Upstart Holdings
bis jetzt noch keiner einen Thread aufgemacht hat will ich es hiermit tun, da vielleicht diese Perle viele Anleger noch nicht kennen und eine der Aktien in diesem Jahrzehnt werden kann.
Was macht Upstart Holdings?
Upstart Holings ist ein AI basierte Lending Plattform. Aktuell macht man fast ausschließlich Privatkredite hat aber bereits ein Tochterunternehmen gekauft was auch Autokredite anbietet. Sehr wahrscheinlich werden es auch in der Zukunft noch Hypothekendarlehen etc. Wichtig zu erwähnen ist auch, das Upstart keine eigenen Risiken übernimmt, da man nur als Vermittler auftritt. Dies kann über zwei Wege geschehen. Entweder man beantragt einen Kredit direkt über Upstart oder die Upstart Plattform ist bei der entsprechenden Bank white-label mäßig in denen ihrem Kreditanfragetool integriert.
Was ist der große Unterschied?
In den USA werden bisher Kredite vor allem über den FICO Score vergeben. Kann man vielleicht ähnlich mit unserem Schufa Score vergleichen. Upstart hat es mit seiner Technologie geschafft diesen FICO Score komplett obsolet zu machen. Upstart ist mit ihrer Technologie sprichwörtlich auf Gold gestoßen. Durch die Technologie vergibt Upstart Kredite an mehr Menschen, die über FICO keinen bekommen hätten und gleichzeitig wird sogar das Ausfallrisiko gesenkt. Also wirklich WIN-WIN. Die Technologie ist so gut, dass die erste Bank sogar komplett auf den FICO Score verzichtet. Sprich kein Mitarbeiter der Bank wird den vermittelten Kredit nochmals prüfen.
Was ist der Burggraben?
Ihre einzigartige Technologie. In dieser fließen über tausende Merkmale ein. Der Vorteil ist da mit stetiger Kreditvergabe der Code immer mehr verfeinert werden kann, da mehr Daten zur Verfügung stehen. Sprich mit der Zeit kann man noch mehr Menschen Kredite geben mit gleichzeitig niedrigeren Ausfallrisiko. Bis jetzt sehe ich auch keinen Konkurrenten der kurzfristig oder mittelfristig einen ähnlich guten Code in petto hat.
Wie schaut die Zukunft aus?
Rosiger wie rosig. Ich persönlich sehe erstmal keine ernsthafte Konkurrenz und bis jetzt ist man vor allem nur in den USA aktiv. Wenn diese Plattform erstmal international und über weitere Kreditarten ausgerollt wird ist der insgesamt adressierbare Markt im Billarden Bereich. Zudem ist man ein Fintech was nicht in Konkurrenz mit den Banken steht, da man eben die Kredite nicht ins eigene Buch nimmt. Gerade für das Wachstum und die Akzeptanz ist dies ein immenser Vorteil, da die Banken gerade mit Upstart zusammenarbeiten wollen, da man ja selber dadurch profitiert. Zudem hat Upstart bei den Kreditnehmern einen erstklassigen Ruf. Nicht nur das Menschen einen Kredit bekommen, welche wegen ihres FICO Scores abgelehnt wurden welcher nicht mehr zeitgemäß ist auch das faire Ausfallrisiko wird besser bewertet, wodurch der Zinssatz niedriger ist. Außerdem ist Upstart eines der wenigen Lending Unternehmen was den Kreditprozess auch komplett auf Spanisch aufgesetzt hat,
was in den USA nicht zu verachten ist und als faire Geste für viele spanischsprechende Menschen erachtet wird, wo Englisch nur die Zweitsprache ist. Gerade bei einem Kreditvertrag sollte man alles zu 100% verstehen können.
Mein Fazit:
Wie bereits oben erwähnt kann es aus meiner Sicht wirklich eine der Aktien in diesem Jahrzehnt werden als bester Performer. Man wächst von Quartal zu Quartal im dreistelligen % Bereich, letztes Quartal im Vergleich zum Vorjahr sogar 1000%. Zudem ist man schon zu diesem Zeitpunkt profitabel. In die Aktie würde ich aber nur sukzessiv einsteigen, da diese doch noch sehr schwankungsstark ist. In der Vergangenheit ist diese bei Q-Zahlen oder News auch mal um 100% gestiegen und wurde dann wieder stark abverkauft. Außerdem ist die Aktie nur an der Nasdaq handelbar. Ich kann hier nur DEGIRO empfehlen, da selbst bei anderen Brokern wo man an der Nasdaq handeln kann diese Aktie nicht kaufbar war, da der Partner keine entsprechende Verwahrstelle hatte.
Hier noch die aktuellen Zahlen:
https://ir.upstart.com/static-files/...ee-44c6-47e3-8136-32295b007347
Moderation
Zeitpunkt: 16.01.23 11:54
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Zeitpunkt: 16.01.23 11:54
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Es ist mit Sicherheit eine der Aktien der nächsten Jahre, aber der bisherige Verlauf spricht nicht für diese explosionsartigen Zugewinne ich wäre schon recht froh wenn diese Aktie mal wieder den Wert bekommen würde den ich bezahlt habe. Durch die Wende am Finanzmarkt, mit steigenden Zinsen ist dieser Aktie fürs Erste der Wind aus den Segeln genommen worden. Sicher hat sie ein enormes Potential aber mich würde es nicht wundern, wenn es ehr auf Sicht von 4 bis 5 Jahren hier einen nennenswerten Zugewinn geben würde. Was natürlich nur meine ganz persönliche Meinung ist und niemand zu einem Kauf animiert werden soll. Aber wenn sie recht günstig ist dann jetzt.
"Upstart Holdings, Inc. is expected* to report earnings on 02/14/2023 after market close. The report will be for the fiscal Quarter ending Dec 2022. According to Zacks Investment Research, based on 4 analysts' forecasts, the consensus EPS forecast for the quarter is $-0.98. The reported EPS for the same quarter last year was $0.61."
https://www.marketbeat.com/instant-alerts/...arnings-date-2023-02-07/
https://www.marketbeat.com/short-interest/
Bei den Shorts immer noch ganz oben..
Barrons sagt dazu;
https://www.barrons.com/articles/...k-tesla-production-costs-eb1ca6e0
Upstart Stock Surges Despite ‘Ugly’ Guidance.
It Got an Upgrade.
By Angela PalumboFollow
Feb. 15, 2023 12:39 pm ET
"Upstart Holdings stock surged Wednesday despite the company posting weak guidance, as an analyst upgraded shares on confidence the worst is over.
Loop Capital Markets analyst Hal Goetsch upgraded shares of the artificial intelligence lending platform to Buy from Hold. He also maintained his $24 price target despite “an ugly guide” for the first quarter.
Upstart UPST +27.54% (ticker: UPST) said it expects revenue of about $100 million for the first quarter of 2023, lower than analyst expectations of $159.4 million, according to FactSet .
“We believe UPST is closer to the very end of a difficult period for participants on both sides of its platform,” Goetsch wrote in a research note Wednesday. “The demand side for loans is very high as core UPST consumers have jobs yet are running out of savings and liquidity after several years of stimulus.”
Upstart management said on the earnings call with investors that the near-term outlook continues to be tied to the macro economy, and that they “continue to price loans with a conservative assumption of further degradation in the macro environment.”
Not all analysts are as optimistic about Upstart.
Wedbush analyst David Chiaverini rates the stock as Underperform with a $10 price target and wrote in a research note that “Upstart continues to price loans conservatively under the assumption that there will be further macro degradation, which could drive approval rates lower, and guidance assumes traditional 1Q seasonal headwinds, further tightening from funding partners, and a withdrawal of the balance sheet as a funding source.”
Fourth-quarter earnings results did come in above Wall Street estimates. Upstart posted a loss of 25 cents a share on revenue of $146.9 million, which was better than the FactSet consensus of a loss of 47 cents a share and revenue of $133.6 million.
Shares of Upstart jumped 26% Wednesday to $21.26, and were on pace for their largest percent increase since November 2022, according to Dow Jones Market Data. The stock has soared 61% this year."
Write to Angela Palumbo at angela.palumbo@dowjones.com
Daraus resultieren Risiken, die im ursprünglichen Geschäftsmodell nicht vorgesehen waren, und von aussen nicht beurteilt werden können.
In Anbetracht von Inflation und steigenden Zinsen ist mit Ausfällen und daraus resultierenden Abschreibungen zu rechnen.
Und ob das eigentliche Geschäft so schnell wieder anzieht, ist völlig offen. Die Prognose für Q1 ist ziemlich ernüchternd.
https://ir.upstart.com/static-files/...15-883b-4844-8573-ec38870a421c
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Und den Call hab ich verpasst
https://www.sec.gov/data/foiadocsfailsdatahtm
730k ist recht viel
"The Bank of Denver Partners with Upstart to Offer Personal and Auto Refinance Loans
February 28, 2023 at 9:00 AM EST
DENVER & SAN MATEO, Calif.--(BUSINESS WIRE)--Feb. 28, 2023-- The Bank of Denver (Bank of Denver), a full service, family-owned community bank, today announced that it has partnered with Upstart (NASDAQ: UPST), a leading artificial intelligence (AI) lending marketplace, to provide personal loans and auto refinance loans to more customers.
“We believe fintechs are the wave of the future as far as attracting the younger generation of customers,” said Lori Radcliffe, CEO for The Bank of Denver. “Our partnership with Upstart provides an opportunity to diversify and grow our customer base across Colorado through an all-digital personal lending and auto refinancing experience.”
Bank of Denver became an Upstart lending partner in May 2022 and is part of the Upstart Referral Network. With the Upstart Referral Network, qualified loan applicants on Upstart.com who meet The Bank of Denver’s credit policies in its target lending footprint receive tailored offers as they seamlessly transition into a Bank of Denver-branded experience to complete the online application and closing process.
“As a family-owned community bank, The Bank of Denver truly cares about providing the best financial products to improve the financial health of Coloradans,” said Michael Lock, SVP of Lending Partnerships for Upstart. “We are excited to help them lend to more creditworthy borrowers looking for personal and auto refinance loans."
Und dagegen stehen sehr viele kleine Verkäufe..
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/upst/insider-activity
Sollte man also nicht überbewerten. Oder besser gar nicht