Der große Bellheim alias WCM

 

Erst für 2016 soll in 2017 eine gezahlt werden.
 

WCM hat eine Marktkapitalisierung von 350Mio bei einem Immobilien bestand von 500Mio. DIC hat eine Marktkapitalisierung von 500Mio und einen Immobilienbestandswert von 2,4 Mrd natürlich sind die Gewinne dadurch auch bedeutend höher. Was rechtfertigt also die hohe Marktkapitalisierung von WCM ? Eigentlich nichts und daher ist das Unternehmen stark überbewertet. Wer meint das DIC weiter bei WCM zukaufen wird täuscht sich denn die möglichkeit des Verlustrücktrages wird dadurch unwirksam. 1,50€ wär angemessen. Das scheint wenig wenn man sich den Kurs anguckt allerdings sind 76.000.000 Aktien von den 116.000.000 durch eine Kapitalerhöhung entstanden was den Kurs extrem verwässert hat. Also mehr Schein als Sein  

Begründung/Rechnung, wie Du auf 1,50 kommst. Oder gewürfelt?????

Gegenargumente:

DIC finanziert teurer.
WCM wächst stark
Verlustvortrag - steuerfreie Divi

Jetzt Du - aber bitte nicht nur Gebläse sondern auch Argumente.
Danke!

Ach so, nochwas: Eher buy!
 

Dann sollte man DIC schnellstens verkaufen. Die haben dann ja WCM völlig überteuert gekauft und so eine Menge Geld verbraten.

Sorry, aber deine "Analyse" ist keine.
 

 

Die Argumente wurden doch genannt ...  

Ne Begründung für die 1,50 Kursziel wären hilfreich...  

Die Zahlen sind m.E. sehr zufriedenstellend, weil sie zeigen, dass WCM das umsetzt, was sie so auch angekündigt haben. Gleichwohl ist das ergebnis nicht so sensationell, wie hier teilweise kommentiert wird und auch Analysten das kommentieren. Ein Großteil des Ergebnisses besteht (bisher noch) aus Zuschreibungen. Das ist gem. IFRS möglich, nach HGB sähe das ganz anders aus.
By the way: WCM hat auch immer noch mind. für die Dividendenberechnung im EInzelabschluss nach HGB bilanzieren, das muss halt nur nicht veröffentlicht werden.
Da wird es ganz anders aussehen.

Kaufargument bliebt für mich der Insiderkauf vom großen Karl - der wird wissen, was in Zukunft kommt.
 

wieder über 3 zu bleiben.  

kommt Morgen Schwung rein, wenn neben den Zahlen auch zwischen den Zeilen etwas gesagt wird: Deals, DIC; KE  

veröffentlicht morgen auch den Finanzbericht 2015.  

Schwung reinkommt!
Ich vertraue da ganz auf das Insiderwissen vom Karl ;) Keiner kann besser wissen, was da so abgeht als ein Insider ;)  

ist WCM bis auf Euro 2,60 gefallen . Gerade Druck drauf  

Sollte der Geschäftsbericht gegen 08:30 veröffentlicht werden.  Dann warten wir halt noch. Nervt aber ein klein wenig.  

Schwung ist drin- aber und die mistige Richtung  

Insiderkäufe sind nur dann interessant wenn für einen hohen Wert Anteile erworben werden. 600.000€ sind nahezu lächerlich bei einem Vermögen von 150.000.000  

Was da alles in dem GB drinsteht...  

 

FFO I per share Prognose 2016: 0,16 EUR (bei 20 Mio. FFO I)

Für 2015 war eh keine Dividende erwartbar.
Für 2016 ist bei 50 % Ausschüttung des prognostizierten FFO I eine 2,8 % Dividendenrendite zu erwarten.

3 Verkäufe realisisert mit +26 % Buchwertgewinn (nett)
Leverage von nur 52%
Zins von 2,1% mit 7 Jahren Restlaufzeit

--> alles soweit im Plan und durchweg positive Ergebniss. Weiter so Stavros und Karl
 

Du schreibst hier manchmal einen Murks. Ab wann wären denn Insiderkäufe vom Karl in Ordnung? 100 der von Dir unterstellten 150 Mio Vermögen.

600T€ als Aufstockung ist eine klare Ansage.

Aber wir gesagt, das war nicht die erste unbegründete Basherei hier  

Aus der Meldung zu den Ergebnissen von 2015, zum Ausblick für 2016 - man profitiert auf Grund der jetzigen Größe des Portfolios vom aktiven Assetmanagent  

=D was gibt es denn daran zu begründen ? Man kann doch wohl erwarten das dies verstanden wird. Eine Sache des normalen Menschenverstandes.Und wenn du unbedingt eine Begründung brauchst Google das einfach.  

Solange Herr Efremidis sein Optionspaket von 2.000.000 Aktien jährlich mit einer Sperrfrist von 4 Jahren erhält, bin ich mir sehr sicher das hier kein Scheiss betrieben wird.

Dafür ist sein materielles Interesse zu groß, den Wert des Pakets aus 2015 zu maximieren.  

BrokerXL das hat nichts damit zu tun ob das Unternehmen erfolgreich sein wird. Karl Ehlerding z.b war Milliardär und einer der reichsten Deutschen. Und er hat über 90% seines Vermögens verbrannt und das in der Firma in der er selbst das sagen hatte.