USU Software --- Cashwert fast auf ATL --

von 4€, es ist ruhig geworden um die USU, wobei die Umsätze eigentlich ganz ordentlich gewesen sind. Bin immer noch dabei. Allen USUern good luck die nächsten Tage.  

Bin auch noch dabei werde bei diesem Nivo lieber die Ausschüttung mitnehmen  

 

und nehme die Sonderausschütung von 4 Euro pro Aktie mit.
Die Abschreibung kann ich gut gebrauchen, da man ja bekanntlich den Verlust
in Anführungsstrichen steuerlich gelten machen kann, wenn man die Aktien
nach der Sonderausschüttung verkauft.

Gruß Moya

 

Angebot????  

glaube das da noch etwas kommt. kann den laden aus persönlichen gründen
nicht leiden aber meister strehl ist ein fuchs und wird schon das beste
für die aktionäre rausholen. wo er doch mit der größte aktionär ist.
wir werden sehen wie es mit der usu weiter geht. es bleibt spannend.
und mal sehen wie lange die banke benötigen bis die 4 euro pro aktie auf
meinem konto sind.

ciao  

USU Software übernimmt OMEGA und stärkt Position als Anbieter von
IT-Management-Lösungen
  Möglingen/Obersulm (ots) - Die USU Software AG (ISIN
DE000A0BVU28), Möglingen, übernimmt mit sofortiger Wirkung sämtliche
Anteile der OMEGA Software GmbH, Obersulm. Der Vorstand der USU
Software AG ("USU") und die Geschäftsführung der OMEGA Software GmbH
("OMEGA") haben den entsprechenden Kaufvertrag unterzeichnet.
Gemeinsam mit OMEGA stärkt USU Software seine Marktposition durch das
komplementäre Angebotsportfolio sowie die Ausweitung des Zielmarktes,
vor allem im Öffentlichen Sektor und im Mittelstand. OMEGA bleibt
rechtlich eigenständig. Der Kaufpreis für OMEGA liegt im niedrigen
einstelligen Millionenbereich und beinhaltet einen wesentlichen
erfolgsabhängigen Anteil. Die Bezahlung erfolgt zum Teil in Bargeld,
teils in Aktien der USU Software AG aus einer noch durchzuführenden
Kapitalerhöhung. Die Kapitalerhöhung wird aus dem genehmigten Kapital
der USU Software AG erfolgen. Diese wird erst nach der bevorstehenden
Sonderausschüttung der Gesellschaft am 18. Februar 2005 durchgeführt
werden.
  Die 1981 gegründete OMEGA Software entwickelt und vertreibt
etablierte Komplettlösungen für kleine und mittelständische
Unternehmen sowie öffentliche Verwaltungen. Damit gehört OMEGA heute
zu den führenden deutschen Anbietern in den Bereichen
IT-Bestandsmanagement und User-Help-Desk. Mehr als 120 Organisationen
setzen Software von OMEGA ein und verwalten damit über 2,5 Millionen
IT-Objekte. Neben der Bundesagentur für Arbeit, der Deutschen
Bundesbank und der Deutschen Forschungsanstalt für Luft- und
Raumfahrt gehören Unternehmen wie Weleda, Peter Hahn, Heckler und
Koch oder Drees und Sommer zum Kundenkreis von OMEGA. Im
Geschäftsjahr 2003/04 (01.10.2003 - 30.09.2004) erwirtschaftete die
Gesellschaft einen Umsatz von etwa 2 Mio. Euro sowie ein positives
Nettoergebnis.
  USU-Produkte und Services führen das gesamte
betriebswirtschaftliche, strategische und technische Wissen der IT
auf einer Plattform zusammen. Unternehmen wie die Deutsche Telekom,
Deutsche Post, Karstadt-Quelle, Woolworth oder MTU nutzen mit
Valuemation eine moderne Anwendungsplattform für umfassendes
IT-Management. Sie können damit den Geschäftswert ihrer IT exakt
bestimmen, darstellen und steuern.
  Zukünftig werden die sich ideal ergänzenden Produktfamilien beider
Unternehmen unter dem gemeinsamen Dach "IT Management Solutions"
zusammengefasst. Damit wird die Strategie der Gesellschaft
unterstrichen, Kunden Lösungen anzubieten, mit denen diese ihr
unternehmensinternes Wissen wertschöpfend umsetzen können.
Mit dem erweiterten Portfolio sind Unternehmen in der Lage, den
strategischen Einsatz der IT zu optimieren und ihr Wissen stets
bedarfsgerecht für ihre Kernprozesse zu aktivieren. So tragen sie
nachhaltig zur Steigerung des Unternehmenswertes bei.
  "Der Zusammenschluß beider Unternehmen sichert durch
Synergieeffekte nicht nur das weitere Wachstum, sondern bietet Kunden
auch einen langfristigen Investitionsschutz. OMEGA bleibt
eigenständig und am Markt weiterhin aktiv präsent" zieht Rolf
Osswald, Geschäftsführer von OMEGA Software ein positives Fazit.
  "Mit dieser Transaktion werden unsere strategischen und
wirtschaftlichen Ziele weiter gefestigt. Gemeinsam profitieren wir
künftig vom breiteren Produktangebot und der größeren Kundenbasis"
kommentiert Bernhard Oberschmidt, Vorstand der USU Software AG.
Originaltext:         USU Software AG
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=52352
Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_52352.rss2
ISIN:                 DE000A0BVU28
Pressekontakt:
USU Software AG, Corporate Communications
Dr. Thomas Gerick, Tel.: 07141/4867-440, E-Mail: t.gerick@usu.de
USU Software AG, Investor Relations, Falk Sorge,
Tel.: 07141/4867-351, E-Mail: f.sorge@usu.de
 

Spässle zum Frühstück ;)

ist nur der SAS Abschlag :)

Gruss Lali  

bin mir nicht klar. lohnt ein wiedereinstieg und wenn ja zu welchem kurs?

uca: hast du eine erste position drin? überlege gerade.

grüße  

Rückkauf bei USU um die 4 ...sollten wir die sehen .. dann würde die AJ9 SAS nachgezogen .... hab aber noch 1/3 meiner Aktien ...
UCA : ne noch nicht drin .. ich schau mir momentan den ganzen Sektor an  .. und dann entscheide ich was ich nehme ..will auf jeden Fall ein Standbein hier wieder aufbauen ...

Gruss Lali  

der Abschlag ist nicht mal 4€, sobald sie darunter fällt,kauf jemand nach! Vielleicht liege ich doch nicht verkehrt, wenn ich behaupte das Herr Strehl am Werk ist? Warten wir mal ab. Bin noch voll investiert.  

ich glaube das die sogar heute noch ins Plus gehen  

 

letzter vk war 9,07...

aktuell 4,48€ das ist schon eine differenz von 59 cent
und der kurs müßte schon 13% zulegen (5,07) um das auszugleichen.
dann seh ich die gefahr für einen weiteren rücksetzer richtung 4€
einige werden bestimmt ungeduldig und schmeissen
auf der anderern seite ist die fantasie durch die auszahlung ein wenig raus.
die frage ist nur ob die 4€ hält....?

gruss juergen  

-Aktien überhaupt von Phantasie ztu reden. Man konnte vorher absehen das es stärker runtergeht als der reine Dividendenabschlag. Das war bei SinnerSchrader so und ist/wird auch bei USU so sein.

Sorry Lalapo, aber was ist daran denn sexy? Du hattest Deinen Anstieg durch den typischen Dividendenzock, und damit sollte man es jetzt bewnden lassen, und sich auf wirklich günstige Aktien konzentrieren. Wie wärs denn mit Aktien die hohe Dividenden auszahlen, und trotzdem auch nach KGV und KCV sehr günstig sind?  

Jetzt hat der Herr Strehl bald 100% und keiner merkts. Wenn er es ins Unternehmen steckt, hat die USU 36Mio+ und keine Aktionäre mehr. Bei einem Kurs von 4€ sind rund 7,5Mio locker zu machen der Rest ist Eigenkapital. Bei Sinne-Schrader ist das ein bisschen anders verteilt, aber was soll es, ist müßig.  

Aktienanzahl 8,6 Mio

Anteilseigner
0,63% eigene Anteile
1,65% Markus Kress
0,22% Bernhard Oberschmidt
71,97% Udo Strehl
25,53% Streubesitz

25,53 von 8,6 mios = 2,2 mio stücke freefloat

ja stimmt bei kurs 4,10€ sind das gerademal 9 millionen €

denke mal auch unter 4,00 gehts nicht...

welche umsatz/gewinn aussicht gibt es denn eigentlich...?
wie groß ist das zu erwartenden potenzial in 1-2 jahren?
 

18.06.2004
USU Software unter 3,5 Euro kaufen
BetaFaktor.info

Die Analysten von "BetaFaktor.info" empfehlen derzeit die Aktien von USU Software (ISIN DE0007804700/ WKN 780470) unter 3,50 Euro zum Einstieg.

Wie Unternehmenschef Bernhard Oberschmidt "BetaFaktor.info" gegenüber habe durchblicken lassen, werde das Pflichtangebot, das der Großaktionär Udo Strehl den freien Aktionären machen werde, bei 3,36 Euro je Aktie liegen. Oberschmidt lege dabei die Betonung auf "Pflicht", denn nach seinen Erkenntnissen plane Strehl keine Vollübernahme mit dazugehörigem Squeeze-Out, denn "die Börsennotiz soll unbedingt beibehalten werden".

Strehl und seine Familie würden jetzt zusammen über 75 Prozent halten. Nach Meinung von Oberschmidt sei damit die Großaktionärsstruktur nun transparent. Der Freefloat werde von rund 30.000 Kleinaktionären gehalten. Der persönliche Einsatz von Strehl sei sehr hoch. Nicht nur der finanzielle, sondern demnächst auch wieder der aktive Einsatz in der Firma.

Im Kerngeschäft gehe es wieder aufwärts, das zeige auch die Meldung über eine Kooperation mit der Views GmbH. Nach Meinung von "BetaFaktor.info" sei USU Software mehr wert als das Pflichtangebot bei 3,36 Euro je Anteilsschein. Der Buchwert liege bei knapp 3,90 Euro. Im ersten Quartal habe man auch operativ erstmals die Gewinnzone erreicht.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von "BetaFaktor.info" die Aktien von USU
Software unter 3,50 Euro für kaufenswert.

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also damals hat udo strehl 3,36€ als pflichtangebot bieten wollen.
damals waren es 17,2 mio. aktien und 67 millionen EK
jetzt sind es 8,6 mio. aktien und 32,6 EK (= 3,79 unterfütterung)

dann kam der aktiensplitt 1:2  = 3,36 x 2 = 7.72  (- 4,00€ ausschüttung = 3,72 €)

also müßte jetzt ein theoretisches übernahmeangebot so bei 3,70 - 3,80€ liegen..
nicht weit vom aktuellen kurs...

gruss juergen


 

sieht ja ganz gut aus Deine Rechnung. Bitte beachte nur dabei, dass 2 x 3,36 = 6,72 und nicht 7,72 sind. Damit sind wir nämlich bei einem theoretischen Übernahmeangebot von 2,7-2,8 - und bis dahin ist beim Kurs noch ein wenig Platz.

Schau Dir mal Werte wie Nemetschek, Syskoplan, Westag oder vielleicht (mit mehr Risiko) eine CDV an. Die bilanziellen Werte (Cashunterfütterung etc.) sind genausogut, nur verdienen die schon richtig gut Kohle, zahlen zum Teil fette Dividenden und haben weiterhin Wachstumsphanatsie.

USU kann da nach meiner Meinung nur mithalten, wenn die in den nächsten 2 Jahren eine Nettomarge von 7-8 % erzielen. Und das halte ich für, wenn auch nicht unmöglich, doch für sehr unwahrscheinlich.

 

warum soll USU kein Geld verdienen? Das setzen auf Knowledge Portale ist m.E. sehr zukunftsfähig. Mir ist eher unklar, was durch die bald wohl erfolgende Kapitalerhöhung passiert. Dann zahlt doch Stehl als Haupteigner das wieder ein, was er gerade rausgezogen hat.  

ich danke dir für den hinweis!
natürlich muss es 6,72€ lauten.

allerdings ist ja wohl das EK noch bei 32,6 (?) millionen
welches 3,79€ unterfütterung entsprechen würde.
und damit eigentlich der theoretisch realistischere übernahmepreis.
ich hoffe das ich nicht wieder einen fehler drinn habe..*g*

vielen dank auch für deine einschätzung und das aufzeigen
von alternativen!

 

wo zu den Anteilseigner (Vorständen usw.) geflossen sind durch die SAS.  

bei 8,6Mio Aktie rund 75% hält USU selbst also haben die freien Aktionäre 4€x2,15Mio=8,6Mio erhalten. 67Mio-8,6Mio = 58,4Mio:8,6Mio ergibt eine Unterfütterung p. A von 6,79€, mir kommt es nicht auf dem cent hin oder her an, aber wen von Hr. Strehl ein Angebot kommt von 4€ oder darunter, hat er noch Gewaltig Geld verdient. Beispiel 4€ Angebot=
4€x2,15Mio=8,6Mio. 58,4Mio-8,6Mio=49,8Mio für USU Restkapital. Es ist halt Tatsache das der Streubesitz bei rund 25% liegt.  

Ich glaube schon, dass USU es schaffen kann. Ich denke nur, dass es bis dahin noch ein ziemlich weiter Weg ist. Wenn man aus dem (kumulierten) 9-Monatsergebnis die Zinserträge aus der erfolgten Ausschüttung herausrechnet, steht da ein Verlust von ungefähr 0,6 Mio Euro (+0,2 - 0,7*1,1).

In dem heutigen Kurs sehe ich einen Turnaround schon zum Teil eingerechnet. Das EK von 3,79 Euro pro Aktie ist zum Teil aus meiner Sicht nicht werthaltig, da pro Aktie 1,8 Euro  aus immateriellen Vermögensgegenständen bestehen. Von daher muss man sich schon eher am Cash als werthaltiger Unterfütterung orientieren.

Trotzdem sehe ich, wie schon gesagt, auch bei USU Chancen - nur müssen hier noch einige Taten folgen.      

schon eine position aufgebaut?

schöne grüße