie diese Indikatoren gebastelt wurden. Allein ihre Bezeichnungen lassen erkennen, was sie messen, und dass sie von der Entwicklung der Preiskurve in den letzten Wochen stark divergieren. Sie entlarven gewissermaßen die innere Schwäche des Index in der letzten Phase.

zum Kerzenchart: Nach einem neuen ATH im Juni bei rund 5900 kam es zu einer kurzen Delle und danach zu einer dreiwöchigen Attacke auf die runde Marke von 6000, die von Kerze 1 exakt erreicht wurde. Diese Kerze ist eine sog. Libelle: sehr kurzer Körper, ausgewogenes Lunte/Docht Verhältnis. Die Dochte der Kerzen 2 und 3 erreichten diese Marke jedoch nicht mehr.

Nun zu vier sehr interessanten Komponenten des NDX:

AMZN überschritt Ende Juli mit einer heftigen Bounce die runde Marke von 1000 bis auf 1080 Punkte, der sich jedoch als "Dead Cat" entpuppte. Aktuell bei 958 - sehr schlechte technische Verfassung (SKS?).

GOOGL lief Anfang Juni und Ende Juli jeweils knapp über die runde Marke von 1000 und rangiert aktuell bei 926 - ebenfalls sehr schlechte technische Verfassung (M-Formation?).

NFLX schoss im Juli mit einem heftigen Up Gap bis nahe an die runde Marke von 200 und steht aktuell bei 167 - extrem schlechte Technik.

PCLN bewegte sich Ende Juli/Anfang August kurz über die runde Marke von 2000 (Hoch 2060) und rangiert aktuell bei 1810 - auch hier absolut kein bullisches Bild mehr.



 

..also alles ganz normal, wird einfach anders gezählt oder wie ist das zu verstehen?

nix mit anomalie...alles normalie? oder wie wawidu in #129922 interpretierte,

"....Diese Volumen-Anomalien definiere ich einmal als Ausdruck eines grandiosen "Endgames", eines finalen Schlagabtauschs mit enormen Einsätzen."  

Von diesen halten aktuell lediglich AAPL, FB und MSFT den Kurs noch einigermaßen im grünen Bereich, doch auch hier zeigen sich bereits "Bremserscheinungen". Zunächst zum AAPL-Wochenchart: Bedenklich erscheinen mir die langen Dochte der letzten drei Kerzen. Per Saldo liegt der Kurs aktuell nur knapp über dem Hoch von Mai. Von "Begeisterung" über neue ATHs keine Spur.  

die börse in caracas flippt aus....die megainflation treibt die letzten taler in aktien-sachwerte.
gibt doch einen guten vorgeschmack was uns im westen noch erwarten kann wenn die schulden/währungsblase platzt - Kaufpanik ! vielleicht sind wir schon mitten drin nur das es zu keinem crash kommt beim collaps sondern zum megahype weil der geldwert keinen wert mehr haben wird.
was wir bisher als unnormal empinden an kurssteigerungen und bewertung ist vielleicht erst der anfang...spannende zeit!

 

Und so sieht der Tageschart von Apple aus:  

 

 

Der Wochenchart des Russell 2000 zeigt sehr deutlich, dass sich die Kurse seit Anfang Dezember 2016 per Saldo kaum bewegt haben. Alle Bestrebungen, den Index weiter nach oben zu befördern, wurden stets postwendend abverkauft.  

 

Venezuela steht kurz vor der Pleite und lässt sich wohl kaum mit den Industrieländern vergleichen, Murmeltierchen. In den Industrieländern gibt es eher zu wenig Inflation, doch in Venezuela Hyperinflation. So schnell werden die Industrieländer wohl kaum in eine stärkere inflationäre Phase geraten. Hier kannst du sehen, welche Coupons und Kurse diverse Staatsanleihen in USD und EUR haben. Da sind Mordsrenditen, aber auch hohes Risiko drin.

http://www.finanzen.net/anleihen/...la-bolivarische-republik-anleihen

Hier die Charthistorie des venezolanischen Aktienindex (auf MAX klicken!) und rechts die sagenhafte Kursperformance. Bei einer Staatspleite wird das Kartenhaus in sich zusammenbrechen.

https://www.finanzen100.de/index/...-stock-market_H250870455_8313294/

Zum Leben in Venezuela:

http://www.zeit.de/wirtschaft/2016-05/...rgung-lebensmittel-knappheit

Für Einheimische eine Horrorsituation, für Währungsausländer bei weit verbreitetem Schwarzumtausch jedoch ein Eldorado.  

http://www.spiegel.de/wirtschaft/...-droht-der-kollaps-a-1149662.html  

venezuela droht die staatspleite, caos, bürgerkrieg ,kommunismus....weiß der geier was noch alles! sicher das kann man nicht vergleichen aber staatspleite ist staatspleite was auch immer sie auslöst z.b. überschuldung. im westen fehlt das fallen von wenigen weitere dominosteinen und dann ist das szenario nicht so absurd, das anstelle eines crash die preise plötzlich für alles enorm steigen. die inflation kommt dann praktisch über nacht im gewand der geldentwertung. dann will jeder etwas haben was "inneren wert"  hat für seine kohle.
entweder hat das smartmoney schon gekauft oder schon verkauft ?  

Jahrelang wurden die Märkte mit Geld der Zentralbanken geflutet und Anleihen vom Markt genommen (QE), die für die Schuldner gerade noch erträglichen Risikoprämien keiner mehr haben wollte. Auch konnten die führenden Industrienationen unter diesen Bedingungen die Neuverschuldung hochfahren, ohne das Budget der Zinsen im Staatshaushalt erhöhen zu müssen.

Gleiches passierte auch bei den privaten Konsumenten.

WAS WÜRDE WOHL PASSIEREN, WENN DIE NACHFRAGESEITE (ZENTRALBANKEN) DER ANLEIHEN WEGBRECHEN WÜRDE?

Der Markt würde sofort die Manipulationen der Vergangenheit aufdecken und für jedermann sichtbar machen. Die Zinsen inkl. Risikozuschläge würden steigen und zwar sehr deutlich und die Zinslast und Defizite der Staatshaushalte würde sich drastisch erhöhen.

Gleiches wird auch bei den privaten Konsumenten passieren.

WIEVIEL ZINSLAST VERTRAGEN DIE STAATSHAUSHALTE UND KONSUMENTEN NOCH?

Selbst ein doppelt so starkes Wirtschaftswachstum (2-3%), würde die ansteigende Zinslast (3-4%) nicht bedienen können! Das geht rein mathematisch nicht. Auch lässt die demographische Entwicklung solch ein Wachstum nicht mehr zu, ganz im Gegenteil, es wird zu zusätzliche Belastungen der Staatshaushalte führen.

Auch die Lohnsteigerungen decken nicht die höhere Zinslast der privaten Konsumenten.

WAS BEZWECKEN NUN DIE ZENTRALBANKEN MIT IHREM NEUEN (VERBALEN) KURS?

Da die umfangreichen Eingriffe der Zentralbanken

- nur deflationäre Tendenzen verhinderte, aber zu keiner gewünschten Inflation führte
- nur bescheidene Wachstumsraten hervorbrachten, aber zum höchsten Schuldenstand der Menschheitsgeschichte führte

ist wohl die Einsicht gekommen etwas am Kurs ändern zu müssen. Denn keines der Probleme wurde auch nur ansatzweise gelöst, ganz im Gegenteil, die Eingriffe haben zu gewaltigen Verzerrungen und Fehlinvestitionen geführt. Die Märkte sind nicht mehr ausgeglichen und in manchen Bereichen sogar außer Kontrolle! Jeder ausgehandelte Preis in jeder Anlageklasse unterliegt dieser Verzerrung und die (letzten) Käufer gehen ungeahnte Risiken ein.

Die notwendige und noch nicht abgeschlossene Bereinigung der letzten Finanzkrise und das Platzten der Whatever-It-Takes-Blase für die Verhinderung der notwendigen Bereinigung wird uns noch bevorstehen und dies wissen die Notenbanker. Sie sind sich der Finanzarithmetik sehr wohl bewusst und haben einen viel tieferen Einblick in die Indikatoren der Märkte.

Auf jede manipulative Aktion an den Märkten, folgt immer eine verspätete Reaktion, denn Märkte korrigieren immer. Je massiver und länger die Manipulation war, um so gewaltiger und übertriebener wird die Korrektur andauern. Das heißt ein zurück auf NUR faire Preise wird es zunächst nicht geben. Wir werden mit einem desaströsen Preisverfall der meisten Anlageklassen rechnen müssen.

In so einer Situation versuchen die Zentralbanker die Märkte zu testen und auf das unausweichliche vorzubereiten. Wir hören vermehrt und unverhohlen die Einschätzung zu den überbewerte Aktienmärkte. Solche verbalen Äußerungen hatte früher sofortigen und schärfen Korrekturen geführt. Leider reagieren die Märkte im Freudentaumel bis jetzt überhaupt nicht mehr darauf. "Buy the fucking deep" ist das neue Moto und hat bis jetzt auch zu gigantischen Kursgewinnen geführt. Die Verlierer werden leider diejenigen sein, die in der letzten Reihe keine Käufer mehr für die überteuerten Assets finden. Das Ende einer jeden Blase.

Ich kann mir sehr gut vorstellen, dass auch Ratlosigkeit bei den Zentralbanker vorherrscht, aber auch der Wille diese notwendige Korrektur einleiten zu müssen.

Denn eine unendlichen Geldschöpfung wird sehr schnell auf ein endliches Vertrauen der Bürger stoßen. Venezuela gibt uns hier erste Enblicke, was uns dann in der westlichen Industrienationen erwartet.  

http://wolfstreet.com/2017/08/21/...ind-stock-bond-markets-in-denial/

Stock & Bond Markets in Denial about QE Unwind, but Banks, Treasury Dept Get Antsy

...Stock and bond markets are in denial about the effects of the Fed’s forthcoming QE unwind, whose kick-off is getting closer by the day, according to the minutes of the Fed’s July meeting.

...After a 12-month phase-in period, the Fed will reduce its balance sheet by up to $50 billion a month in Treasuries and mortgage-backed securities, every month, with clock-work regularity. That’s the plan. By $600 billion a year or $1.2 trillion in two years. ....

No one knows how this will turn out. The Fed has never done a QE-unwind before. But folks are concerned. ...

They pointed out, for example, that the corporate and government borrowing costs are likely to rise. At the riskier end, borrowing costs could rise significantly....

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A.L.: Das letzte Mal, als die borrowing costs (Kosten für Geldausleihen) durch die Decke gingen (Anfang 2016, Chart unten), gab es am Aktienmarkt einen heftigen Einbruch. Für Junkbonds mit CCC-Ratting und darunter wurden Anfang 2016 bis zu 22 % Zinsen verlangt. Aktuell sind es nur 10 %. Das zeigt die Ignoranz des Marktes. Die QE Rückabwicklung wird die Junkbond-Renditen wieder hochtreiben.  

Da gibt es doch tatsächlich ein OTC gehandeltes Unternehmen, das sich auf die beiden heißesten Sektoren - Cannabis und Bitcoin - gestürzt hat und damit seinen Reibach machen will. LOL!

Diese Firma hat sich die Dienstleistungen einer Online PR-Firma gesichert, die hier sehr gekonnt trommelt:

https://www.networknewswire.com/cannabis-cryptocurrency-time-now/

SING ging im April 2009 zu 6 $ pro Aktie an die Börse. Im Juni 2009 lag der Kurs bei 80 $, und dann ging es rapide bergab. Wie man sieht, kann man aktuell mit diesem "Wert" auf die Schnelle viel Geld machen - und ebenso schnell wieder verlieren.  

recht ruhig geworden hier im thread !!?  ...naja, es wurde ja auch schon alles mehrmals gesagt...  

das Netz ist gespannt. Jetzt heisst es aufmerksam bleiben und geduldig sein.  

Cohn bleibt trotz des "Tollhauses" Trumps Chef-Ökonom,
weil er darauf spekuliert, Yellen-Nachfolger zu werden. Dafür schluckt er unter Trump offenbar sämtliche Kröten.

Früher war Cohn Chef von Goldman-Sachs (vor Blankfein).

Wir hätten dann nicht nur mit Draghi einen Goldman als Chef der EZB, sondern auch noch mit Cohn einen "Ober-Goldman" als Fed-Chef.

Bären sollten daher besser hoffen, dass Trump rechtzeitig von der US-(Bilderberg)-Elite abgesägt wird. Er runiiert das Ansehen der USA in der Restwelt. Der resultierende wirtschaftliche Schaden könnte mMn größer sein als die Stimulus-Wirkung seiner geplanten (aber womöglich nie umgesetzen) Steuersenkungen und Infrastrukturprogramme.

China wittert bereits Morgenluft, den verbleibenden freien Handel zu dominieren.

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http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/...ssen-haus-a-1164466.html

...In Trumps Chaos-Club war Cohn, ein maßvoller Demokrat, schon immer ein Fremdkörper. Je länger er bleibe, warnen Freunde, umso größer der Schaden für seinen guten Ruf. "Wieso tut er nicht das einzig Richtige und wirft hin?", fragte der Ex-Banker William Cohan in "Vanity Fair".

...Wie viele in der US-Regierung ging Cohn einen faustischen Pakt ein: Er setzte sein Renommee aufs Spiel für das Versprechen von Macht und Einfluss. Doch die endlosen Intrigen im Weißen Haus, Trumps Tiraden und dessen selbstverschuldete, zunehmende Isolation haben Cohn desillusioniert.

Mittlerweile hat der 56-Jährige eine andere berufliche Option im Blick - und sie erklärt wohl auch seinen Verbleib im Präsidentenstab: Er hofft, dass Trump ihn zum Nachfolger von Notenbankchefin Janet Yellen ernennt...

(von meinem Klo-Book gepostet)  

die US-Zinsen wieder auf normales Niveau zu heben, ohne die latent schwächelnde "Sub-par"-US-Ökonomie sowie die Börsen aus dem Lot bzw. dem Tritt zu bringen? Skeptiker meinen "Nein" und sagen eine (bärisch) invertierte Zinskurve voraus, inklusive einem 20%-Rücksetzer an den Börsen.

http://www.marketwatch.com/story/...on-hole-gets-under-way-2017-08-24

...“I think the Fed is starting to look boxed in. Much the same way they were in 2005,” said Cullen Roche, founder of Orcam Financial Group, author of the Pragmatic Capitalism blog.

“They want to cool financial markets and the economy, but they can’t seem to control long rates. The risk here is that they will invert the yield curve and cause disruption in the bank and nonbank financial sectors which would cool the economy a lot more than they desire,” Roche said....  

 

die us-frackingindustrie ist bis über die ohren verschuldet, die gaspreise aber sind dauerhaft im keller. noch funktioniert die methode, auf teufel komm raus und ohne echte rendite zu produzieren, allein um den schuldendienst zu leisten. noch..

 

In dem Artikel der NZZ ist u.a. Chesapeake Energy angesprochen. Hier ein paar Schlüsseldaten:

Marktkapitalisierung:  3,43 Mrd. $
Gesamt-Cash:  13 Mio. $
Gesamtschulden: 9,85 Mrd. $         (Quelle: finance.yahoo.com)

Da sieht es also richtig düster aus.  

Eigentlich sind ja hier Meldungen über Anlagepositionen verpönt, doch in diesem Fall möchte ich eine Ausnahme machen, weil es sich um ein "vermessenes Engagement" handelt: einen der größten High Flyer zu shorten (seit Nov. 2008 rund 4000 % Plus) . Heute Mittag habe ich 1000 POS mit der WKN HW4CZF zu 1,72 € erworben. Dies ist keine Empfehlung, es mir gleich zu tun.